АНАЛИЗ ПЛАТЁЖЕСПОСОБНОСТИ, ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «КРЫЛОВСКАЯРАЙГАЗ»

2.7 АНАЛИЗ ПЛАТЁЖЕСПОСОБНОСТИ, ЛИКВИДНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «КРЫЛОВСКАЯРАЙГАЗ»

В процессе операционной и иной деятельности изменяются структура средств и источников их формирования, наличие и потребность финансовых ресурсов, а следовательно, и финансовое состояние предприятия, внешним проявлением которого является платёжеспособность.

В условиях экономической обособленности и самостоятельности хозяйствующие субъекты обязаны в любом периоде времени иметь возможность срочно погашать свои внешние обязательства, то есть быть платёжеспособными, или краткосрочные обязательства, то есть быть ликвидными.

Для проведения анализа платёжеспособности и ликвидности предприятия ОАО «Крыловскаярайгаз» используются данные таблицы «Анализ платёжеспособности и ликвидности предприятия» (приложение В).

Для оценки перспективной платёжеспособности предприятия используем относительные финансовые показатели (коэффициенты ликвидности):

1.  Коэффициент абсолютной ликвидности = (Денежные средства + Ценные бумаги) / Краткосрочные обязательства (9)

К абс. ликв. на НГ = 1548/4116 = 0,38;

К абс. ликв. на КГ = 3252/2632 = 1,24;

Отклонение = 1,24 – 0,38 = 0,86.

Так как показатель выше 0,25 (оптимальное значение), то можно сказать, что предприятие вполне платёжеспособно, дебиторская задолженность на предприятии погашается своевременно и в полном объёме.

2.  Коэффициент срочной ликвидности = (Денежные средства + Ценные бумаги + Дебиторская задолженность) / Краткосрочные обязательства (10)

К ср. ликв. на НГ = 5959/4116 = 1,45;

К ср. ликв. на КГ = 6582/2632 = 2,5;

Отклонение = 2,5 – 1,45 = 1,05.

Так как большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, то значение данного показателя считается оптимальным (больше 0,8). Можно предположить об ожидаемой платёжеспособности на период, равный средней продолжительности 1-ого оборота дебиторской задолженности.

3.  Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства (11)

К тек. ликв. на НГ = 8991/4116 =2,18;

К тек. ликв. на КГ = 9905/2632 = 3,76;

Отклонение = 3,76 – 2,18 = 1,58.

Так как соблюдается оптимальное значение данного коэффициента (больше 2), можно сказать о вполне благополучном финансовом положении предприятия (текущие активы превышают краткосрочные обязательства). Финансовый риск при заключении сделок для потенциальных партнёров значительно уменьшается.

Для оценки влияния факторов на изменение уровня текущей ликвидности используем многофакторную модель, полученную на основе разложения исходной формы. Расчёт влияния факторов осуществляется способом цепных подстановок:

К тек. ликв. = (З+ДЗ +ДС+КФВ+ПОА) / (КК+КЗ+ЗУ+ПКО), где (12)

З – запасы;

ДЗ – дебиторская задолженность;

ДС – денежные средства;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

ПОА – прочие оборотные активы;

КК – краткосрочные кредиты и займы;

КЗ – кредиторская задолженность;

ЗУ – задолженность участникам по выплате доходов;

ПКО – прочие краткосрочные обязательства.

К тек. ликв. на НГ = (3032+4411+1548+0+0) / (0+4116+0+0) = 2,18;

К тек. ликв. на КГ = (3323+3330+3252+0+0) / (0+2632+0+0) = 3,76;

Отклонение = 3,76 – 2,18 = 1,58, - коэффициент ликвидности увеличился на 1,58 пункта с 2,18 на начало года до 3,76 на конец года; он соответствует оптимальному значению (больше 2).

Способ цепных подстановок:

1)  2,26 – 2,18 = 0,08 – увеличение запасов на 291 тыс. руб. повысило коэффициент текущей ликвидности на 0,08 пункта;

2)  1,99 – 2,26 = - 0,27 – снижение дебиторской задолженности на 1081 тыс. руб. понизило коэффициент текущей ликвидности на 0,27 пункта;

3)  2,41 – 1,99 = 0,42 – увеличение денежных средств на 1704 тыс. руб. повысило коэффициент текущей ликвидности на 0,42 пункта;

4)  3,76 – 2,41 = 1,35 – снижение кредиторской задолженности на 1484 тыс. руб. повысило коэффициент текущей ликвидности на 1,35 пункта.

Определим совокупное влияние:

0,08 – 0,27 + 0,42 + 1,35 = 1,58 – хозяйствующий субъект является ликвидным, так как его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Бухгалтерская отчётность – это единая система данных об активах, капитале, обязательствах и финансовых результатах хозяйственной деятельности организации, формируемых на основе данных бухгалтерского учёта по утвержденным формам.

