Теоретические аспекты финансового анализа предприятия
Цель и задачи финансового анализа предприятия
Виды финансового анализа
Анализ финансовых показателей предприятия
Финансовая устойчивость предприятия
Диагностика кредитоспособности предприятия
Оценка ликвидности активов (баланса) и анализ платежеспособности предприятия
Оценка финансовой устойчивости, анализ рыночной устойчивости, диагностика финансового равновесия ООО «Уральский лес» (2005-2007 гг)
Критерий формирования чистого оборотного капитала – это отношение перманентного капитала к внеоборотным активам
Коэффициент обслуживания долга (коммерческая платежеспособность) – это способность предприятия за счет чистой прибыли покрывать процентные выплаты
Разработка мероприятий, направленных на оптимизацию структуры источников финансирования текущей деятельности предприятия в проектном периоде
Реализация мероприятий по снижению текущих финансовых потребностей в проектном году
Сокращение дефицита собственных оборотных средств за счет выбытия основных фондов предприятия
Использование методики «издержки-оборот-прибыль» для разработки мероприятий, обеспечивающих повышение рентабельности хозяйствования
Навигация
Разработка мероприятий, направленных на оптимизацию структуры источников финансирования текущей деятельности предприятия в проектном периоде
Оценка, анализ и диагностика финансового состояния предприятия на примере ООО "Уральский лес"
144249
знаков
21
таблица
11
изображений
3.2 Разработка мероприятий, направленных на оптимизацию структуры источников финансирования текущей деятельности предприятия в проектном периоде.
3.2.1 Диагностика текущих активов и текущих пассивов. Разработка мероприятий, направленных на минимизацию текущих финансовых потребностей и уменьшение дефицита собственных оборотных средств.
Проведём диагностику текущих финансовых потребностей, собственных оборотных средств и денежных средств на основании данных таблицы 14.
Таблица 14
Диагностика текущих финансовых потребностей (ТФП), собственных оборотных средств (СОС), денежных средств (ДС)
| № п/п | Наименование | Обозначение | Единица измерения | 2005 | 2006 | 2007 | Индекс роста |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8=7:5 |
| 1. | Выручка от продаж |
| тыс.руб. | 79 613 | 113 799 | 185 505 | 2,330 |
| 2. | Оборотные средства |
| тыс.руб. | 21598 | 26744 | 57485 | 2,662 |
| 3. | Текущая финансовая потребность (ТФП) |
| тыс.руб. | 8757 | 12050 | 28896 | 3,300 |
| 4. | Собственные оборотные средства (СОС) |
| тыс.руб. | -5765 | -7822 | 10856 | -1,883 |
| 5. | Финансирование (ДС) |
| тыс.руб. | -14 522 | -19 872 | -18 040 | 1,242 |
| 6. | ТФП/Выручка (3:1) | тыс.руб. | 0,110 | 0,106 | 0,156 | 1,416 | |
| 7. | СОС/Текущие активы (4:2) | тыс.руб. | -0,267 | -0,292 | 0,189 | -0,708 |
Из таблицы видно, что для ООО «Уральский лес» предстоит решить три проблемы:
1. Как минимизировать текущие финансовые потребности (ТФП) (см. таблицу 15);
2. Как сократить дефицит собственных оборотных средств (СОС) (см. таблицу 16);
3. Как уменьшить зависимость предприятия от краткосрочных банковских заимствований.
Таблица 15
Диагностика текущей финансовой потребности (ТФП)
| № п/п | Наименование | Обозначение | Единица измерения | 2005 | 2006 | 2007 | Индекс роста |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8=7:5 |
| 1. | Выручка от продаж |
| тыс.руб. | 79 613 | 113 799 | 185 505 | 2,330 |
| 2. | Текущая финансовая потребность |
| тыс.руб. | 8757 | 12050 | 28896 | 3,300 |
| 3. | Оборотные средства |
| тыс.руб. | 823709 | 928864 | 1246961 | 1,514 |
| 4. | Запасы с НДС |
| тыс.руб. | 20316 | 23229 | 37326 | 1,837 |
| 5. | Дебиторские задолженности |
| тыс.руб. | 1 066 | 3 359 | 13 644 | 12,799 |
| 6. | Кредиторская задолженность |
| тыс.руб. | 12841 | 14617 | 23817 | 1,855 |
Из таблицы видно, что темпы роста выручки и текущей финансовой потребности находятся на одном уровне. На рост ТФП, главным образом оказывают влияние запасы с НДС, индекс роста которых составил 1,837.
