Анализ финансовой устойчивости

2.7 Анализ финансовой устойчивости

Показатели финансовой устойчивости предприятия характеризуют структуру используемого предприятием капитала с позиции его платежеспособности и финансовой стабильности развития. Эти показатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как отражают способность предприятия погасить долгосрочные обязательства. Данную группу показателей еще называют показателями структуры капитала и платежеспособности либо коэффициентами управления источниками средств.

Таблица 2.12 - Расчет показателей финансовой устойчивости

Примечание – Источник: собственная разработка

По данным баланса коэффициент автономии в 2006 году составляет 0,19, в 2007 году – 0,11. Таким образом только 11 % активов предприятия 2007 года сформированы за счет собственного капитала и оно не обладает достаточной независимостью и возможностями для проведения независимой финансовой политики.

Коэффициент финансовой зависимости в 2006 году составляет 0,81, в 2007 году 0,89. это означает, что на рубль собственного капитала привлекало 81 и 89 копеек заемного капитала. То есть зависимость предприятия от внешних источников очень велика.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами на протяжении всех лет остается очень низким.

Таким образом, по данным показателям финансовое состояние предприятия в целом можно охарактеризовать как недостаточно устойчивое, с низкой долей собственного капитала.

2.8 Показатели деловой активности

Показатели деловой активности позволяют оценить финансовое положение предприятия с точки зрения платежеспособности: как быстро средства могут превращаться в наличность, каков производственный потенциал предприятия, эффективно ли используется собственный капитал и трудовые ресурсы, как использует предприятие свои активы для получения доходов и прибыли, какой объем выручки обеспечивает каждый рубль активов, как быстро активы оборачиваются в процессе деятельности предприятия.

Таблица 2.13 - Расчет показателей деловой активности

Примечание – Источник: собственная разработка

Оборачиваемость всех используемых активов в 2006 году составила 1,99, в 2007 году она превысила до 3,48, т.е. каждый рубль активов предприятия оборачивался в 2006 году почти 2 раза в год, а в 2007 году более 3-х раз в год.

Показатель фондоотдачи по сравнению с 2006 годом увеличился в 2007 году, каждый рубль стоимости основных фондов дает 35 рублей выручки от реализации.

Оборачиваемость запасов уменьшилась по сравнению с 2006 годом и увеличился возраст запасов в 2007 году. Низкий уровень коэффициента свидетельствует об инвестировании значительных средств в запасы.

Оборачиваемость дебиторской задолженности составила 3,65 в 2006 году и 9,39 в 2007 году, а время ее обращения 100 дней в 2006 году и 39 дней в 2007 году. То есть средний промежуток времени, который требуется для того, чтобы предприятие, реализовав продукцию, получило деньги, равен 39 дням. Значение показателя улучшилось по сравнению с 2006 годом, но для сохранения своей платежеспособности предприятию необходимо строго контролировать дебиторскую задолженность.

Оборачиваемость оборотного капитала составила 2,2, в 2006 году и 3,86 в 2007 году, т.е. каждый вид оборотных активов потреблялся в 2007 году почти 4 раза.