Принципы организации финансов предприятия
Сущность, функции, цели и концепции финансового менеджмента
Основные направления ФМ
Цели и средства анализа финансового состояния. Финансовые коэффициенты
Планирование текущей потребности в денежных средствах. Финансовый план. (Ситуация для анализа)
Увеличение популярности тура А; но ввиду потери части рынка по этой позиции (переход клиента к конкуренту), объем продаж тура А уменьшится на 15 %
Покрытие постоянных расходов – равномерно, 25% от суммы ежеквартально
Углубленный анализ собственных оборотных средств
Регулирование ресурсов и потребности предприятия
Навигация
Планирование текущей потребности в денежных средствах. Финансовый план. (Ситуация для анализа)
Теоретические аспекты финансового менеджмента
79153
знака
23
таблицы
8
изображений
5.1. Планирование текущей потребности в денежных средствах. Финансовый план. (Ситуация для анализа)
Одной из задач ФМ является ответ на вопрос “Как пойдут у данной фирмы дела в будущем”. Планирование финансов начинается с анализа финансового состояния предприятия. Финансовый анализ способствует пониманию механизма деятельности как такового, более полезен при разработке прогнозов. Для составления прогнозов используют различные методики, но все они основаны на показателях оценки деятельности компании в прошлые годы.
Прогнозирование начинают с анализа действительно достигнутых результатов: финансовых коэффициентов и отношений.
Учитывая изменения в будущем как в области финансовой политики самой фирмы, так и в экономической сфере (конкуренты, изменения законодательства и т.д.), основываясь при этом на определенных предположениях, можно оценить будущие величины показателей, характеризующих деятельность предприятия.
Процесс планирования финансов имеет основную задачу обеспечить платежеспособность предприятия и управлять процессами финансирования на предприятии. Различают:
· планирование финансов при создании предприятия (определение потребности в капитале и финансах при основании предприятия)
Планирование финансов при создании предприятия осуществляется в интервале от момента создания (регистрации) до момента, когда за товары и услуги предприятию начинают платить (когда вложенный капитал возвращается в виде поступлений).
n планирование потребности в капитале для специальных целей (инвестирование)
n планирование текущей потребности в финансах (определение текущей потребности в денежных средствах: предварительный учет денежных средств предприятия).
Укрупненный финансовый план – руководство к действию. На основе прогноза сбыта составляется бюджет затрат. Конечный результат составления бюджетов – определение суммы расходов, необходимых для получения запланированных доходов.
Следующий шаг, более сложный этап – планирование затрат в разных аспектах: по видам продукции, по подразделениям, и по статьям; распределение затрат на постоянные и переменные.
В финансовом плане любого предприятия значительное место будут занимать налоговые платежи, следовательно, следующая проблема – налоговое планирование.
5.2. Планирование текущей потребности в денежных средствах (Пример)
Осуществляется с помощью финансовых планов, которые являются краткосрочными, предварительными расчетами в денежных средствах. Составляются для нормального функционирования производственной единицы на месяц, квартал, год.
В финансовых планах предприятий противопоставляют ожидаемые поступления и выплаты (смета). Для контроля, в последствии, фактические поступления и платежи сопоставляют и их плановыми значениями, выявляя отклонения: «экономию» или «перерасход». Финансовый план состоит из:
Плана прихода
Плана расхода
Плана кредита
Составим финансовый план на будущий квартал используя следующую информацию.
При расчете с поставщиками и покупателями фирма использует товарный кредит (отсрочка платежа).
В январе 19ХХ года для пополнения оборотных средств был взят в банке кредит – 3000 на 1 год по 60% годовых с ежемесячной выплатой процентов за кредит.
ПО результатам работы в 1 квартале предприятие имеет кредиторскую задолженность перед партнерами – 1000; перед бюджетом 200.
Дебиторская задолженность на 30.03.ХХ за оказанные услуги в марте 84000; по векселям полученным 5000. Срок погашения дебиторской задолженности – до 10.04.ХХг.
Планируются следующие поступления денежных средств:
- за аренду а/транспортных средств в апреле 42 000; в мае 30 000.
- Из других источников (совместная деятельность) в мае и июне по 5000.
Предполагаемая стоимость услуг, оказываемых фирмой 160 000 в мае и 800 000 в июне. Ожидается, что 50% от суммы будет оплачиваться немедленно (в месяце, когда услуги фактически оказаны),оставшаяся часть в следующем месяце.
Ежемесячные расходы:
- на оплату труда персоналу фирмы (заработная плата с начислениями): 14 000 в апреле, 20 000 в мае и июне;
- на содержание а/транспортного парка 2000 в апреле и мае, в июне -3700;
- представительские расходы 500;
- прочие затраты, в т.ч. услуги банка – 8300.
Налоговые платежи - 7000 в месяц.
