В настоящее время в экономическом анализе финансового состояния
Баланс историчен по своей природе: он фиксирует сложившиеся к моменту его составления итоги финансово-хозяйственных операций;
Нормальная устойчивость: запасы равны собственным оборотным средствами плюс краткосрочных кредиты и займы. Показатели подчиняются неравенствам:
Коэффициент обеспеченности собственными источниками
АНАЛИЗ БАЛАНСА РЕДАКЦИИ ЖУРНАЛА «ИДЕЛЬ»
АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ РЕДАКЦИИ ЖУРНАЛА «ИДЕЛЬ» НА ОСНОВАНИИ ДАННЫХ БУХГАЛТЕРСКОГО БАЛАНСА
Валюта баланса в конце отчетного периода увеличилась на 368 тыс. рублей, что составило 21,1 % по отношению к первоначальному значению валюты баланса
Анализ достаточности источников финансирования редакции журнала «Идель» для формирования материальных оборотных средств
Коэффициентный анализ финансовой устойчивости редакции журнала «Идель»
Анализ потенциального банкротства редакции журнала «Идель»
РЕЗЕРВЫ ПОВЫШЕНИЯ ФИНАНСОВОЙ УСТОЙЧИВОСТИ И ПЛТЕЖЕСПОСОБНОСТИ РЕДАКЦИИ ЖУРНАЛА «ИДЕЛЬ»
Навигация
Нормальная устойчивость: запасы равны собственным оборотным средствами плюс краткосрочных кредиты и займы. Показатели подчиняются неравенствам:
Анализ бухгалтерского баланса предприятия
103758
знаков
7
таблиц
0
изображений
2. Нормальная устойчивость: запасы равны собственным оборотным средствами плюс краткосрочных кредиты и займы. Показатели подчиняются неравенствам:
± Ф с < 0; ± Ф т > 0; ± Ф о > 0. (18)
3. Неустойчивое (предкризисное) финансовое состояние: запасы равны собственным оборотным средствам плюс краткосрочные кредиты и займы плюс источники, ослабляющие финансовую напряженность. При таком финансовом состоянии нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность восстановления равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлеченных временно свободных источников средств в оборот предприятия (резервного фонда, фонда накопления и потребления), кредитов банка на временное пополнение оборотных средств, превышения нормальной кредиторской задолженности над дебиторской.
± Ф с < 0; ± Ф т < 0; ± Ф о > 0. (19)
4. Кризисное финансовое состояние (предприятие находится на грани банкротства): запасов больше собственных оборотных средств плюс краткосрочные кредиты и займы. Предприятие полностью зависит от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, то есть пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности (просроченных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и т.д.)
± Ф с < 0; ± Ф т < 0; ± Ф о < 0. (20)
При помощи коэффициентного анализа производят анализ платежеспособности и финансовой устойчивости организации.
Для анализа ликвидности и платежеспособности организации рассчитываются следующие коэффициенты:
1.Общий показатель платежеспособности рассчитывается по формуле:
L1= (А1 + 0,5 А2 + 0,3 А3)/(П1 + 0,5 П2 + 0,3П3) (21)
где
А1 - наиболее ликвидные активы;
А2 - быстро реализуемые активы
А3 - медленно реализуемые активы
П1 – наиболее срочные обязательства
П2 – краткосрочные пассивы
П3 - долгосрочные пассивы
Нормальное значение общего показателя платежеспособности организации должно быть больше или равно 1.
2. Коэффициент абсолютной ликвидности (или норма денежных резервов) рассчитываются по формуле:
Денежные Краткосрочные Текущие
L2 = ( средства + финансовые ) / обязательства (22) вложения
По статьям баланса:
L 2= (с.250 + с.260) / (с.610 + с. 620 + с.630 + с.660) ( 22.1)
Коэффициенты абсолютной ликвидности показывает, какую часть текущей краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств и приравненных к ним финансовым вложениям. Нормальное значение коэффициента абсолютной ликвидности составляет: L2 > 0,1 ÷ 0,7. Оно зависит от отраслевой принадлежности организации. Чем выше значение данного коэффициента, тем больше гарантия погашения долгов.
Следует отметить, что сам по себе уровень коэффициента абсолютной ликвидности еще не является признаком плохой или хорошей платежеспособности. При оценке его уровня необходимо учитывать скорость оборота средств в текущих активах и скорость оборота краткосрочных обязательств. Если платежные средства оборачиваются быстрее, чем период возможной отсрочки платежных обязательств, то платежеспособность предприятия будет нормальной.
3.Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности вычисляется по формуле:
Денежные Текущие Краткосрочная
средства + финансовые + дебиторская
L3 = вложения задолженность ( 23)
Текущие обязательства
По статьям баланса:
L 3 = (c.250 + c.260 + c. 240) / (с.610 + с. 620 + с. 630 + с. 660) (23.1)
Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а так же поступлений по расчетам. При вычислении данного коэффициента необходимо проверить дебиторскую задолженность на предмет ее реальности. На финансовое положение хозяйствующего субъекта влияет не само наличие дебиторской задолженности, а ее размер, движение и форма (то есть то, чем вызвана задолженность). Коэффициент быстрой ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Допустимое значение данного коэффициента должно быть 0,7 ÷ 0,8. Идеальным считается коэффициент быстрой ликвидности не менее 1.
