Информационная база определения финансовой

1.2 Информационная база определения финансовой

устойчивости предприятия

Для проведения анализа и раскрытия сути явлений необходима информация, которая позволила бы аналитику отследить состояние и результаты деятельности предприятия, помогла понять движение фондовых потоков.

Процесс анализа включает в себя обработку разнообразных формальных и неформальных данных предприятий, которые используются при анализе.

В определении анализа, как экономической науки, подчеркивалось, что анализ финансовой устойчивости основывается на системе показателей, на комплексном использовании данных целого ряда источников экономической информации. Источникианализа подразделяются на учетные и внеучетные [20, стр. 223].

К учетным источникам относятся:

-      бухгалтерский учет и отчетность;

-      статистический учет и отчетность;

-      оперативный учет и учетность;

-      выборочные учетные данные.

Информация, которая используется внутри предприятия, наиболее полно отвечает требованиям анализа и всесторонне освещает анализируемый объект. Каждое предприятие, согласно действующему законодательству, имеет право на сохранение предпринимательских секретов, которые не могут быть опубликованы в открытой печати.

Наиболее простой и доступной формой финансовой информации является бухгалтерская отчетность, составляемая по правилам публичной бухгалтерской отчетности.

Отчетность обычно включает в себя баланс на определенную дату, отчет о прибылях и убытках за период, отчет о движении фондов за тот же период и отчет о движении денежных средств.

К отчету прилагается объяснительная записка, где расшифровываются отдельные статьи баланса и объясняются причины образования некоторых сумм.

Бухгалтерская отчетность составляется по общепринятым принципам учета, отражает воздействие прошлых и настоящих управленческих решений с определенными консервативными принципами:

- сделки записываются по ценам, преобладающим на момент их совершения;

- доходы и расходы учитываются в момент совершения, а не когда деньги меняют своих владельцев;

- периодическое сопоставление доходов и затрат производиться через приход, расход, остатки;

- создание резервов под непредвиденныеобстоятельства приводят к уменьшению прибыли.

Эти правила в достаточной степени искажают результаты учета, особенно в тех случаях, когда результаты ее используются для анализа финансового состояния и определения стоимости имущества.

Бухгалтерский баланс составляется на определенную дату. Отражает размер активов, используемых предприятием и компенсирующие их обязательства по отношению к кредиторам и владельцам.

В состав активов входят:

- оборотный капитал;

- основной капитал;

- прочие активы.

Основными источниками являются:

- краткосрочные обязательства;

- долгосрочные обязательства;

- собственный капитал.

Поскольку баланс статичен, а, кроме того, он обладает кумулятотивным эффектом, так как отражает последствия всех решений и сделок, которые имели место на предприятии.

При принятии решений по инвестициям, текущей производственнойдеятельности и финансированию, баланс можно рассматривать как накопительный итог деятельности прошлых решений по инвестициям и финансированию. Чистый эффект от деятельности в виде прибыли или убытков за период отражается на изменениях собственного капитала [20, стр. 251].

Статистический учет и отчетность, отражающие совокупность массовых явлений и процессов, характеризующие их с количественной стороны (увязывая с качественной стороной), выявляющие определенные экономические закономерности служат важным источником анализа.

Оперативный учет и отчетность обеспечивают более быстрое по сравнению со статистикойи бухгалтерией получение соответствующей информации.

К внеучетным источникам относятся следующие:

-   материалы проверок налоговой службы;

-   материалы печати;

-   материалы финансовых и кредитных организаций.

1.3 Методические подходы к оценки финансовой устойчивости предприятия

Устойчивоефинансовоесостояние формируется в процессе всей производственно- хозяйственной деятельности предприятия. Определение его на ту или иную дату отвечает на вопрос, насколько предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение отчетного периода. В настоящее времяважно не только оценить ситуацию на предприятии, для этого используются различные оценочные показатели, но и разработать мероприятия по улучшению финансового состояния

Для оценки финансовой устойчивости в России в последнее время разработано и используется множество методик отличие между ними заключается в подходах, способах, критериях и условиях проведения анализа.

Одним из основных методов оценки финансовой устойчивости предприятия является расчет с помощью абсолютных и относительных показателей. Проведя общую оценку финансового состояния предприятия можно перейти к исследованию финансовой устойчивости. От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение хозяйствующего субъекта. Финансовое положение может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно выполнять свои внутренние и внешние обязательства, финансировать деятельность предприятия на расширенной основе и поддерживать свою платежеспособность в любых обстоятельствах свидетельствует о его устойчивом финансовом положении [32, стр. 297].

