Модель надзора над ссудами – Чессера, она прогнозирует в случае невыполнения клиентом условий договора о кредите
Описание модели О.П.Зайцевой
ИССЛЕДОВАНИЕ ВОЗМОЖНОСТИ НАСТУПЛЕНИЯ БАНКРОСТВА ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО «СМОЛЕНСКГАЗ» ПО МОДЕЛИ О.П.ЗАЙЦЕВОЙ
Анализ финансового состояния ОАО «Смоленскгаз»
Анализ финансовой устойчивости ОАО «Смоленскгаз»
Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
Анализ деловой активности и рентабельности предприятия
ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ РЕЗУЛЬТАТОВ ПРОГНОЗИРОВАНИЯ
Навигация
Модель надзора над ссудами – Чессера, она прогнозирует в случае невыполнения клиентом условий договора о кредите
Диагностика банкротства по модели Зайцевой
68679
знаков
15
таблиц
0
изображений
1.4. Модель надзора над ссудами – Чессера, она прогнозирует в случае невыполнения клиентом условий договора о кредите.
Y=-2,04 - 5,24*х1 +0,005*х2 - 6,65*х3 + 4,4*х4 + 0,079*х5 + 0,102*х6,
Р=1/(1+е
), где е = 2,718; р 
0,5 - заемщик относится к группе которая не выполняет условия договора; р < 0,5 - заемщик относится к группе надежных клиентов. Однако кроме этого расчета при выдаче кредита учитывается множество других факторов.
где х1 = ДС+
; х2 = 
+КФВ; х3 = 
; х4 = КО+
;
х5 = 
; х6 = 
.
1.5. Модель Лисса.
Z = 0,063*х1 + 0,092*х2 + 0,057*х3 + 0,001*х4
где х1 = 
; х2 = ; х3 = 
; х4 = 
+ДО.
Z 0,037 - нет угрозы банкротства, Z< 0,037 - наоборот.
1.6. Модель Тафлера.
Z = 0,53*х1 + 0,13*х2 + 0,18*х3 + 0,16*х4
где х1 = 
; х2 = 
+ДО; х3 = 
; х4 = 
.
Z 
0,2 - высокая, 0,2 < Z < 0,3 - средняя, Z > 0,3 - низкая.
1.7. Модель Аргенти - эта модель учитывает не только экономические, но и социальные причины банкротства. Исследование в рамках подхода начинается с предложений:
- идет процесс, ведущий к банкротству,
- процесс этот для своего завершения требует нескольких лет,
- процесс может быть разделен на три стадии: недостатки, ошибки, симптомы.
При расчете А-счета конкретной компании необходимо ставить либо количество баллов согласно Аргенти, либо 0 - промежуточные значения не допускаются. Каждому фактору каждой стадии присваивают определенное количество баллов и рассчитывают агрегированный показатель-А-счет.
2. Отечественные модели.
Начали появляться в 90-х годах, но в них не было необходимости т.к. частная собственность отсутствовала. Модель О.П. Зайцевой будет рассмотрена в п. 2.3.
2.1. Модель диагностики банкротства Давыдовой – Беликова имеет вид:
Z = 8,38*х1 + 1,0*х2 + 0,054*х3 + 0,63*х4
где х1 = 
; х2 = 
; х3 = 
; х4 = 
.
полученные значения Z-счета сравниваются со следующими критериями:
Z0 – max степень банкротства 90-100%;
0<Z<0,18 – высокая степень банкротства 60-80%;
0,18<Z<0,32 – средняя степень банкротства 35-50%;
0,32<Z<0,42 – низкая степень банкротства 15-20%;
Z > 0,42 min степень банкротства 10%.
2.2. Модель диагностики банкротства Сайфулина-Кодекова имеет вид:
R = 2*х1 + 0,1*х2 + 0,08*х3 + 0,45*х4 + 1,0*х5
где х1 = 
>0,1; х2 = ; х3 = 
; х4 = 
;х5 = 
.
Если R<1, то предприятие имеет неудовлетворительное финансовое состояние; R 1 - финансовое состояние удовлетворительное.
2.3. Модель Казанского государственного технического университета. Эта модель базируется на разработанной ранее официальной методике 498 (1998 г.) – утратила свою официальную силу в 2003г. и носит рекомендательный характер. Методика 498:
- коэффициент текущей ликвидности КТЛ = 2;
- коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами
КСОС = 0,1 СОС = 3 + 4 - 1 (СК+ДО-ВА);
- восстановление или утрата платежеспособности
К = (Кт.л. нач.г.+ 
)/21
Если рассчитывается восстановление платежеспособности, то У = 6 мес., если рассчитывается утрата платежеспособности , то У = 3 мес. и Т - это продолжительность отчетного периода. По итогам расчета коэффициентов составляется вывод по платежеспособности или неплатежеспособности предприятия. КГТУ предложил свои значения КТЛ с учетом отраслей принадлежности предприятия и их кредитоспособности:
Таблица 2 – Отраслевая дифференциация КТЛ
| Отрасль | КТЛ по кредитоспособности | ||
| 1 класс | 2 класс | 3 класс | |
| 1. промышленность (машиностроение) | >2,0 | 1,0-2,0 | <1,0 |
| 2. торговля | >1,0 | 0,7-1,0 | <0,7 |
| 3. строительство | >0,7 | 0,5-0,7 | <0,5 |
| 4. проектная организация | >0,8 | 0,3-0,8 | <0,3 |
| 5. наука и наукообслуживание | >0,9 | 0,6-0,9 | <0,6 |
Классы кредитоспособности:
- предприятия, имеющие хорошее финансовое состояние (финансовые показатели выше среднеотраслевых, риск невозврата минимален).
- предприятие имеющее удовлетворительное финансовое состояние (финансовые показатели на уровне средних, риск не возврата средний).
- неудовлетворительное финансовое состояние (финансовое показатели ниже среднеотраслевых, высокий риск не возврата кредита).
Похожие работы
... , а полученные в результате средства несомненно повлияют на конечный финансовый результат деятельности предприятия. 2.2 Расчет вероятности банкротства по модели Давыдовой–Беликова Для расчета вероятности банкротства ПУ «Гулливер» по модели диагностики банкротства Давыдовой – Беликова заполним таблицу предварительных расчетов 6. Таблица 6 – Исходные данные[1] Показатели 2004 2005 2006 ...
... Если R<1, то предприятие имеет неудовлетворительное финансовое состояние; R 1 - финансовое состояние удовлетворительное. 2. Прогнозирование вероятности банкротства предприятия ФГУП «Кирпичный завод» по модели Сайфулина-Кадыкова 2.1 Расчет вероятности банкротства по модели Сайфулина–Кадыкова Предварительно рассчитаем величину собственных оборотных средств предприятия заполним таблицу ...
... то, что механизм ее разработки и все основные этапы расчетов достаточно подробно описаны в источнике. Модели диагностики банкротства Лисса и Таффлера, используемые в данной работе будут рассмотрены в следующем параграфе работ. 2.3 Диагностирование банкротства по моделям Лисса и Таффлера Дискриминантная модель, разработанная Лис для Великобритании, получила следующее выражение: Z =0, ...
... и 2007 году уже к III группе, т.е. в кризисном финансовом положении. Заключение В дипломной работе исследована тема «Роль бухгалтерской отчетности в оценке финансового состояния и прогнозирования банкротства коммерческой организации». Учетный процесс в организации завершается формированием форм бухгалтерской отчетности, которая является источником оценки финансового состояния предприятия. ...
0 комментариев