Теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия
Оценка финансовой устойчивости предприятия
Анализ ликвидности и платежеспособности организации
Анализ экономической ситуации ОАО «Сибирьтелеком»
Место ОАО «Сибирьтелеком» на рынке связи Сибири
Управление рисками в ОАО «Сибирьтелеком»
Анализ финансового состояния ОАО «Сибирьтелеком»
Анализ финансовой устойчивости ОАО «Сибирьтелеком»
Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Анализ рентабельности деятельности ОАО «Сибирьтелеком» и оценка деловой активности
Мероприятия, направленные на улучшение финансового состояния
Навигация
Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Анализ финансового состояния и устранение узких мест в финансово-хозяйственной деятельности организации
120736
знаков
21
таблица
6
изображений
3.3 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Одним из важнейших критериев оценки финансового состояния организации являются ее ликвидность и платежеспособность.
Ликвидность Баланса – такое соотношение активов и пассивов, которое обеспечивает своевременное покрытие краткосрочных обязательств оборотными активами. Ликвидность определяет способность предприятия быстро и с минимальным уровнем финансовых потерь преобразовать свои активы (имущество) в денежные средства. Ее характеризуют также наличием у фирмы ликвидных средств в форме остатка денег в кассе, на счетах в банках и легко реализуемых элементов оборотных активов. Баланса считается абсолютно ликвидным, если одновременно выполняются следующие условия: А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4. Анализ ликвидности баланса ОАО «Сибирьтелеком» представлен ниже.
Таблица 12. Оценка ликвидности баланса ОАО «Сибирьтелеком» в 2007 году, млн. руб.
| Группировка активов по степени их ликвидности | Код строки Баланса | На начало 2007 года | На конец 2007 года | Группировка пассивов по срочности погашения | Код строки Баланса | На начало 2007 года | На конец 2007 года |
| А1 – наиболее ликвидные активы | 250 + 260 | 516 | 1 380 | П1 – наиболее срочные обязательства | 620 + 630 + 660 | 3 984 | 3 684 |
| А2 – быстро реализуемые активы | 240 + 270 | 2 845 | 3 190 | П2-кратко-срочные пассивы | 610 | 3 835 | 6 656 |
| А3 – медленно реализуемые активы | 210 + 220 + 230 | 1 244 | 800 | П3 – долгосрочные пассивы | 590 | 11 114 | 10 542 |
| А4 – трудно реализуемые активы | 190 | 28 201 | 31 639 | П4-постоянные пассивы | 490 + 640 + 650 | 13 873 | 16 127 |
| Баланс | 300 | 32 806 | 37 009 | Баланс | 700 | 32 806 | 37 009 |
Таблица 13. Оценка ликвидности баланса ОАО «Сибирьтелеком» в 2009 году, млн. руб.
| Активы | Пассивы | ||||||
| Группировка активов по степени их ликвидности | Код строки Баланса | На начало 2009 года | На конец 2009 года | Группировка пассивов по срочности погашения | Код строки Баланса | На начало 2009 года | На конец 2009 года |
| А1 – наиболее ликвидные активы | 250 + 260 | 1029 | 945 | П1 – наиболее срочные обязательства | 620 + 630 + 660 | 4939 | 3241 |
| А2 – быстро реализуемые активы | 240 + 270 | 2865 | 2255 | П2-кратко-срочные пассивы | 610 | 7959 | 6268 |
| А3 – медленно реализуемые активы | 210 + 220 + 230 | 963 | 919 | П3 – долгосрочные пассивы | 590 | 10804 | 9122 |
| А4 – трудно реализуемые активы | 190 | 35757 | 33069 | П4-постоянные пассивы | 490 + 640 + 650 | 16912 | 18557 |
| Баланс | 300 | 40614 | 37188 | Баланс | 700 | 40614 | 37188 |
Из полученных данных таблиц 12 и 13 наглядно видно, что Баланс Компании является абсолютно не ликвидным, т.е. соотношение активов и пассивов не обеспечивает своевременное покрытие краткосрочных обязательств оборотными активами и не обеспечивается способность организации рассчитываться по своим обязательствам в долгосрочной перспективе. Все неравенства из условия абсолютной ликвидности не выполнены.
