Диагностика кредитоспособности предприятия

1.2.3 Диагностика кредитоспособности предприятия

Методика оценки кредитоспособности заёмщика включает два раздела:

1) количественная оценка финансового состояния предприятия – заёмщика по системе показателей;

2) качественный анализ рисков.

Для оценки финансового состояния заёмщика предлагается использовать три группы показателей:

Коэффициенты ликвидности.

Коэффициенты соотношения собственных и заёмных средств.

Коэффициент оборачиваемости и рентабельности.

Первая группа: коэффициенты ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует способность предприятия погашать текущие краткосрочные обязательства наиболее ликвидными активами в полном объёме в установленные банком-кредитором сроки.

Коэффициент промежуточного покрытия, или коэффициент критической ликвидности, характеризует способность предприятия высвободить из хозяйственного оборота все имеющиеся ликвидные средства для погашения краткосрочных обязательств перед банком-кредитором.

Коэффициент текущей ликвидности или общий коэффициент покрытия, является обобщающим показателем платёжеспособности предприятия, в расчёт которого включаются и все оборотные активы и все краткосрочные обязательства.

Вторая группа: коэффициент соотношения собственных и заёмных средств.

Этот коэффициент характеризует одну из сторон финансовой устойчивости организации. Иногда его называют коэффициентом «финансирования» (покрытия) собственными средствами (собственным капиталом) долгосрочных и краткосрочных обязательств (заёмного капитала).

Третья группа: показатели оборачиваемости и рентабельности.

Коэффициенты оборачиваемости оборотных активов рассчитываются по каждому их элементу в отдельности: готовая продукция, незавершённое производство, запасы, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства, а также в целом по общей величине оборотных активов и по кредиторской задолженности.

Достижение определённого уровня показателей рентабельности также характеризуют степень кредитоспособности заёмщика. Рентабельность рассчитывается в процентах или коэффициентах. Так, рентабельность продаж есть отношение прибыли от продаж к прибыли продаж за определённый период.

Рентабельность активов есть отношение прибыли до налогообложения к среднегодовой (квартальной) стоимости активов организации.

Рентабельность собственного капитала представляет собой отношение чистой (нераспределённой) прибыли к среднегодовой стоимости собственного капитала.

Исходя из установленного критерия, вытекающего из методики рейтинговой оценки кредитоспособности предприятия-заёмщика, следует что каждому показателю кредитоспособности установлено предельное нормативное значение в зависимости от категорий заёмщиков.

ГЛАВА 2. ОЦЕНКА, АНАЛИЗ И ДИАГНОСТИКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «УРАЛЬСКИЙ ЛЕС» (2005-2007 ГГ)

2.1 Нормативно-правовая, технико-технологическая и финансово экономическая характеристика ООО «Уральский лес»

Объектом исследования в данной работе является общество с ограниченной ответственностью «Уральский лес» основным видом деятельности, которого является производство и торговля лесоматериалами.

Данное предприятие было основано относительно недавно – в апреле 2004 года.

Общество с ограниченной ответственностью «Уральский лес» является юридическим лицом с момента его государственной регистрации, имеет расчетные и другие счета в кредитных учреждениях, круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование, указание места нахождения общества.

Форма собственности – частная собственность.

В собственности предприятия находится имущество (материальные ценности и финансовые ресурсы), учитываемое на его самостоятельном балансе.

Имущество общества образуется за счет личных средств учредителей (участников), вложенных в Уставный капитал, доходов от производственно-хозяйственной деятельности, краткосрочных кредитов, а также иных поступлений.

Общество с ограниченной ответственностью «Уральский лес» занимается производством и торговлей лесоматериалов, в целях удовлетворения общественных потребностей и получения прибыли.

В настоящее время ООО «Уральский лес» производит и реализует следующую продукцию:

-дрова (основным потребителем является местное население);

-пиломатериалы, горбыль (экспорт).

ООО «Уральский лес» имеет в своем составе:

Лесозаготовительный участок верхнего склада. Здесь лес валят и вывозят.

Нижний склад – раскряжевка, сортировка на воде.

Лесопильный цех

Склад готовой продукции – доработка и погрузка.

Вспомогательные цеха:

Механический;

Электроцех;

Крановое хозяйство;

Автотранспортный цех.

Руководство – исполнительный директор.

Основные показатели, характеризующие деятельность предприятия приведены в табл. 1.

