Анализ коэффициентов ликвидности

3.7 Анализ коэффициентов ликвидности

Краткосрочные и долгосрочные обязательства, вместе взятые, относят к внешним обязательствам предприятия.

Оценка ликвидности предприятия предполагает сопоставление активов с погашением обязательств, для чего рассчитывают соответствующие коэффициенты ликвидности:

- коэффициент абсолютной ликвидности А₁ / П₁ + П₂;

- коэффициент критической ликвидности А₁ + А₂/ П₁ + П₂;

- коэффициент текущей ликвидности А₁ + А₂ + А₃ / П₁ + П₂;

- коэффициент маневренности функционирующего капитала А₃ / А₁ + А₂ + А₃ -П₁ - П₂;

- доля оборотных средств в активах А₁ + А₂ + А₃ / Б;

- коэффициент обеспеченности собственными средствами П₄ - А₂ / А₁ + А₂ + А₃

Коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно.

Коэффициент критической оценки – показатель, аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов. Из расчета исключается наименее ликвидная их часть - производственные запасы.

Коэффициент текущей ликвидности – дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала – характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности.

Доля оборотных средств в активах зависит от отраслевой принадлежности предприятия.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами – характеризует наличие собственных оборотных средств, необходимых для финансовой устойчивости предприятия.

Таблица 9 - Анализ коэффициентов ликвидности

Рассмотрев данные таблицы 9 можно сделать вывод, что СПК "Марьянский" не является платежеспособным, т.е. не располагает достаточным количеством денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. В 2007 г. по сравнению с 2005 г. наблюдается неоправданный рост дебиторской задолженность, что отрицательно сказывается на деятельности кооператива. Коэффициент текущей ликвидности показывает, что в 2007 г. текущие активы превышают по величине текущие обязательства, следовательно можно сказать, что кооператив можно рассматривать как успешно функционирующее.

В ходе проведенного анализа было установлено, что за анализируемый период имущественное положение хозяйства практически не изменилось, произошло только увеличение износа основных средств, что свидетельствует о пополнении новыми основными средствами хозяйства. Финансовое положение ухудшилось: сократилась доля собственных средств (от 1,01 до 1,00) в активах и доля собственных оборотных средств ( от 1,9 до 1,7), однако коэффициент покрытия увеличился от 0,96 до 0,97. Так же снизились показатели экономической эффективности использования экономического потенциала, что так же негативно сказывается на производственной деятельности.

Проанализировав структуры актива и пассива баланса, можно сделать вывод о том, что произошло увеличение оборотных активов в отчетном году по отношению к базисному на 13096 тыс.руб. Внеоборотные активы снизились на 454 тыс. руб. Оборотные средства растут быстрее чем внеоборотные активы, это показывает коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов. Так же произошло снижение удельного веса внеоборотных активов на 4,1%. Это привело к увеличению удельного веса оборотных активов на 4,1%. А по пассиву баланса произошло увеличение собственного капитала в отчетном году по отношению к базисному на 12270 тыс. руб., так же как и заемные средства увеличились на 372 тыс. руб. В отчетном году доля заемных средств несколько выше доли собственного капитала о чем говорит коэффициент соотношения земных и собственных средств. Произошло уменьшение удельного веса собственного капитала на 0,04%, что привело к увеличению удельного веса заемных средств на 0,04%. Удельный все собственного капитала в его общей доли увеличился на 7,9 на что указывает нам коэффициент автономии.