Сравнение четвертой группы активов и пассивов позволяет установить отсутствие у ОАО «Сибирьтелеком» необходимого количества собственного оборотного капитала, являющегося необходимым условием финансовой устойчивости организации (капитал и резервы – внеоборотные активы).
Текущую платежеспособность организации оценивают также с помощью финансовых коэффициентов ликвидности. Результаты расчетов данных показателей для анализируемого предприятия в 2009 году представлены в таблице ниже (табл. 14).
Таблица 14. Оценка платежеспособности ОАО «Сибирьтелеком»
| Показатель | Код строки Баланса | На начало 2009 года | На конец 2009 года | Абсолютное отклонение за 2009 год |
| Оптимальное значение | ||||
| 1. Исходные данные для анализа | ||||
| 1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, млн. руб. | 260 + 250 | 1029 | 945 | -84 |
| 2. Краткосрочная дебиторская задолженность, млн. руб. | 240 | 2865 | 2255 | -610 |
| 3. Общая величина оборотных активов, млн. руб. | 290 | 4857 | 4119 | -738 |
| 4. Краткосрочные обязательства, млн. руб. | 610 + 620 + 630 + 660 | 12898 | 9509 | -3389 |
| 2. Оценка текущей платежеспособности | ||||
| 5. Коэффициент абсолютной ликвидности (п. 1: п. 4) | 0,2–0,3 | 0,08 | 0,10 | 0,02 |
| 6. Коэффициент критической ликвидности ((п. 1 + п. 2): п. 4) | 0,8–1 | 0,30 | 0,34 | 0,03 |
| 7. Коэффициент текущей ликвидности (п. 3: п. 4) | 1,5–2 | 0,38 | 0,43 | 0,06 |
Из расчетов, представленных в таблице 14, следует, что на начало 2009 года Компания ОАО «Сибирьтелеком» за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений в состоянии было погасить 8% своих краткосрочных обязательств, а на конец года еще больше (10%) за счет уменьшения величины краткосрочных обязательств.
Коэффициент критической ликвидности на конец 2009 года составил 34%, что свидетельствует о наличии дебиторской задолженности. Если Компания в следующем году получит деньги от дебиторов, то она сможет расплатиться по части своих долгов.
Коэффициент текущей ликвидности к концу года увеличился с 0,38 до 0,43 по причине сокращения краткосрочных обязательств: займов.
На основании вышеизложенного можно сделать вывод, что в целом текущая платежеспособность Компании к концу года незначительно увеличилась, но в целом является все еще недостаточной для погашения долгов.
Похожие работы
... (стр.5 : стр.12) ДЦЧ К4 16 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (стр.10+стр.11-стр.2) : стр.5 ДЦЧ К5 4. ХАРАКТЕРИСТИКА КОМПЬЮТЕРНОЙ ТЕХНОЛОГИИ АНАЛИЗА ХОЗЯЙСТВЕННО-ФИНАНСОВОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ И ЕЁ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ Методика экспресс-анализа хозяйственно-финансовой деятельности организации и ее ...
... незначительный рост большинства показателей эффективности и интенсивности производства, что несомненно является положительной тенденцией. 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВО-ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ (на примере СПК «Воронежский тепличный комбинат) 2.1 Анализ имущественного положения и оценка эффективности использования активов Основной информационной базой анализа результатов финансово- ...
... необходимо четко сформулировать побудительные мотивы к росту или расширению, проанализировать конкретные ситуации и выводы. 1.3 Основные направления и методы улучшения финансового состояния предприятия В процессе реализации финансовой стратегии предприятия большое внимание должно уделяться направлениям улучшения финансового состояния предприятия, повышению ликвидности, платежеспособности, ...
... случае этот показатель гораздо выше в 2001г Z=6,3 и в 2002г Z=5,2. Но стоит отметить низкое значение коэффициента К4, это значит руководству предприятия небходимо увеличивать прибыль. Предприятие является кредитоспособным. 4. Проблемы укрепления финансового состояния предприятия. Проблема укрепления финансового состояния многих существующих предприятий различных отраслей х
0 комментариев