Информационная база для анализа финансового состояния
Предварительный анализ финансового состояния
Анализ пассивов баланса и оценка имущественного
Анализ активов баланса и оценка его ликвидности
Определение наличия (отсутствия) признаков банкротства
Окончательная оценка финансового состояния предприятия
Навигация
Окончательная оценка финансового состояния предприятия
Анализ финансового состояния
58233
знака
10
таблиц
1
изображение
3.6 Окончательная оценка финансового состояния предприятия
Общая оценка финансового состояния предприятия основывается на целой системе показателей, характеризующих структуру источников формирования капитала и его размещения, равновесие между активами предприятия и источниками их формирования, эффективность и интенсивность использования капитала, платежеспособность и кредитоспособность предприятия, его инвестиционную привлекательность и т.д. С этой целью изучается динамика каждого показателя (таблица 10).
Таблица 10 – Обощение результатов анализа финансового состояния
| Показатель | Анализируемое предприятие | ||
| 2005 г. | 2006 г. | 2007 г. | |
| 1 | 2 | 3 | 4 |
| 1. Структура источников, % 1.1. Собственный капитал 1.2. Заемный капитал 1.2.1 Долгосрочный заемный капитал 1.2.2 Краткосрочный заемный капитал | 7,7 92,3 - 100 | 7,5 92,5 67,7 32,3 | 8,5 91,5 64,2 35,8 |
| 2. Структура активов, % 2.1. Внеоборотные активы 2.2. Оборотные активы 2.2.1. Запасы 2.2.2. Дебиторская задолженность 1 | 63,2 36,8 3,5 21,3 2 | 58,7 41,3 3,5 36,4 3 | 55,7 44,3 4,4 22,2 4 |
| 2.2.3. Денежные средства 2.2.4. НДС 2.3. Соотношение оборотных и внеоборотных активов | 43,4 31,8 0,58 | 35 25,1 0,7 | 51,5 21,9 0,79 |
| 3. Прибыль и рентабельность 3.1. Сумма балансовой прибыли, тыс. руб. 3.2. Уровень рентабельности, %: продукции продаж капитала 3.3. Прибыль на: одного работника, тыс. руб. рубль основных фондов | 3571 15 13 5 26,6 0,81 | 2933 7 6 4 23,8 0,65 | 2634 5 4 3 18,9 0,52 |
| 4. Производство и реализация продукции 4.1. Уровень фондоотдачи, руб. 4.2. Среднегодовая выработка на одного работника, тыс. руб. 4.3. Материалоемкость, руб. | 6,2 455 19 | 9,9 364 25 | 12,2 439 29,6 |
| 5. Соотношение между активами и источниками их формирования 5.1. Наличие собственного оборотного капитала, тыс. руб. 5.2. Процент обеспеченности запасов собственным капиталом 5.3. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности | 8214 16,5 0,08 | 8776 19 0,5 | 8990 22,3 0,3 |
| 6. Показатели ликтивности 6.1. Коэффициент текущей ликвидности 6.2. Коэффициент быстрой ликвидности 6.3. Коэффициент абсолютной ликвидности | 1,7 0,76 0,6 | 2 0,89 0,64 | 2,8 1,07 0,7 |
По результатам приведенной обобщающей таблицы, можно сделать вывод, что у предприятия имеются некоторые проблемы, связанные с объемом прибыли. За отчетный период темп сокращения прибыли составил 73%. Показатели, характеризующие качество прибыли, также вызывают беспокойство. Невысокая рентабельность продукции, капитала и продаж стала еще меньше. Это может быть связано с большими издержками производства, так как для обеспечения развития производства (обновления парка строительной техники, строительства и реконструкции собственной производственной базы, модернизации производства) нужно 3 - 4% рентабельности. Фактические затраты по накладным расходам в большинстве организаций на 30 - 40% превышают суммы, которые они получают на эти цели от заказчиков. Это одна из самых "убыточных" статей в структуре затрат строительной организации. Это связано с несовершенством и устареванием методики начисления накладных арсходов. На рентабельность непосредственно влияют сроки строительства. Отсутствие средств у заказчиков, особенно по бюджетным стройкам, значительно увеличивает сроки строительства.