Авансовые платежи поставщикам работ и услуг в апреле – 80 000, в мае – 100 000, в июне 260 000.
| Апрель | май | Июнь | |
| Банковская ссуда Наличие финансовых ресурсов | 3000 | +17850 | -5100 |
| ПЛАН ПРИХОДА 1.Счета к получению: - за аренду а/т средств - другие источники 2.Поступления: - за аренду - другие источники - за оказанные услуги ИТОГО | 84 000 5 000 42 000 - - 131 000 | 3 0000 5 000 80 000 115 000 | - 5 000 480 000 485 000 |
| ПЛАН РАСХОДА 1. Выплата % по кредиту 2. Погашение кредиторской задолженности 3. Издержки производства и обращения, в том числе прямые затраты 4. Авансовые платежи поставщикам 5. Налоговые платежи ИТОГО | 150 1200 24800 16 000 80 000 7 000 113 150 | 150 30 800 22 000 100 000 7 000 137 950 | 405* 32 500 23 700 260 000 7 000 299 905 |
| Излишек средств Недостаток средств | +17 850 | -22 950 (-5100) | +185 095 (+179 995) |
| Наличие фин. средств в конце квартала | +179 995 | ||
| ПЛАН КРЕДИТА |
* (3000+5100)* 0,6/12 =405
Итак, основа финансового планирования – составление бюджетов. Бюджет может быть рассмотрен с нескольких позиций:
1.Бюджет может быть рассмотрен как экономический прогноз.
2.Бюджет как основа контроля (сопоставление расчетных показателей и отношений с фактическими).
3.Бюджет как средство координации т.е. выраженная в денежной форме программа действий.
4.Бюджет как основа постановки задачи. Определяется эта задача заблаговременно, заранее, чтобы хватило времени для выдвижения и анализа альтернатив.
5.Бюджет как средство делегирования полномочий (составляются бюджеты подразделений).
Возможно два варианта составления бюджета:
«Сверху» – руководство составляет план по прибыли фирмы и дает задания подразделениям.
«Снизу» – от сбыта: определенные показатели предоставляются подразделениями по сбыту, обобщаются, корректируются и составляется бюджет фирмы.
Пример: Составление бюджетаРазрабатывается бюджет в несколько этапов на основе ожидаемого баланса и отчета по прибыли.
1. Анализируется рыночная ситуация (внешние условия). Учитываются предполагаемые изменения внутри предприятия. Составляется отчет по прибыли на будущий год. Это пассивная стадия планирования.
2. Производится анализ результата, т.е. проводятся альтернативные расчеты на основе которых составляется скорректированный отчет по прибыли. (Что можно сделать для улучшения результата?)
3. Составляется финансовый план на будущий год.
4. Рассчитываются финансовые отношения и коэффициенты, составляется плановый баланс.
Бюджет на будущий год составляется заблаговременно – до завершения текущего года. Основа для прогноза – ожидаемый отчет по прибыли и баланс.
Предприятие работает на рынке туристических услуг. Реализует услуги 3-х видов (продает туры А,В и С).
Ожидаемый отчет по прибыли 1999г.
| Показатели | А | В | С | Итого |
| Выручка, без НДС | 80 000 | 68 000 | 170 000 | 318 000 |
| Прямые издержки (оплата пакета услуг, включаемых в тур) | 46 400 | 38 000 | 105 400 | 189 800 |
| Результат от реализации | 33 600 | 30 000 | 64 600 | 128 200 |
| Ежегодные FC | 40 000 | |||
| Чистый результат | 88 200 | |||
| Амортизация ОК | 12 000 | |||
| Прибыль до выплаты %% и налогов | 76 200 | |||
| Налоги, %% | 10 000 | |||
| Чистая прибыль | 66 200 |
Ожидаемый баланс 1999 года
| АКТИВ | ПАССИВ | ||
| 1. Фиксированные активы | 126 000 | 1. Собственный капитал | 200 000 |
| 1.1.Оборудование | 126 000 | ||
| 2.Текущие активы | 234 000 | 2.Обязательства | 160 000 |
| 2.1.Денежные средства | 90 000 | 2.1.Банковский кредит | 80 000 |
| 2.2.Счета к получению | 30 000 | 2.2.Счета к оплате | 40 000 |
| 2.3.Краткосрочн.фин.вложения | 114 000 | 2.3.Прочие пассивы | 40 000 |
| ИТОГО | 360 000 | ИТОГО | 360 000 |
В результате анализа рыночной ситуации с учетом изменений внутренних условий прогнозируется:
Похожие работы
... уверенностью говорить о недостатках в организации финансового менеджмента на ТОО "Жулдыз", что требует разработки методов совершенствования всей системы финансового менеджмента на предприятии. 3. Пути совершенствования системы финансового менеджмента на предприятии ТОО "Жулдыз" 3.1 Разработка мероприятий финансового контроля Финансовая неустойчивость – это подтвержденная документально ...
... отчетность; - статистическая финансовая информация; - несистемные данные. 3.2 Информационное обеспечение деятельности финансового менеджера Основой информационного обеспечения системы финансового менеджмента служит любая информация финансового характера: - бухгалтерская отчетность; - сообщения финансовых органов; - информация учреждений ...
... Аптечная сеть «Я+»: - идеальная модель; - агрессивная модель; - консервативная модель; - компромиссная модель. Представленные модели рассматриваются с учетом того, что в финансовом менеджменте понятие оборотных средств делится на постоянный оборотный капитал, который является минимумом, необходимым для осуществления производственной деятельности предприятия, и переменный оборотный капитал, ...
... образом сформированных экономических показателей, на которых строится финансовая отчетность рекламного агентства ООО «Акцент». 3. Методологические основы построения систем обеспечения финансового менеджмента 3.1 Разработка организационной структуры финансовой службы предприятия Согласно системе организационно – экономических мероприятий по обеспечению реализации финансовой стратегии ...
0 комментариев