В современных условиях бухгалтерская (финансовая) отчётность должна содержать всю необходимую аналитическую информацию в форме, максимально удовлетворяющей потребности всех её пользователей. Особое значение приобретает не только правильное структурное построение форм финансовой отчётности, но и наполнение их полезной и достоверной аналитической информацией о финансово-хозяйственной деятельности предприятия: бухгалтерская отчётность должна отражать состояние средств в обобщённой их совокупности на тот или иной момент времени, раскрывать структуру средств и их источников в разрезе видов и групп, удельный вес каждой группы, взаимосвязь и взаимозависимость между собой. Благодаря финансовой отчётности определяется обеспеченность средствами, правильность их использования, соблюдение финансовой дисциплины, рентабельность и другое, а также выявляются недостатки в работе и финансовом положении и их причины. Бухгалтерская отчётность даёт законченное и цельное представление не только об имущественном положении организации, но и о тех изменениях, которые произошли за тот или иной период.

Оценка финансового состояния является частью финансового анализа. Она характеризуется определённой совокупностью показателей, отражённых в балансе по состоянию на определённую дату.

Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех производственно-хозяйственных факторов. Оно проявляется в платёжеспособности хозяйствующего субъекта, способности вовремя удовлетворять платёжные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать зарплату, вносить платежи в бюджет.

В данной курсовой работе использованы методологические материалы проведения анализа финансового состояния предприятия, материалы финансовой отчётности ОАО «Крыловскаярайгаз» за 2006 год, учебная литература.

Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения, приложений и библиографического списка.

В первом разделе курсовой работы освещены вопросы значения бухгалтерской отчётности на предприятии, её состав и содержание, а также аналитические возможности финансовой отчётности.

Во второй главе курсовой работы использованы современные методики проведения анализа финансового состояния предприятия; проведено аналитическое исследование ОАО «Крыловскаярайгаз» на основе оценки показателей аналитического баланса – баланса-нетто, показателей динамики, состава и структуры имущества предприятия и его источников, показателей дебиторской и кредиторской задолженности, показателей финансовой устойчивости, а также показателей платёжеспособности и ликвидности предприятия.

По результатам аналитического дана оценка финансового состояния ОАО «Крыловскаярайгаз».

За анализируемый период в целом по предприятию наблюдается рост валюты баланса и капитала на 6%. Предприятие обладает инвестиционной привлекательностью, оно кредитоспособно. Кредиторская задолженность предприятия к концу года снижается на 3,53%, что увеличивает финансовые результаты. Однако рост незавершённого строительства и увеличение доли запасов ТМЦ может привести в краткосрочном периоде к снижению уровня доходности.

Также можно сказать о повышении деловой активности предприятия, так как произошло сокращение дебиторской задолженности на 2,75%.

Предприятие обладает абсолютной устойчивостью финансового состояния – трёхкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости - S (1;1;1). В организации отсутствуют нарушения платёжной дисциплины.

По результатам всестороннего анализа финансового состояния предприятия можно сделать краткий вывод. ОАО «Крыловскаярайгаз» располагает всеми необходимыми резервами для дальнейшего роста производства, повышения деловой активности и эффективности деятельности. Организация финансово устойчива, структура баланса оптимальна. Деловая активность повысилась. Предприятие эффективно использует весь свой потенциал.

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Предлагаемая структура бухгалтерского баланса

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

Анализ финансовой устойчивости

ПРИЛОЖЕНИЕ В

Анализ платёжеспособности и ликвидности

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1.  Чечевицына Л.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2008.

2.  Ковалёв В.В., Волкова О.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Проспект, 2006.

3.  Савицкая Г.В. Анализ эффективности и рисков предпринимательской деятельности. - М.: ИНФРА-М, 2008.

4.  Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчётности. – М.: Кнорус, 2008.

5.  Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: ИНФРА-М, 2002.

6.  Кириллова Н.А., Богаченко В.М. Бухгалтерский учёт для ССУЗов. – М.: Проспект, 2008.

7.  Ковалёв В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: Финансы и статистика, 2002.

8.  Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Экономический анализ финансовой деятельности. – Ростов н/Д: Феникс, 2005.

9.  Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Инфра-М, 2003.

10.  Чернышёва Ю.Г. Анализ эффективности производства и финансового состояния предприятия. – Ростов н/Д, 1999.

11.  Новодворский В.Д., Пономарёва Л.В. Бухгалтерская отчётность организаций. Учеб. пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Бухгалтерский учёт, 2003.

12.  Чернов В.А. Анализ финансового состояния организации // Аудит и финансовый анализ. 2001. № 3.

13.  Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. – М., 2002.