Следует отметить и некоторые тенденции, наметившиеся в структуре капитала. Это касается прежде всего увеличения доли заемного капитала и соответственно степени финансового риска, хотя увеличение именно долгосрочных обязательств и снижение кредиторской задолженности не позволяет говорить об этом как о негативном явлении. Повышается доля собственного капитала.
В структуре активов предприятия значительно увеличилась доля оборотных средств, что само по себе неплохо, так как в результате этого ускоряется оборачиваемость совокупного капитала. Однако в основном этот прирост вызван ростом дебиторской задолженности и увеличением денежных средств, что для производственного предприятия не является плюсом, так как большая часть денежных средств распределяется внутри предприятия.
Как положительный момент следует отметить положительные сдвиги в производстве и релизации продукции: увеличение фондоотдачи, среднегодовой выработки на одного работника и материалоемкости.
Показатели ликвидности находятся в пределах нормы и обеспечивают покрытие имеющихся у предприятия задолженностей. Их высокие значения обусловлены увеличением размера денежных средств.
Все сказанное выше позволяет сделать вывод, что финансовое состояние анализируемого предприятия является довольно устойчивым, хотя в настоящий момент оно испытывает трудности. Это проявляется в уменьшении размера прибыли и снижении уровня рентабельности. Однако, увеличение производственных показателей и наращивание собственного капитала говорит о правильном направлении развития предприятия.
Вместе с тем, как показывают результаты проведенного анализа, предприятие располагает достаточными резервами для существенного улучшения своего финансового состояния. Для этого ему следует более полно использовать производственную мощность предприятия, сократив простои машин, оборудования, рабочей силы, материальных и финансовых ресурсов; более оперативно реагировать на конъюнктуру рынка, изменяя в соответствии с его требованиями ассортимент продукции и ценовую политику; ускорить оборачиваемость капитала за счет сокращения сверхнормативных денежных запасов и периода инкасации дебиторской задолженности. Все это позволит увеличить прибыль, пополнить собственный оборотный капитал и достичь более оптимальной финансовой структуры баланса.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
Целью анализа финансового состояния фирмы является построение эффективной системы управления финансами, направленной на достижение стратегических и тактических целей его деятельности, адекватных рыночным условиям и поиска путей их достижения. Результаты деятельности любого предприятия интересуют как внешних рыночных агентов (в первую очередь инвесторов, кредиторов, акционеров, потребителей и производителей), так и внутренних (руководителей предприятия, работников административно-управленческих структурных подразделений, работников производственных подразделений).
При проведении такого анализа на ОАО «Башгипроагропром» было выявлено ухудшение финансового состояния, проявляющееся в уменьшении объема прибыли как конечного результата деятельности предприятия. Настораживает и большой удельный вес заемного капитала в структуре источников формирования имущества, что придает предприятию финансовую неустойчивость. Это также расценивается многими исследователями как один из признаков банкротства.
Однако, наряду с негативными явлениями имеются и стабильные положительные тенденции: увеличение оборотных средств, наращивание собственного капитала, высокие показатели ликвидности, которые свидетельствуют о том, что предприятие способно рассчитаться со своими долгами, улучшение производственных показателей (фондоотдачи, материалоемкости, среднегодовой выработки на одного рабочего), которые являются очень важными для производственного предприятия.
В целом, можно сказать, что ОАО «Башгипроагропром» испытывает некоторые затруднения, но при грамотном использовании имеющихся на предприятии средств, оно сможет реализовать имеющийся потенциал и улучшить финансовые показатели.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник. М.: Ф. и Ст., 2005.
2. Балабанов И.Г. Основы финансового менеджмента: как управлять капиталом? - М.: Финансы и статистика, 2004. – 285 с.
3. Бороненкова С.А. Управленческий анализ: Учеб. Пособие.-М.: Финансы и статистика, 2007.
4. Бочаров В.В. Финансовый анализ. СПб:Питер,2005.
5. Глазов М.М. Методика финансового анализа: новые подходы. – СПб: СпбУЭиФ, 2006. – 249 с.
6. Грачев А.В. Финансовая устойчивость предприятия: анализ, оценка и управление: Учебно-практическое пособие. – М.: Издательство «Дело и сервис», 2005.