Таблица 1. Технико-экономические показатели ООО «Уральский лес» за 2005-2007 годы

Бухгалтерский и налоговый учет ведется бухгалтерией ООО «Уральский лес», возглавляемой главным бухгалтером, осуществляющим учетно-контрольные и методические функции.

Согласно законодательства РФ и принятой учетной политики ответственность за организацию системы бухгалтерского, налогового учета и отчетности, а также Положений, принятых для ее исполнения, подбор специалиста на должность главного бухгалтера исполнительного аппарата, несет директор ООО «Уральский лес».

Главный бухгалтер несет ответственность за:

-подбор специалистов бухгалтерии и организацию их работы;

-общее ведение бухгалтерского и налогового учета;

-соблюдение требований учетной политики, разработанной на основании положений бухгалтерского учета РФ и других нормативных актов РФ по бухгалтерскому учету и налоговому законодательству.

Функциональные обязанности работников бухгалтерии определяются должностными инструкциями. Приказом по ООО «Уральский лес» утвержден перечень лиц, имеющих право подписи организационно-распорядительных и финансово-расчетных документов.

Структура бухгалтерии ООО «Уральский лес» представлена на рис. 1.

Рис.1 Структура бухгалтерии ООО «Уральский лес»

В целях производственной необходимости на исследуемом предприятии проводится регулярная подготовка и переподготовка кадров, повышение квалификации работников бухгалтерии в связи с изменениями, происходящими в налоговом и финансовом законодательстве.

Основным (а в ряде случаев и единственным) источником информации о финансовой деятельности предприятия является бухгалтерская отчетность, которая стала публичной.

Источником информации для финансового анализа ООО «Уральский лес» послужили бухгалтерский баланс (Форма №1) и «Отчет о прибылях и убытках» (Форма №2).

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы, то есть составить аналитический баланс (табл. 2,3).

Таблица 2

Аналитический баланс предприятия (актив)

Таблица 3

Аналитический баланс предприятия (пассив)

Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации. Из аналитического баланса можно получить следующие важнейшие характеристики финансового состояния организации:

Общая стоимость имущества организации имеет повышательную тенденцию. В 2005 году она составляла 26 262 тыс. руб., а уже в 2007 году – 76 314 тыс. руб. Данное увеличение произошло за счет увеличения внеоборотных активов на 14 165 тыс.руб. и оборотных – на 35 887 тыс.руб.

Рассматривая, структура оборотных активов можно сказать, что их рост произошел в основном за счет роста запасов. Они увеличились с 2005 по 2007 гг. на 11 766 тыс. руб., и в 2007 году составили 22 159 тыс.руб.

Также можно увидеть что произошел рост и по строке краткосрочная дебиторская задолженность. В 2005 году она составляла 1 066 тыс. руб., а в 2007 году – 13 644 тыс.руб. Рост произошел на 12 578 тыс.руб.

Рост оборотных активов в балансе исследуемого предприятия за 2005-2007 г. в основном произошел за счет роста основных средств. В 2007 году их стоимость составила 18 465 тыс. руб., что на 14 799 тыс. руб. больше чем в начале анализируемого периода, то есть в 2005 году.

В целом же валюта баланса имеет повышательную тенденцию за последние три года.

Далее рассмотрим структуру источников финансирования на данном предприятии.

В общей сумме преобладают заемные источники финансирования. Краткосрочные займы и кредиты имеют повышательную тенденцию. Их рост составил в 2007 году по сравнению с 2005 годом 4 701 тыс.руб.

Но большую долю в краткосрочных обязательствах имеет кредиторская задолженность. В начале анализируемого периода, то есть в 2005 году, она составила 12 841 тыс. руб; в 2006 году произошел рост на 1 776 тыс. руб. и в 2007 году кредиторская задолженность увеличилась по сравнению с 2006 годом на 9 200 тыс. руб. Таким образом за анализируемый период кредиторская задолженность в общем выросла на 10 976 тыс.руб.

Второе место в краткосрочных обязательствах занимают прочие обязательства краткосрочного характера. Они в 2007 году составляют 16 481 тыс. руб., что на 3 589 тыс.руб. больше чем в 2005 году.

По данным аналитического баланса видно что произошел рост и по долгосрочным обязательствам: с 1 641 тыс. руб. в 2005 году до 6 699 тыс.руб. в 2007 году.

Позитивные тенденции видны в структуре собственного капитала. В 2007 году положение на ООО «Уральский лес» значительно улучшилось. Предприятие имеет 22 976 тыс.руб. нераспределенной прибыли. По сравнению с 2005 и 2006 годом, в которых исследуемое предприятие несло убытки.