Для того чтобы минимизировать ТФП, существует 3 способа:
1) уменьшение запасов без ущерба для производственной деятельности;
2) снижение дебиторских задолженностей;
3) удержание в обороте предприятия кредиторских задолженностей.
В данном конкретном случае повышать кредиторскую задолженность не имеет первостепенного смысла, так как она растет высокими темпами, индекс роста составил 1,855.
Что касается снижения запасов и дебиторских задолженностей, то это как раз те два способа, с помощью которых можно сократить ТФП. Снижая запасы необходимо помнить, что для непрерывного производства на предприятии должен поддерживаться определенный уровень запасов. Принимая во внимание вышесказанное, финансовый менеджер выносит решение о снижении запасов.
Таблица16
Диагностика собственных оборотных средств (СОС)
| № п/п | Наименование | Обозначение | Ед. изм. | 2005 | 2006 | 2007 | Индекс роста |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8=7:5 |
| 1. | Оборотные средства |
| тыс.руб. | 21 598 | 26 744 | 57 485 | 2,662 |
| 2. | Собственные оборотные средства |
| тыс.руб. | -5765 | -7822 | 10856 | -1,883 |
| 3. | Собственный капитал |
| тыс.руб. | -2742 | -1777 | 22986 | -8,383 |
| 4. | Долгосрочные займы и кредиты |
| тыс.руб. | 1641 | 1185 | 6699 | 4,082 |
| 5. | Внеоборотные активы |
| тыс.руб. | 4 664 | 7 230 | 18 829 | 4,037 |
| 6. | Основные средства |
| тыс.руб. | 3666 | 6170 | 18465 | 5,037 |
| 7. | Незавершённое строительство |
| 218 | 273 | 364 | 1,670 |
Для снижения дефицита собственных оборотных средств необходимо:
1) увеличивать собственный капитал предприятия за счет реинвестиций из чистой прибыли;
2) увеличивать долгосрочные займы и кредиты, привлекаемые в оборот предприятия;
3) уменьшать внеоборотные активы за счет реализации излишнего и ненужного оборудования
Из таблицы видно, что долгосрочные кредиты и займы растут высокими темпами, поэтому акцентировать на них внимание было бы не целесообразно.
Собственный капитал безусловно необходимо наращивать, так как его доля в 2007 году составляет всего 30% от величины валюты баланса,
Уменьшить внеоборотные активы возможно за счет вывода из оборота основных средств, к тому же на предприятии уже созданы все предпосылки для такого шага. Воспользовавшись данным методом снижения внеоборотных активов, предприятие получает возможность сократить дефицит собственных оборотных средств.
Похожие работы
... своего сегмента на рынке 5. Возможности на внешнем рынке 6. Диверсифицированные рынки сбыта 7. Выгодное географическое расположение 1. малоэффективная система ценообразования 2. Недостаток средств на маркетинговые разработки и исследования Организация Компетентное руководство Профессиональный коллектив среднего звена Кадры ...
... населения и Главное управление образованием. 1.3. Отдел по социальному обеспечению и бытовому устройству семей. 2. Какие учреждения, являющиеся объектами благотворительности, существуют в современной системе социальной защиты населения Курганской области? 2.1. Комиссия по оказанию помощи голодающим. 2.2. Профессиональное училище-интернат для инвалидов. 2.3. Реабилитационный центр для детей с ...
... предложений, поступающих от населения и различных местных сообществ. Люди должны сознавать, что разработка стратегии развития муниципального образования — их общее дело и они — его участники. 2. Анализ социально-экономического прогнозирования развития МО «Город Каменск-Уральский» В 2006-2008 ГГ. 2.1 Характеристика МО «Город Каменск-Уральский» Географически Каменск-Уральский расположен на ...
... параграфа работы была рассмотрена инвестиционная структура Тюменской области на примере инвестиционной деятельности банковского сектора и торгово-промышленной палаты. 3.2 Оценка инвестиционного климата экономики Тюменской области по критериям инвестиционной привлекательности Согласно проведенному мной анализу, в 1993–2005 годах Тюменская область сформировалась как один из центров России в ...
0 комментариев