Використання інструментарію фінансового планування для розробки планів надходжень і видатків підприємства

4. Використання інструментарію фінансового планування для розробки планів надходжень і видатків підприємства

Як було досліджено в попередніх розділах роботи, аналітичний інструментарій фінансового планування можна умовно розподілити за рівнями управління – стратегічним та операційним.

Інструментарій стратегічного планування спрямований на вирішення завдань довгострокового управління фінансами, вартістю та ризиками. Головною метою оперативного фінансового планування є організація системи управління досягненням поточних (короткострокових) фінансових цілей діяльності підприємства. Такі цілі можуть знаходити свій вираз у показниках виручки від реалізації, прибутку, постійних і змінних витрат, рентабельності капіталу, тощо. Саме тому базовими складовими оперативного планування є система річних бюджетів і бюджетний контроль.

Взагалі під бюджетом розуміється короткостроковий план, в якому відображається розподіл ресурсів. Згідно із трактуваннями сучасних економістів [36], бюджет – це сума коштів, що є в розпорядженні для виконання визначених функцій та проведення певних заходів у рамках загальнофірмового планування. Він складається у формі заданих показників, яких підприємство має дотримуватися у плановому періоді.

У літературі з фінансового контролінгу, можна зустріти різні підходи до визначення функцій бюджетування. Німецькі експерти в галузі контролінгу А. Цюнд та П. Хорвач [39] розглядають їх у наступній комбінації:

- функція визначення потреби у фінансових ресурсах, необхідних для досягнення поставлених цілей окремими підрозділами підприємства;

- функція прогнозування (в бюджетах знаходять свій фінансовий вираз майбутні операції підприємства);

- функція координації (наявні та мобілізовані фінансові ресурси повинні спрямовуватися на досягнення цілей, визначених у стратегії розвитку підприємства);

- функція мотивації (виконання бюджетних показників є критерієм діяльності окремих осіб, структурних підрозділів тощо).

 Необхідною передумовою і складовою бюджетування є планування, яке, власне, й конкретизується в бюджетах. І хоча досить часто в літературних джерелах поняття "бюджетування" та "планування" вживаються як синоніми, їх слід розрізняти: бюджетування зорієнтоване в основному на фіксацію та координацію показників у короткостроковому періоді, а планування – на прогнозування шляхів і засобів досягнення поставлених цілей як у коротко-, так і довгостроковій перспективі. Фінансовий план при цьому виконує два основні завдання:

-  по-перше, він є фінансовим прогнозом, який надає випереджаючу інформацію про розвиток грошових надходжень та видатків у майбутньому;

-  по-друге, його можна розглядати як фінансовий бюджет, в якому відображаються задані показники.

Згідно з термінами виконання заходів бюджетування плановим відділом підприємства розроблено планові фінансово-економічні показники діяльності товариства на плановий (2010) рік. Зокрема, було підготовлено проект бюджетної резолюції на 2010 рік, в якому окреслені основні орієнтири діяльності підприємства в бюджетному році (таблиця 4.1).

Таблиця 4.1. Прогноз основних фінансово-економічних показників ВАТ "ПААЗ" на 2010 рік

Головним напрямом бюджетування є розробка бюджету прибутків і збитків підприємства, які очікуються в плановому періоді. Його показники становлять основу для планування показників балансу та звіту про рух грошових коштів.

Початковим етапом розробки переважної більшості бюджетів є складання базового бюджету, в ролі якого зазвичай виступає бюджет реалізації продукції.

В ході планування обсягів реалізації продукції заводу нами було враховано цільовий обсяг реалізації, рекомендований в бюджетній резолюції, а також розподіл виробництва основних видів продукції по місяцях за 2009 рік (таблиця 4.2).

Таблиця 4.2. Виробництво основної продукції ВАТ "ПААЗ" за 2009 рік

Бюджет реалізації продукції підприємства на 2007 рік (таблиці 4.3) містить дані щодо прогнозних обсягів продажів, а також виручки від реалізації продукції.

Таблиця 4.3. Бюджет реалізації продукції ВАТ "ПААЗ" на 2010 рік

(тис. грн. )

Виходячи з бюджету продаж, можна скласти план виробництва продукції, але при цьому слід врахувати, що для забезпечення безперебійного процесу реалізації продукції підприємство планує залишки готової продукції на складі на кінець кожного місяця в розмірі 15% обсягу реалізації поточного місяця (таблиця 4.4).

Таблиця 4.4. Бюджет виробництва продукції ВАТ "ПААЗ" на 2010 рік

(тис. грн. )

На підставі плану виробництва та калькуляції собівартості переробки 1 тони сировини нами розрахований бюджет витрат на виробництво (таблиця 4.5).