Текущая платежеспособность – это внешнее проявление финансового состояния предприятия, то финансовая устойчивость – внутренняя его сторона, обеспечивающая стабильную платежеспособность в перспективе, в основе которой лежит сбалансированность актива и пассива, доходов и расходов, положительных и отрицательных денежных потоков.

В рамках внутреннего анализа осуществляется углубленное исследование финансовой устойчивости предприятия на основе построения баланса неплатежеспособности, включающего следующие взаимосвязанные группы показателей:

Виды платежей

-     просроченная задолженность по ссудам банка;

-     просроченная задолженность по расчетным документам поставщиков;

-     недоимки в бюджеты;

-     прочие неплатежи, в том числе по оплате труда.

Причины неплатежей

-     недостаток собственных оборотных средств;

-     сверхплановые запасы товарно-материальных ценностей;

-     товары отгруженные, не оплаченные в срок покупателями;

-     претензии по качеству товаров;

-     иммобилизация оборот­ных средств в капиталь­ное строительство, в за­долженность работников по полученным ими ссудам, а также в рас­ходы, не перекрытые средствами специальных фондов и целевого финансирования.

Источники, ослабляющие финансовую напряженность

-     временно свободные собственные средства;

-     привлеченные средства (превышение нормальной кредиторской задолжен­ности над дебиторской);

-     кредиты банка на временное пополнение оборотных средств и прочие заемные средства.

Метод оценки финансовой устойчивости предприятия с помощью использования абсолютных показателей основывается на расчете показателей, которые с точки зрения данного метода наиболее полно характеризуют финансовую устойчивость предприятия. К абсолютным показателям при оценке финансовой устойчивости предприятия относятся общая величина запасов и затрат. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников:

-    наличие собственных оборотных средств;

-    наличие собственных и долгосрочных заёмных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал;

-    общая величина основных источников формирования запасов и затрат.

После расчетов данных показателей, они необходимы для расчета показателей обеспеченности запасов и затрат источниками формирования.

Трём показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования, после расчета которых определяется трёхкомпонентный показатель типафинансовой ситуации:

-    излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств;

-    излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных источников;

-    излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников.

При расчеты финансовой устойчивости рассчитываются четыре типа финансовой устойчивости, при использовании метода абсолютных показателей:

-    абсолютная устойчивость финансового состояния;

-    нормальная устойчивость финансового состояния;

-    неустойчивое финансовое состояние;

-    кризисное финансовое состояние.

Данный метод анализа финансовой устойчивости достаточно удобен, однако, он не объективен и позволяет выявить лишь только внешне стороны факторов, влияющих на финансовую устойчивость [32, стр. 298]

Устойчивость финансового состояния в рыночных условиях наряду с абсолютными величинами характеризуется системой относительных показателей. Анализ относительных показателей заключается в сравнении их значений с базисными величинами, изучении их динамики за отчетный период. Кроме того, для оценки финансового состояния необходимо использовать экспертные оценки величин, характеризующих оптимальные или критические, с точки зрения устойчивости финансового состояния, значения показателей. Оценить изменения этих коэффициентов за истекший период, сделать вывод о том, как изменились отдельные характеристики финансового состояния за отчетный год.

Анализ с помощью относительных показателей, дает нам базу и для исследований, аналитических выводов. Анализ финансовой устойчивости предприятия с помощью относительных показателей, можно отнести к аналитическим методам, наряду с аналитикой бюджета, расходов, баланса.

При данном методе используется более широкий набор показателей:

-       коэффициент концентрации собственного капитала;

-       коэффициент финансовой зависимости;

-       коэффициент маневренности собственного капитала;

-       коэффициент концентрации заемного капитала;

-       коэффициент структуры долгосрочных вложений;

-       коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств;

-       коэффициент структуры заемного капитала;

-       коэффициент соотношения заемных и собственных средств;

-       коэффициент реальной стоимости имущества;

-       коэффициент краткосрочной задолженности;

Только рассмотрев и проанализировав относительные и абсолютные показатели финансовой устойчивости можно сделать вывод о финансовом состоянии предприятия и рассмотреть пути ее стабилизации.