РЕСПУБЛИКА БЕЛАРУСЬ И МИРОВОЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ КРИЗИС

1 РЕСПУБЛИКА БЕЛАРУСЬ И МИРОВОЙ ЭКОНОМИЧЕСКИЙ КРИЗИС

На момент написания дипломного проекта, состояние мировой экономики находится в не лучшем положении. Данное утверждение связано с таким явлением как мировой финансовый кризис.

Сентябрь 2008 года. Во всем мире на биржах нарастает напряженность, все находятся в ожидании, когда разориться банк Lehman Brothers. Один из самых крупнейших банков мира. Через три дня, 15 сентября 2008 года, происходит катастрофа для всех мировых бирж. Рушится Нью-Йоркская фондовая биржа. Котировки на биржах всего мира стремительно падают. В это время в России, правительство дает команду — биржи попросту закрыть.

Октябрь 2008 года, становится ясно — мировой финансовый кризис наступил. Крупнейшие банки Европы, США, да и во всем мире — становятся банкротами, массовые разорения банков приобретают лавинообразный характер. Сразу увеличиваются ставки по кредитам, сворачиваются ипотечные программы. Металлургические заводы, увольняют до 80 % работников, останавливаются доменные печи. Нет длинных денег, нет кредитов, строительство остановилось, нет желающих приобретать новое оборудование и т.д. Машиностроение соответственно тоже ничего не реализует. В мире спрос на прокат падает в два раза, падает цена на метал на 50-60 %. Цена нефти падает вдвое. 15 ноября 2008 года лидеры 20-ти крупнейших государств встретились для анализа и пересмотра существующей мировой финансовой системы. Главный вопрос — выработать общую и скоординированную линию поведения во время мирового финансового кризиса.

Мировая экономика находится в центре экономического и финансового кризиса, который уже признан самым серьезным со времен Великой депрессии 30-х годов прошлого столетия. Что же стало причиной кризиса?

Хотя эксперты продолжают обсуждать отдельные детали, основные причины на данный момент уже понятны.

За последнее десятилетие между странами с высоким уровнем доходности (в особенности в Восточной Азии и на Ближнем Востоке) и странами с высоким уровнем задолженности (в особенности США) сложился серьезный глобальный финансовый дисбаланс. Ситуация осложняется длительным периодом высокой ликвидности, который был обусловлен перенасыщением нефтедолларами (вызванным высокими ценами на нефть), а также применением слабо ограниченной кредитно-денежной политики в экономике некоторых крупных западных государств.

В этих условиях финансовые рынки разрабатывали все более сложные продукты, недооценивая при этом связанные с ними риски. В совокупности все эти условия привели к значительному и неустойчивому вздутию цен на активы, в особенности на ипотечном рынке США. В этом случае безоглядное кредитование, осложненное недостаточной оценкой рисков со стороны основных банков-инвесторов, стало причиной системной финансовой неустойчивости.

На ранних стадиях кризиса многие наблюдатели считали, что наиболее серьезные последствия заденут лишь экономику основных стран Запада, в которых наиболее развиты финансовые рынки. Они полагали, что мы станем очевидцами «эффекта расцепления», при котором страны с переходной экономикой получат определенный иммунитет от воздействия этих проблем и, таким образом, будут оставаться экономически крепкими и все более привлекательными для инвесторов.

Однако события последних месяцев решительно опровергли эту теорию. Стало очевидно, что подавляющее большинство стран уязвимы перед кризисом. Этому способствует ряд факторов: зависимость экспортеров от стремительно сужающихся рынков, зависимость товаропроизводителей - в особенности нефтедобывающих компаний - от падения мировых цен, а также закрытие мировых финансовых рынков. Все это, в свою очередь, доказывает высокую взаимозависимость элементов современной мировой экономики.

Перед государствами - лидерами мировой экономики сейчас стоят две задачи. Первая и наиболее актуальная задача на ближайшее будущее - предпринять эффективные меры противодействия кризису и предельно уменьшить его наиболее серьезные последствия. Никто не знает, сколь долго продлится кризис, но действенные меры уже сейчас могут в значительной степени повлиять на его продолжительность и глубину негативных последствий.

