Понятие, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия
Прием сводки и группировки
Роль анализа финансового состояния в разработке финансовой политики предприятия
Прогнозирование и разработка моделей финансового состояния объекта хозяйствования
Общая оценка структуры и динамики бухгалтерского баланса
Оценка динамики состава и структуры актива баланса
Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат
Относительные показатели финансовой устойчивости
Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Анализ движения денежных средств
Оценка деловой активности предприятия
Оценка рентабельности предприятия
Рекомендации по воздействию на финансовое состояние ОАО “Завод металлоконструкций”
Навигация
Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат
Анализ финансового состояния предприятия
118028
знаков
12
таблиц
8
изображений
2. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат.
Определяется как сумма собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов:
Ет = Ес + Кт = (Ис + Кт) - F,
Где Ет- наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат;
Кт- долгосрочные кредиты и заемные средства (итог разд. “Долгосрочные пассивы”).
3. Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат.
Рассчитывается как сумма собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов:
Еå = Ет + Кt = (Ис + Кт + Кt) – F.
Где Еå- общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат ;
Кt- краткосрочные кредиты и займы (итог разд. Баланса “Долгосрочные пассивы”).
На основании этих трех показателей, характеризующих наличие источников, которые формируют запасы и затраты для производственной деятельности, расчитываются величины, дающие оценку размера (достаточности) источников для покрытия запасов и затрат:
1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:
± Ес = Ес – Z,
2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:
±Ет = Ет – Z = ( Ес + Кт ) -Z
3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:
±Е∑ = Е∑ – Z = ( Еc + Кт + Кt ) – Z .
Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования (±Ес; ±Ет ;±Е∑ ) являются базой для классификации финансового положения предприятия по степени устойчивости.
При определении типа финансовой устойчивости используется трехмерный (трехкомпонентный) показатель:
 |
Где X1 =±Ес; X2=±Ет; X3=±Е∑.
 |
Функция S(x) определяется следующим образом:
Выделяются четыре основных типа финансовой устойчивости предприятия (табл. 8 )
Таблица 8
Типы финансовой устойчивости предприятия
| Типы финансовой устойчивости | Трехмерный показатель | Используемые источники покрытия затрат | Краткая характеристика |
| 1. Абсолютная финансовая устойчивость | S = (1,1,1) | Собственные оборотные средства | Высокая платежеспособность; предприятие не зависит от кредиторов |
| 2. Нормальная финансовая устойчивость | S = ( 0,1,1) | Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты | Нормальная платежеспособность; Эффективное использование заемных средств; высокая доходность производственной деятельности |
| 3. Неустойчивое финансовое состояние | S =(0,0,1) | Собственные оборотные средства плюс долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы | Нарушение платежеспособности; Необходимость привлечения дополнительных источников; Возможность улучшения ситуации |
| 4. Кризисное финансовое состояние | S=(0,0,0) | _ | Неплатежеспособность предприятия; Грань банкротства |
.
Анализируя и оценивая финансовую устойчивость предприятия (табл. 9), можно сказать, что оно находится в неустойчивом финансовом состоянии, причем это положение фиксируется как на начало, так и на конец периода. Такое заключение сделано на основании следующих выводов:
· Запасы и затраты полностью покрываются только при помощи суммы собственных оборотных средств долгосрочных и краткосрочных займов, причем эта сумма растет очень интенсивно (темп роста 215%).Это в какой то мере говорит о возможности стабилизации ситуации.
· Но, с другой стороны, темп роста общей величины основных источников формирования запасов и затрат отстает от темпов роста величины запасов и затрат (215,2< 284,9).
· Главной причиной неустойчивого финансового состояния является недостаток собственных оборотных средств. Это объясняется слишком большой долей внеоборотных активов в общей сумме активов предприятия. Следовательно, несмотря на очень высокое содержание собственных средств в сумме пассива (91,9% в 97 г. И 82,7% в 78 г.), эти средства почти полностью уходят на формирование внеоборотных активов. То есть причина недостатка собственных средств для формирования запасов и затрат кроется в активе баланса.(актив на 78% состоит из внеоборотных средств)
· Положительно можно оценивать как рост собственных оборотных средств на 58,2%(за счет уменьшения внеоборотных активов, в результате продажи части непроизводственных фондов), так и увеличение краткосрочных займов и кредитов в основном за счет авансов полученных. Таким образом предприятие пытается компенсировать недостаток собственных оборотных средств за счет увеличения кредиторской задолженности.
· Еще одним негативным моментом является слишком сильный рост величины запасов и затрат: темп роста 284,9% необоснован увеличением производства (выручка от реализации продукции выросла только на 40%) Отвлечение средств в излишние запасы – одна из основных причин неустойчивого финансового положения. Причины их образования изучаются при внутреннем анализе производственных запасов, производственных затрат и готовой продукции. Основные причины излишних производственных запасов можно объединить в три основные группы: нереальность плановых расчетов; отклонение фактического поступления от расчетного; отклонение фактического расхода от расчетного. На рис.7 показаны изменения относительных объемов собственных оборотных средств, запасов и затрат предприятия за отчетный период.
Похожие работы
... разработке комплекса увеличению объёмов реализации в «центрах» доходов, проведение рекламной кампании. • Повышение привлекательности, востребованности услуг филиала УФПС РС(Я)- Алданского улусного узла почтовой связи. Финансовая деятельность : • Ревизия дебиторской задолженности. Группировка задолженности по степени ликвидности. Выявление задолженности с низкой степенью вероятности погашения, ...
... дохода характеризует размер эффекта, получаемого в результате коммерческой деятельности предприятия. 9; 257 Глава II: Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия индустрии гостеприимства Финансовая деятельность - это рабочий язык бизнеса, и практически невозможно анализировать операции или результаты работы предприятия иначе, чем через финансовые ...
... коэффициентов (текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами и коэффициента восстановления платежеспособности) и анализ их динамики дают основание признать структуру баланса удовлетворительной, а предприятие - платежеспособным. По результатам проведенного анализа финансового состояния предприятия можно сделать вывод: у анализируемого предприятия среднее финансовое состояние ...
... что приходится учитывать при выборе карточек российских систем или индивидуальных банковских. В случае выбора карточек VISA или MasterCard к услугам клиента не только тысячи магазинов по России, но и огромная сеть по всему миру. Расчетная часть: «Анализ финансового состояния предприятия» Задание на расчетную часть. Финансовое состояние предприятия выражается в соотношении структур его ...
0 комментариев