7. Ендовицкая А.В. Комплексная оценка финансовой устойчивости аграрной организации. // Экономический анализ: теория и практика. 2006. №22 (79).
8. Ефимова О.В. Анализ финансовых результатов и эффективности использования имущества. //Бухгалтерский учет. 2005. №1.
9. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.:ООО «ТК Велби», 2006.
10. Ковалёв В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. - М.: Финансы и статистика, 2006. – 395 с.
11. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности.-М.: Ф. и Ст., 2006.
12. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник.- М.: ООО «ТК Велби», 2005.
13. Крылов Э.И., Власова В.М., Журавкова И.В. Анализ финансовых результатов, рентабельности и себестоимости продукции: Учеб. пособие. –М.: Финансы и статистика, 2005.
14. Любушин Н.П., Бабичева Н.Э. Анализ методик по оценке финансового состояния организации. //Экономический анализ: теория и практика. 2006. №22 (79).
15. Лобушин Н.П., Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности.: Учебн.пособие – 2-е изд. –м.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.
16. Русак Н.А., Русак В.А. Основы финансового анализа. - Минск: ООО Меркаванне, 2005. – 369 с.
17. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 3-е изд., перераб. И доп. – М.: ИНФРА-М, 2006.
18. Титаева А.В. Анализ финансового состояния предприятия. – М.: Финансы и кредит, 2005 – 148 с.
19. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2006. – 512 с.
20. Экономический анализ: Учебник для вузов /Под ред. Л.Т. Гиляровской. – 3-е изд., доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005.
21. Экономический анализ: Основы теории. Комплексный анализ хозяйственной деятельности организации: Учебник / Под ред. Н.В.Войтоловского, А.П.Калининой, И.И.Мазуровой. – М.: Высшее образование, 2005.
ПРИЛОЖЕНИЕ А
Организационная структура ОАО «Бащгипроагропром»
[1] Ковалёв В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчётности. - М.: Финансы и статистика, 2006. – 395 с.
[2] Балабанов И.Г. Основы финансового менеджмента: как управлять капиталом? - М.: Финансы и статистика, 2004. – 285 с.
[3] Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2006. – 512 с.
[4] Русак Н.А., Русак В.А. Основы финансового анализа. - Минск: ООО Меркаванне, 2005. – 369 с.
[5] Глазов М.М. Методика финансового анализа: новые подходы. – СПб: СпбУЭиФ, 2006. – 249 с.
[6] Титаева А.В. Анализ финансового состояния предприятия. – М.: Финансы и кредит, 2005 – 148 с.
[7] Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 3-е изд., перераб. И доп. – М.: ИНФРА-М, 2006.
Похожие работы
... : изменения структуры капитала по его размещению и источникам образования; изменение эффективности и интенсивности использования капитала; изменение платежеспособности и кредитоспособности предприятия; изменение запасов его финансовой устойчивости предприятия. Анализ ФСП: Внешний Внутренний Основными источниками информации для определения ФСП служат: баланс и другая бух отчетность ...
... прибыли предриятия и определить факторф, влияющие на ее изменение; - рассчитать показатели рентабельности; - дать общую оценку финансовых результатов и рекомендации по укреплению финансового положения предприятия. Источником данных для анализа финансового состояния служит бухгалтерский баланс (форма № 1 бухгалтерской отчетности), источником данных для анализа финансовых результатов является ...
... имущественного положения предприятия. 9 1.6. Оценка капитала, вложенного в имущество предприятия. 13 2. Анализ и оценка финансового состояния. 17 2.1. Анализ устойчивости финансового состояния. 19 1. Анализ эффективности деятельности предприятия 1.1. Характеристика объекта исследованияАкционерное общество «Югсервис» зарегистрировано в 1994 году. Юридический адрес предприятия: г. ...
... на предприятии значительно облегчается. Вторая глава будет посвящена применению освещенных в главе 1 методик на примере конкретного предприятия. Глава 2. Анализ финансового состояния акционерного общества «Тарусаагроснаб» 2.1. Общий анализ финансового состояния акционерного общества Алгоритм проведения финансового анализа в российских условиях Прежде чем приступать непосредственно к ...
0 комментариев