Вторая, долгосрочная, задача состоит в проведении реформ мировой экономической и финансовой системы, которые позволят предотвратить возможность повторного возникновения кризиса такого масштаба. Уже сейчас очевидно, что мир должен извлечь серьезные уроки из этого кризиса, в частности, в области эффективного регулирования финансовых рынков. Рынки остаются наиболее практичной экономической системой из всех, что когда-либо существовали. Глобализация, происходившая в последние десятилетия, стимулировала значительный рост, который позволил миллионам людей вырваться из бедности. Однако, чтобы обеспечить стабильность развития, необходима система действенных и последовательных норм и стандартов, а также реалистичная оценка и эффективное управление рисками.

Никто не заинтересован в повторении Великой депрессии. Не только потому, что она стала экономической катастрофой, которая принесла лишения и безработицу, но и потому, что она создала условия, в которых политический экстремизм смог набрать силу и прийти к власти во многих странах. Последствия этого нам, к сожалению, слишком хорошо известны.

В первые дни апреля лидеры стран «двадцатки» собрались на Лондонский саммит для обсуждения мер по противодействию кризису. Это событие стало ключевым моментом в разработке общемировых усилий по борьбе с кризисом. Страны «двадцатки» в совокупности составляют 90% мирового ВВП, 80% мировой торговли и две трети населения планеты. На этой встрече был принят целый ряд решений, ориентированных на долгосрочную перспективу. Его основные итоги таковы.

Финансовое стимулирование мировой экономики в размере 1,1 трлн. у. е., в том числе 500 млрд. у. е. в качестве дополнительного финансирования МВФ и еще 250 млрд. у. е. на поддержку торговли.

Увеличение средств, выделяемых международным институтам. Упомянутая выше сумма 1,1 трлн. у. е. даст возможность МВФ, Всемирному банку и другим организациям увеличить кредитование стран, в большей степени подвергающихся воздействию мирового кризиса. Предусмотрено десятикратное увеличение суммы в рамках механизма МВФ, позволяющего членам этой организации брать взаймы средства из валютных резервов других стран.

Реформирование глобальной финансовой системы. В коммюнике по итогам саммита «Большой двадцатки» говорится: «Усиление регулирования и контроля призвано содействовать оправданности, честности и прозрачности; защищать от рисков в финансовой системе в целом; сдерживать, а не усиливать проявления финансовой и экономической цикличности; снизить зависимость от чрезмерно рискованных источников финансирования; препятствовать принятию неоправданно рискованных решений».

Создание нового совета по финансовой стабильности. Этот совет будет работать совместно с МВФ для заблаговременного предупреждения о возможных макроэкономических и финансовых рисках, в целях реформирования регулирующих систем, а также для осуществления надзора за всеми системными финансовыми институтами, инструментами и рынками, включая хеджевые фонды. Также будет введено более жесткое регулирование агентств, присваивающих кредитные рейтинги, в частности для того, чтобы предотвращать возможные конфликты интересов.

Готовность принять дополнительные меры по недопущению создания «фискальных оазисов» и других территорий, где режим налогообложения не соответствует требованиям «антисекретности». Как указывается в коммюнике, «эра секретности банковских операций закончилась».

Возобновление обязательств по поддержанию открытой глобальной системы торговли и финансов. «Большая двадцатка» обратилась к ВТО с просьбой отслеживать любые попытки введения протекционистских мер, которые идут вразрез с целями ВТО.

Этот пакет реформ сам по себе является значительным достижением. Он содержит в себе детальный план оздоровления экономики в масштабах, не имеющих аналогов в прошлом. Для его реализации потребуется время, поэтому в ближайшей перспективе мировая экономика будет ощущать на себе болезненные эффекты кризиса. Однако после Лондонского саммита перспективы стали более ясными. Удалось проложить курс, которым мы пройдем через сложившеюся обстановку.