Уставный капитал в структуре собственных средств остается неизменным на протяжении трех последних лет на уровне 10 тыс.руб.

Резервного и добавочного капитала предприятие за анализируемый период не имело.

Перманентный капитал (сумма собственного капитала и долгосрочных обязательств) направлен на формирование основных средств и запасов. Краткосрочные заимствования на формирование запасов и дебиторской задолженности (схема 1 , см.прилож.)

Далее рассмотрим финансовые результаты предприятия (цели деятельности), которые представлены в отчете о прибылях и убытках (табл. 4)

Выручка в 2007 г. составила 185 505 тыс. руб, в динамике увеличилась на 105 892 тыс. руб. Индекс роста составил 2,33.

Себестоимость проданных товаров имеет тенденцию к росту (увеличение на 26 785 тыс. руб., темп прироста 1,499).

Валовая прибыль (маржинальная) также имеет тенденцию к росту. В 2005 году она составила 25 903 тыс.руб., а в 2007 году 105 011 тыс.руб. Индекс роста составил 4,054.

Прибыль от продаж (операционная) имеет положительные тенденции. В 2006 году появилась прибыль равная 2 841 тыс. руб., а в 2007 года она увеличилась на 32 556 тыс. руб. и составила 35 397 тыс. руб., по сравнению с 2005 годом, в котором у исследуемого предприятия были убытки.

Также увеличилась и прибыль до налогообложения. Со 170 тыс. руб. в 2005 году до 33 217 тыс. руб. в 2007 году.

Чистая прибыль в 2007 г. составила 25 359 тыс. руб. - произошло повышение, по сравнению с 2005 г., в котором ООО «Уральский лес» несло убытки (143 тыс. руб.).

Это в свою очередь отразилось на потенциале самофинансирования, который представляет собой сумму годовой чистой прибыли и годовых амортизационных отчислений. Он увеличился в разы.

Индексный анализ (табл. 5) позволяет выявить темпы роста основных балансовых стоимостных показателей. За анализируемый период темпы роста основного имущества преобладают над темпами роста оборотного имущества.

Темпы роста основных средств преобладают над темпами роста незавершенного строительства.

Денежные средства и эквиваленты растут в большем объеме, чем производственные запасы, об этом свидетельствуют темпы роста данных показателей.

Заемный капитал опережает собственный. Дебиторские задолженности растут большими темпами, чем кредиторские.

Долгосрочные заимствования превышают краткосрочные, что является благоприятным для предприятия, но негативным для банков.

Похожие работы

Маркетинговые исследования рынков сбыта

Скачать

153182

29

18

... своего сегмента на рынке 5.          Возможности на внешнем рынке 6.          Диверсифицированные рынки сбыта 7.          Выгодное географическое расположение 1.          малоэффективная система ценообразования 2.          Недостаток средств на маркетинговые разработки и исследования Организация Компетентное руководство Профессиональный коллектив среднего звена Кадры ...

Благотворительность в Курганской области: история и современное состояние

Скачать

381868

7

0

... населения и Главное управление образованием. 1.3. Отдел по социальному обеспечению и бытовому устройству семей. 2. Какие учреждения, являющиеся объектами благотворительности, существуют в современной системе социальной защиты населения Курганской области? 2.1. Комиссия по оказанию помощи голодающим. 2.2. Профессиональное училище-интернат для инвалидов. 2.3. Реабилитационный центр для детей с ...

Анализ социально-экономического прогнозирования развития МО "Город Каменск-Уральский"

Скачать

148824

1

0

... предложений, поступающих от населения и различных местных сообществ. Люди должны сознавать, что разработка стратегии развития муниципального образования — их общее дело и они — его участники. 2. Анализ социально-экономического прогнозирования развития МО «Город Каменск-Уральский» В 2006-2008 ГГ. 2.1 Характеристика МО «Город Каменск-Уральский» Географически Каменск-Уральский расположен на ...

Инвестиционная привлекательность отдельных отраслей экономики Тюменской области

Скачать

145128

15

17

... параграфа работы была рассмотрена инвестиционная структура Тюменской области на примере инвестиционной деятельности банковского сектора и торгово-промышленной палаты. 3.2 Оценка инвестиционного климата экономики Тюменской области по критериям инвестиционной привлекательности Согласно проведенному мной анализу, в 1993–2005 годах Тюменская область сформировалась как один из центров России в ...