4.Коэффициент текущий ликвидности (или коэффициент покрытия долгов) рассчитывается по формуле:
L 4 =Оборотные активы/ Текущие обязательства (24)
По статьям баланса:
L 4= с.290 / (с.610 + с.620 + с.630 + с.660) (24.1)
Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Превышение текущих активов над текущими пассивами обеспечивает резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. Чем больше величина этого запаса, тем больше уверенность, что долги будут погашены. Коэффициент определяет границу безопасности для любого возможного снижения рыночной стоимости текущих активов, вызванными непредвиденными обстоятельствами, способными приостановить или сократить приток денежных средств.
Нормальным значением для коэффициента текущей ликвидности считается значение от 1 до 2. Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более чем в два раза считается нежелательным, поскольку это свидетельствует о нерациональном вложении средств предприятия и их неэффективном использовании. Обосновать общую величину данного коэффициента для всех предприятий практически невозможно, так как она зависит от сферы деятельности, структуры и качества активов, длительности производственно – коммерческого цикла, скорости погашения кредиторской задолженности. В связи с этим невозможно провести сравнение предприятий по уровню данного коэффициента. Его целесообразно использовать только для изучения динамики на данном предприятии, что позволяет сделать предварительные выводы об улучшении или ухудшении ситуации, которые должны быть уточнены в ходе дальнейшего исследования отдельных компонентов оборотных активов и текущих обязательств.
Изменение уровня коэффициента текущей ликвидности может произойти за счет увеличения или уменьшения суммы по каждой статье текущих активов и текущих пассивов.
Коэффициент текущей ликвидности
Текущие активы Текущие пассивы
Запасы Краткосрочные кредиты и займы
Дебиторская Кредиторская задолженность
Денежные средства
Прочие привлеченные и краткосрочные средства финансовые вложения
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала показывает, какая часть функционирующего капитал обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. Он вычисляется по формуле:
Медленно Оборотные Текущие
L5 = реализуемые/( активы – обязательства) (25)
активы
По статьям баланса:
L5 = (c.210 +c.220 + c.230)/( с.290 – с.610 – с.630 – с.660) (25.1)
Если данный коэффициент в динамике уменьшается, то это является положительным фактом для данной организации.
6. Доля оборотных средств в активах вычисляется по формуле:
L 6 = Оборотные активы / Валюта баланса ( 26)
По статьям баланса:
L 6 = с.290/с.300 (26.1)
Доля оборотных средств в активах зависит от отраслевой принадлежности организации. Она должна составлять 0,5 или более.
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее текущей деятельности. Он рассчитывается по формуле:
L 7 = (Собственный - Внеоборотные ) / Оборотные (27)
капитал активы активы
По статьям баланса:
L 7 = (с.490 – с.190 ) /с.290 (27.1)
Значение коэффициента обеспеченности собственными средствами должно быть больше или равно 0,1. Чем больше 0,1 значение этого коэффициента, тем лучше платежеспособность организации.
Для анализа финансовой устойчивости организации вычисляют следующие коэффициенты:
1. Коэффициент капитализации, который показывает сколько заемных средств организация привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств. Он вычисляется по формуле:
U1 = Заемный капитал / Собственный капитал ( 28)
По статьям баланса:
U1 = (с.590 + с.690)/с.490 (28.1)
Значение этого коэффициента не должно быть выше 1,5.
Похожие работы
... предприятия развивать свою деятельность необходимо проводить анализ его финансово-имущественного состояния и платежных обязательств. Для этого целесообразно провести анализ бухгалтерского баланса ЗАО «ВяткаТорф», его финансовой устойчивости и платежеспособности на современном этапе развития. Для целей определения рейтинга кредитоспособности используется методика оценки финансового состояния ЗАО ...
... : инфляция, научно-технический прогресс, изменения конъюнктуры рынка, общеэкономические изменения и т.д. 1.3 Конечные и промежуточные данные бухгалтерской отчетности как исходная информация в финансовом менеджменте Целью финансового анализа является оценка финансовых результатов, деловой активности и устойчивости финансового положения организации. Объектом финансового анализа может быть ...
... , индекс потребительских цен, значения девальвации основной валюты, или индекс цен может быть рассчитан для конкретной компании. ЗАКЛЮЧЕНИЕ В настоящей работе были рассмотрены теоретические аспекты анализа актива баланса: цели, задачи и его последовательность. Была проанализирована структура актива баланса и его группировка по статьям. В ходе анализа показателей актива баланса ОАО " ...
... -экономическом состоянии предприятия 5. Выявление «узких» мест и поиск резервов 6. Разработка рекомендаций по улучшению финансово-экономического состояния предприятия. Глава 2. Анализ бухгалтерского баланса на примере ООО «Грифон» 2.1 КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТАКА ПРЕДПРИЯТИЯ. Инициатор проекта – общество с ограниченной ответственностью «Грифон»: зарегистрировано в Московской регистрационной ...
0 комментариев