Неурядицы на внешних рынках в полной мере начали проявляться на текущих экономических показателях реального сектора Беларуси. К концу 2008 г. в сравнении с летними показателями резко упал экспорт, ухудшилось финансовое положение субъектов хозяйствования. И прогнозы на ближайшие месяцы, увы, остаются неутешительными. Заявления о минимальном влиянии мирового кризиса на Беларусь, которые звучали еще в середине осени, в начале нового года сменились признанием нынешней непростой ситуации в национальной экономике. Начиная с сентября 2008 г. снижение на внешних рынках платежеспособного спроса на белорусскую продукцию повлекло сокращение объемов производства в целом по промышленности республики и в отдельности в большинстве ее отраслей.

Сокращение экспорта отмечено по многим видам товаров. В ноябре 2008 г. поставки металлорежущих станков составили лишь 21% к среднемесячному показателю за январь-сентябрь, грузовых автомобилей — 30%, двигателей внутреннего сгорания — 33%, тракторов, стальных труб, шин, калийных удобрений — менее 50%. Производство промышленной продукции в декабре 2008 г. в сравнении с августом сократилось на 22%, с ноябрем (только за 1 месяц) на 7,2%. В промышленности строительных материалов за декабрь выпуск снизился на 17%, в легкой промышленности — на 10%, машиностроении и металлообработке — на 8%. Значительно сократилось производство металлорежущих станков, грузовых автомобилей, автобусов, тракторов, телевизоров, электрических плит. Трудности со сбытом продукции ведут к затовариванию складов предприятий. На 1.01.2009 г. по сравнению с 1.10.2008 г. складские запасы проката черных металлов выросли в 7,5 раза, грузовых автомобилей и тракторов — в 2 раза, химических волокон и нитей — в 1,7 раза, шин — в 1,6. В среднем по республике соотношение запасов готовой продукции и среднемесячного объема производства составило 61,1% против 57,5% по нормативу. Наиболее высокое соотношение сложилось в легкой промышленности — 150%, в машиностроении и металлообработке — 106%, в пищевой промышленности — 84%, деревообрабатывающей и целлюлозно-бумажной — 82%.

Рост складских запасов приводит к замораживанию оборотных средств, снижению реальной величины текущей наличности и к другим негативным финансовым последствиям. Так, начиная с августа 2008 г. по республике отмечается уменьшение месячной выручки от реализации продукции. За ноябрь, по сравнению с июлем, она упала на 28%. Прибыль от реализации продукции составила лишь 20% к июльской. Одновременно рентабельность реализованной продукции в промышленности снизилась с 19,9% до 5,1%. В целом за 11 месяцев доля промышленных предприятий с уровнем рентабельности до 5% (близких к убыточным) возросла до 29% (с 26% за январь-август). Значительное число низкорентабельных предприятий было в мясной и молочной промышленности — 59% от общего числа, в целлюлозно-бумажной — 48%, в мукомольно-крупяной и комбикормовой — 45%, в текстильной — 41%.

С августа 2008 г. отмечается уменьшение суммы чистой прибыли промышленных предприятий. В ноябре она составила лишь 8,2% в сравнении с июльским показателем. Одновременно чистый убыток за 11 месяцев получили 289 промышленных предприятий, или 13,6% от общего числа. По сравнению с январем-августом сумма чистого убытка увеличилась в 2 раза и составила 382,3 млрд. р. На грани убыточности находились еще 138 заводов, или 7,5% прибыльных. По данным за 9 месяцев, неплатежеспособными в промышленности являются 45% предприятий. На 1 декабря 80% имели просроченную дебиторскую и 69% — просроченную кредиторскую задолженность.

Раскручивающийся процесс кредитных заимствований подошел к подножию финансовой пирамиды: очередные привлеченные кредиты практически стали уходить на погашение ранее взятых. Если в 2007 г. чистое привлечение кредитов (разница между кредитами привлеченными и погашенными) составило 3,7 млрд. у. е. (2,2 млрд. без учета российского долгосрочного кредита правительству в конце года), то в первой половине 2008 г. общая сумма привлеченных кредитов была 2,5 млрд. у. е., а чистое привлечение — лишь 0,12 млрд . у. е. (то есть около 2,4 млрд. у. е. ушло на погашение ранее взятых кредитов).