Таблиця 4.5. Бюджет витрат на виробництво продукції ВАТ "ПААЗ" на 2010 рік(тис. грн. )

Під час розрахунків нами передбачено, що для уникнення перебоїв з постачанням сировини та матеріалів підприємству необхідно мати запас сировини на кінець кожного місяця в розмірі 10% від потреби в сировині та матеріалах на наступний розрахунковий період. Інформацію щодо нормативів витрат і вартості одиниці сировини і матеріалів нам отримати не вдалося, тому основу розрахунків за цим бюджетом склали дані про планові обсяги прямих матеріальних витрат на виробництво продукції на 2007 рік. У плановому відділі підприємства нам повідомили, що за домовленістю з постачальниками розрахунки за сировину та матеріали здійснюються на 50% по факту поставки, решта – з 30-денною відстрочкою платежу. Станом на початок планового періоду кредиторська заборгованість підприємства за товари, роботи, послуги становила 1506,9 тис. грн. Таким чином, графік розрахунків з постачальниками за сировину та матеріали матиме наступний вигляд (таблиця 4.6).

Таблиця 4.6. Бюджет кредиторської заборгованості за сировину та матеріали ВАТ "ПААЗ" на 2010 рік

Аналогічним способом здійснюється розробка плану надходжень за відвантажену продукцію. В розрахунках за реалізовану готову продукцію ВАТ "ПААЗ" надає покупцям відстрочку платежів на строк 3-6 місяців. Коефіцієнт інкасації дебіторської заборгованості відповідно становить 80 і 17%. За сумнівними дебіторськими рахунками резервується 3%. Отже, надходження підприємства від операційної діяльності подані в таблиці 4.7.

Головним напрямом бюджетування є планування прибутків та збитків, очікуваних у плановому періоді. Прогнозні показники бюджету прибутків та збитків розраховуються, виходячи з результатів усіх проведених до цього моменту розрахунків. Необхідність складання цього бюджету, не маючи обґрунтування джерел фінансування фінансово-господарської діяльності підприємства, пояснюється потребою перевірки системи бюджетів з точки зору прибутковості діяльності. Крім того, за звітом про прибутки та збитки є можливість оцінити величину податку на прибуток, що, в свою чергу, знайде відображення в бюджеті руху грошових коштів

Таблиця 4.7. Бюджет дебіторської заборгованості за сировину та матеріали ВАТ "ПААЗ" на 2010 рік(тис. грн. )

.

План прибутків та збитків узагальнює дані часткових бюджетів (таблиця 4.8). В нашому випадку для розрахунку оподатковуваного та чистого прибутку величина процентів за кредит не враховувалася, оскільки в процесі бюджетування питання кредитування підприємства не розглядалися. Потреба в зовнішньому фінансуванні має виникнути під час складання звіту про грошові потоки. З огляду на цю обставину, план прибутків і збитків, представлений в таблиці 4.9, носить попередній характер, оскільки не враховує необхідності залучення підприємством банківських кредитів. Потреба в залученні зовнішніх джерел фінансування виникне у тому разі, якщо за прогнозними показниками буде виявлено дефіцит грошових коштів для забезпечення видатків на здійснення фінансово-господарської діяльності

Таблиця 4.8. План прибутків та збитків ВАТ "ПААЗ" на 2010 рік

(тис. грн. )

Підсумковим та найбільш важливим в системі бюджетування є бюджет грошових коштів. У ньому узагальнюються всі підсумкові фінансові показники часткових проектів. Прогноз грошових потоків підприємства доцільно складати за формою, передбаченою для відповідного звіту, але при необхідності склад окремих позицій плану може різнитися залежно від галузевої належності підприємства та рівня деталізації прогнозних показників. У будь-якому разі основною складовою грошових надходжень підприємства є виручка від реалізації продукції, а грошових витрат – оплата кредиторських рахунків за сировину і матеріали, оплата праці та нарахувань на неї.

Бюджет грошових коштів, складений для ВАТ "ПААЗ" на 2007 рік, базується на розрахунку планового обсягу грошового потоку від усіх видів діяльності, що очікується в плановому періоді, та прогнозі основних напрямів використання грошових коштів підприємства.

На нашу думку, збільшення обсягів діяльності підприємства за умови діючої структури витрат є ефективним заходом щодо збільшення грошових надходжень на підприємство, а також удосконалення управління грошовими коштами товариства. Цей висновок підтверджують результати розрахунків, представлені в таблиці 4.9.

