1.1 Отчет о движении денежных средств


20 лет назад большинство годовых отчетов включали форму "Отчет об источниках средств и их использовании". Отчет имел целью дать представление о сформированных фирмой в истекшем году фондах и их использовании. Например, какой из источников средств (банковские кредиты или нераспределенная прибыль) был приоритетным для получения дополнительных финансовых ресурсов и каким образом эти ресурсы были использованы - для погашения облигаций, строительства новых предприятий, Приобретения товарно-материальных запасов или выплаты дивидендов. Можно было взглянуть на отчет и увидеть все источники и статьи расходов (отметим, что они совпадали по общей сумме), понять, каким образом фонды формировались и использовались, однако не имелось обобщающего показателя, который позволял бы судить об улучшении или ухудшении финансового состояния компании на конец года.

Постепенно в соответствии с общепринятыми бухгалтерскими принципами компании изменили название отчетной формы на "Отчет об изменениях в финансовом положении". Структура отчета не Претерпела серьезных изменений,

Однако сменился акцент - отчет готовился для того, чтобы показать не только Все источники средств и их использование, но и изменение чистого оборотного Капитала. Полагали, в общем-то справедливо, что если чистый оборотный капитал возрос, то и финансовое положение фирмы укрепилось.

Недавно Совет по стандартам финансового учета (FASB) выпустил Положение № 95, предлагающее компаниям использовать новую форму отчетности, Основным содержанием которой является движение денежных средств, а не Характеристика факторов изменения собственных оборотных средств. Новая форма, названная "Отчетом о движении денежных Средств>, содержит три раз дела: 1) текущая деятельность, 2) инвестиционная деятельность, 3) финансовая Деятельность. Считается, что эта форма более полезна и информативна для финансового анализа

Ключевая идея в составлении данной отчетной формы заключается в определении изменения по каждой статье баланса и занесении этой величины в графу "источник" или "использование" в соответствии со следующими правилами.

Таблица 1.2


Баланс на 31 декабря «Southern Metals» (в млн. дол.)


Актив 1992 1991 Пассив 1992 1991
Денежные средства 50 55 Кредиторская задолженность 60 30
Ликвидные ценные бумаги 0 25 Векселя к оплате 100 60
Дебиторская задолженность 350 315 Задолженность по оплате труда 10 10
Запасы

300

215 Отложенные н выплате налоги

130

120

Всего оборотных средств 700 610 Всего краткосрочных пассивов 300 220
Основные средства (первоначальная стоимость) 1800 1470 Закладные облигации 500 520
Износ

500

400 Необеспеченный облигационный заем

300

60

Основные средства (остаточная стоимость) 1300 1070 Всего долгосрочных пассивов 800 580



Акционерный капитал:




Привилегированные акции (1 млн. акций, процентная ставка 10 %, номинал 100 дол.) 100 100



Обыкновенные акции (50 млн. акций, номинал 1 дол.) 50 50



Эмиссионный доход 90 90



Нераспределенная прибыль

660

640




Обыкновенный акционерный капитал 800 780



Собственный капитал 800 880






Баланс 2000 1680 Баланс 2000 1680

.


Таблица 1.1.1

Изменения в статьях бухгалтерского баланса «Southern Metals» (в млн. дол.)



Бухгалтерский баланс Изменение

31.12.92 31.12.91 Источник использование
Денежные средства 50 55 5 --
Ликвидные ценные бумаги 0 25 25 --
Дебиторская задолженность 350 315 -- 35
Запасы 300 215 -- 85
Основные средства (первоначальная стоимость) 1800 1470 -- 330
Износ 500 400 100 --
Кредиторская задолженность 60 30 30 --
Векселя к оплате 100 60 40 --
Задолженность по оплате труда 10 10 -- --
Отложенные к выплате налоги 130 120 10 --
Закладные облигации 500 520 -- 20
Необеспеченный облигационный заем 300 60 240 --
Привилегированные акции 100 100 -- --
Обыкновенные акции 50 50 -- --
Эмиссионный доход 90 90 -- --
Нераспределенная прибыль 660 640 20 --



470 470

а Износ - это контрарная статья, поэтому его увеличение приводит к росту величины источников средств.


Источники. 1. Включается увеличение кредиторской задолженности или собственных средств. Примерами являются получение займа и выпуск обыкновенных акций.


Информация о работе «Виды анализа»
Раздел: Финансы
Количество знаков с пробелами: 86491
Количество таблиц: 12
Количество изображений: 1

Похожие работы

Скачать
15745
2
0

... в других экономических науках (бухучет, финансы, статистика). Когда эти науки не смогли удовлетворить запросы практики, то анализ хозяйственной деятельности стал отдельной наукой. Различие целей и задач хозяйственной деятельности обуславливает необходимость применения того или иного вида анализа, различных методов и приемов его проведения, увязки их во времени и пространстве. В этих условиях, ...

Скачать
25306
2
0

... фотометрический метод измерений. Исходя из этого, есть основания полагать, что флуориметрический метод измерений найдёт применение в практике аналитических лабораторий для выполнения рутинных измерений. 2. Использование анализатора жидкости Флюорат 02-3м в качестве фотометра Универсальная конструкция анализатора Флюорат-02-3М позволяет выполнять измерения оптической плотности и коэффициентов ...

Скачать
9905
1
0

... пользователи информации. Каждый пользователь изучает информацию, исходя из своих интересов. Развитие рыночных отношений порождает дифференциацию анализа на внутренний управленческий и внешний финансовый анализ. У финансового и управленческого анализа имеются принципиальные особенности в содержании и организации. Разделение анализа на финансовый и управленческий обусловлено сложившимся на практике ...

Скачать
24156
0
4

... с опасностью для жизни человека. Исключение составляет определение глюкозы в крови больных диабетом, когда полученные результаты могут использоваться в инсулиновой терапии. Другое важное различие между анализами в кабинете врача и на дому связано со способом отбора проб. В случае самодиагноза для получения проб, как правило, используются неинвазивные методы, т.е. отбор проб мочи или фекалий. Моча ...

0 комментариев


Наверх