ЗНАЧЕНИЕ И ЗАДАЧИ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

2.1 ЗНАЧЕНИЕ И ЗАДАЧИ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ

Роль и значение анализа финансового состояния предприятия в условиях рыночных отношений существенно повышается. Это связано с тем, что предприятия юридически и экономически самостоятельны и ответственны за результаты своей деятельности перед акционерами, персоналом, кредитными учреждениями и кредиторами, и предполагает проведение ими сбалансированной заинтересованной политики по поддержанию и укреплению финансового состояния его платёжеспособности и финансовой устойчивости. Оценка финансового состояния является частью финансового анализа. Она характеризуется определённой совокупностью показателей, отражённых в балансе по состоянию на определённую дату. Финансовое состояние характеризует в самом общем виде изменения в размещении средств и источников их покрытия.

Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех производственно-хозяйственных факторов. Оно проявляется в платёжеспособности хозяйствующего субъекта, способности вовремя удовлетворять платёжные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать зарплату, вносить платежи в бюджет.

Основная цель анализа финансового состояния заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и повышения платёжеспособности.

Цель анализа финансового состояния определяет задачи анализа финансового состояния. Основными задачами анализа финансового состояния являются:

-  оценка динамики, состава и структуры активов, их состояния и движения;

-  оценка динамики, состава и структуры источников собственного и заёмного капитала, их состояния и движения;

-  анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия и оценка изменения её уровня;

-  анализ платёжеспособности хозяйствующего субъекта и ликвидности активов его баланса.

Анализ финансового состояния может быть осуществлён любым собственником, заинтересованным в оценке деятельности данного предприятия.

Информационной базой анализа является бухгалтерская (финансовая) отчётность, объектом исследования – деятельность предприятия за исследуемый период по всем направлениям развития бизнеса.

Анализ финансового состояния предприятия включает в себя расчёт и оценку системы относительных показателей. Так как используется отчётность, которая предоставлена в денежном измерителе, то для оценки используются показатели относительные в форме процентов (%) или коэффициентов.

Основными видами анализа являются: вертикальный, структурный, горизонтальный, трендовый, факторный.

Отличительной особенностью проведения анализа финансового состояния является то, что анализ включает в себя не только расчёт, сравнение и оценку показателей-коэффициентов на начало и на конец отчётного года, но и обязательное сопоставление рассчитанных коэффициентов на конец периода с аналогичными показателями-коэффициентами, имеющими стандартное, пороговое или нормативное значение. Именно данные сопоставления позволяют сделать вывод о типе финансовой устойчивости, текущей и долгосрочной платёжеспособности, об уровне ликвидности.

2.2 АНАЛИТИЧЕСКИЙ БАЛАНС – БАЛАНС-НЕТТО

Бухгалтерский баланс, используемый для проведения финансового анализа, не обладает в достаточной степени свойствами, необходимыми для анализа, вследствие чего возникает необходимость в формировании аналитического баланса. Уплотнённый аналитический баланс-нетто формируют путём агрегирования однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах. Аналитический баланс характеризуется тем, что сводит воедино и систематизирует те расчёты и прикидки, которые осуществляет аналитик при первоначальном знакомстве с балансом.

Сравнительный аналитический баланс включает показатели горизонтального и вертикального анализа. В ходе горизонтального анализа определяется изменение разных статей баланса за анализируемый период (абсолютное и относительное отклонение). В ходе вертикального анализа определяется удельный вес статей баланса.

Для общей оценки динамики финансового состояния необходимо сгруппировать статьи баланса в отдельные группы: по признаку ликвидности – статьи актива и по срочности обязательств – статьи пассива.

Аналитическая группировка актива баланса (таблица 1).

Имущество предприятия (валюта баланса) = строка 300. Характеризует общую величину используемых в обороте хозяйственных средств.

Иммобилизованные внеоборотные активы = строка 190 (итого по разделу 1), либо сумма строк 110, 120, 130, 140, 150.

Оборотные активы = строка 290 (итого по разделу 2). Функционируют в течение одного кругооборота, различаются по степени ликвидности.

Так как оборотные активы различаются по уровню ликвидности, необходимо провести группировку внутри оборотных активов.

Запасы и затраты = сумма строк 210 и 220.

Дебиторская задолженность = сумма строк 230, 240, 270: отвлечение средств из оборота, использование другими хозяйствующими субъектами, снижение величины финансовых ресурсов и возможностей предприятия.

Абсолютной ликвидностью обладают денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) = сумма строк 250 и 260.

Расчёт осуществляется на начало и на конец периода, определяется абсолютное отклонение.

Для того чтобы рассчитать структуру имущества (% к итогу), каждую строчку аналитического баланса делим на имущество и умножаем на 100.

Расчёт осуществляется с точностью до 0,01%.

Сумма оборотных и внеоборотных активов в % = 100.

Сумма запасов, дебиторской задолженности, денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в % = величина % оборотных активов.

Для того чтобы рассчитать отклонение в %, проводим простое сопоставление (конец периода в % - начало).

Относительное отклонение (%) внеоборотных и оборотных активов = 0.

Таблица 1.

Аналитическая группировка и анализ актива баланса.

1. Иммобилизованные внеоборотные активы: НГ=37077 тыс. р., КГ=38631 тыс. р.

Абсолютное отклонение = 38631-37077 = 1554 тыс. р.

% к итогу на НГ = 37077/46242*100 = 80,18%.

% к итогу на КГ = 38631/49012*100 = 78,82%.

% отклонение = 78,82-80,18 = -1,36%, - доля внеоборотных активов в составе имущества к концу отчётного года уменьшилась на 1,36%.

2. Оборотные активы: НГ=9165 тыс. р., КГ=10381 тыс. р.

Абсолютное отклонение = 10381-9165 = 1216 тыс. р.

% к итогу на НГ = 9165/46242*100 = 19,82%.

% к итогу на КГ = 10381/49012*100 = 21,18%.

% отклонение = 21,18-19,82 = 1,36%, - доля оборотных активов в составе имущества возросла к концу отчётного года на 1.36%.

3. Запасы: НГ = 3206 тыс. р., КГ = 3799 тыс. р.

Абсолютное отклонение = 3799-3206 = 593 тыс. р.

% к итогу на НГ = 3206/46242*100 = 6,93%.

% к итогу на КГ = 3799/49012*100 = 7,75%.

% отклонение = 7,75-6,93 = 0,82%, - доля запасов в составе оборотных активов возросла на 0,82%.