Таблиця 4.9. Бюджет руху грошових коштів ВАТ "ПААЗ" на 2010 рік

(тис. грн. )

Наведені фінансові потоки відображають переважну частину надходжень і видатків підприємства. Очевидно, що в даному варіанті їх передбачення підприємство не матиме дефіциту грошових коштів, залишки грошових коштів на його рахунках будуть достатніми для забезпечення платоспроможності.

Для оцінки якості розроблених фінансових планів необхідно встановити, чи відповідають планові показники вимогам до оптимального використання фінансових потоків, чи сприяють вони досягненню раціональної структури їх розподілу. Оцінку якості фінансового плану ВАТ "ПААЗ" на 2010 рік нами здійснено шляхом порівняння фактичних показників фінансово-господарської діяльності підприємства з плановими (табл. 4.10).

Таблиця 4.10. Основні показники розподілу фінансових потоків ВАТ "ПААЗ" на 2010 рік

За даними розрахунків, виконання планових бюджетів на 2007 рік забезпечить підприємству можливість підвищити результати господарювання, а саме: збільшити обсяги виробництва та реалізації продукції відповідно на 5,8 та 15,3%; отримати фінансовий результат від операційної діяльності в розмірі 7636,6 тис. грн., на 13,7% більше порівняно з попереднім роком. Це дозволить покращити показники фінансово-господарської діяльності, зокрема, збільшити прибутковість виробництва на 7,5% в розрахунку на 1 грн. товарної продукції; підвищити продуктивність праці 5,8%. Позитивна динаміка параметрів фінансово-господарської діяльності сприятиме покращенню фінансового стану підприємства, наприклад: зменшиться співвідношення між дебіторською та кредиторською заборгованістю до 2,67 рази, або на 18,5%; зменшиться питома вага запасів готової продукції майже на 7%, витрати на оплату праці у загальному обсязі виробничих витрат зростуть на 1,3%.

Таким чином, організація оперативного планування ВАТ "ПААЗ" сприятиме більш ефективному управлінню фінансами. Запровадження на підприємстві бюджетування підвищить ефективність фінансового планування грошових надходжень і видатків. Однак йому притаманні методичні та організаційні недоліки, що обмежують можливості його застосування. Серед них ускладнення, зумовлені відсутністю відповідної системи інформаційного забезпечення та недостатньою професійною підготовленістю працівників до виконання практичних завдань в процесі планування, певною неузгодженістю дій різних структурних підрозділів.

Похожие работы

Управління грошовими потоками підприємства

Скачать

93672

6

0

... і управління капіталом" та активами підприємства, передбачає вибір між окремими альтернативами, завжди відбувається в рамках вирішення протиріччя «дохідність ризик».   12 Кругляк О.В. Управління грошовими потоками підприємства//Формування ринкових відносин в Україні – 2003. №2 – с.63-65 Управління грошовими потоками і управління капіталом Консервативна модель управління грошовими ...

Фінансове планування як основний елемент управління фінансами підприємства

Скачать

137998

12

4

... , детально описує схему функціонування; 3. розкриває принципи та методи керівництва підприємством; 4. містить програму управління фінансами без якої неможливо проводити справу та забезпечувати ефективність її виконання; 5. показує перспективи розвитку підприємства інвесторам та кредиторам; Наказом Міністерства економіки України, за номером №277 від 25,12,2000 року було затверджено Положення про ...

Оцінка майбутньої і теперішньої вартості грошових потоків під час проведення стратегічного аналізу

Скачать

67111

2

0

... тис. грн., та зменшення грошових коштів в національній та іноземній валюті в цілому на суму 1 045,0 тис. грн. 2.3 Оцінка майбутньої та теперішньої вартості грошових потоків в стратегічному аналізі Оцінка майбутньої та теперішньої вартості грошових потоків зазвичай застосовується при здісненні підприємством видатків грошових коштів в процесі своєї інвестиційної діяльності. Розрахунок даних ...

Вдосконалення системи управління оборотним капіталом

Скачать

163190

13

3

... інтегрального показника на 0,33 свідчить про неефективне використання оборотного капіталу тепловозоремонтного заводу у 2008 році. РОЗДІЛ 3 НАПРЯМКИ ВДОСКОНАЛЕННЯ СИСТЕМИ УПРАВЛІННЯ ОБОРОТНИМ КАПІТАЛОМ   3.1 Напрямки підвищення ефективності використання оборотного капіталу підприємства Для досягнення максимально ефективного рівня використання оборотним капіталом ВАТ “Полтавський ТРЗ” ...