Финансовый кризис в первую очередь затруднил привлечение новых кредитов. В наиболее тяжелую ситуацию попали предприятия. Их задолженность составляет около половины всей внешней задолженности страны. К тому же значительная ее часть — задолженность краткосрочная, которую необходимо погасить в течение не более одного года. Всего краткосрочная задолженность коммерческих банков и предприятий на 1.07.2008 г. составляла 8,2 млрд. у. е., ее большую часть необходимо погасить до конца 2008 г. Можно полагать, что в этот срок необходимо вернуть не менее 4 млрд. у. е. долга. Кроме того, необходимо выплатить проценты за кредит и дивиденды инвесторам в размере около 1 млрд. у. е. (в январе — июне 2008 г. эти выплаты составили 0,58 млрд.).

Всего до середины 2009 г. возврат только краткосрочных кредитов и выплаты процентов и дивидендов инвесторам составят около 9 млрд. у. е. Внутренних резервов для выплаты такой суммы нет (валюты не хватает и на половину долга).

Самое неприятное — это то, что никто сегодня не берется ответить на вопрос: когда же мировой кризис достигнет дна и наметится тенденция на улучшение. Соответственно, если учесть, что на этот раз катализатором напряжения стал обвал фондового рынка США, начавшийся в 2007 г. и переросший в финансовый, а затем экономический кризис, то за возможный год выздоровления можно брать 2010-й.

Пока прогнозы экспертов на предстоящий 2009-й неутешительны. Они даже корректируются в сторону более пессимистичных в сравнении с тем, что давались еще месяц-два назад. Так, Всемирный банк считает, что темп прироста реального ВВП в странах с развивающейся экономикой в целом в 2009 г. составит не более 5%, а для развитых экономик и вовсе уйдет в минусовой значение. Одна из самых тревожных тенденций — впервые за последние 17 лет идет сокращение мировой торговли. Еще один негативный фактор — предполагается значительное уменьшение мировых инвестиций, прежде всего в развивающихся странах. Если учесть, что там они обеспечивали до трети роста ВВП, влияние кризиса может оказаться еще более серьезным.

Неутешительны прогнозы и относительно состояния стран, являющихся нашими традиционными рынками сбыта. К примеру, Всемирный банк отнес Восточную Европу к зоне повышенной уязвимости. Это связано с такими факторами, как высокое значение внешнего долга к ВВП, значительная доля краткосрочных заимствований, преобладание ссуд над депозитами на финансовых рынках, негибкие валютные режимы и прочее.

Эксперты утверждают о неминуемости структурных изменений в мировой экономике как о реакции на нынешний кризис. Не обойдут эти процессы и нашу республику. Краеугольным камнем, по мнению многих, должна стать либерализация хозяйственной деятельности, которая позволит Беларуси адаптироваться к новым экономическим реалиям. При этом бизнес рассчитывает на фундаментальные, а не косметические изменения. В частности, надежда возлагается на антикризисный план правительства, в рамках которого заявлено о намерении усовершенствовать нормативно-правовую базу.

Рассмотрим влияние мирового финансового кризиса на объект исследования дипломного проекта предприятие ЗАО «Минский завод безалкогольных напитков». Так как данное предприятие относится к пищевой промышленности, рассмотрим основные экономические показатели данной отрасли и влияние мирового кризиса на данную отрасль в Республике Беларусь.

На предприятиях пищевой промышленности индекс физического объема в январе 2009 г. к уровню января 2008 г. составил 107%.

Что касается предприятия ЗАО «Минский завод безалкогольных напитков», то с помощью следующей таблицы, мы рассмотрим как мировая обстановка повлияла на выпуск продукции по отношению к 2008г.

Таблица 1.1 - сведения о продукции

Рассмотрев таблицу1.1, мы видим, что объем производства в первом квартале 2009г. по темпам роста снизился на 83,6 % по отношению к аналогичному периоду прошлого года. Данный факт говорит о том, что влияние кризиса затронуло и данное предприятие. Снижение объема и реализации продукции связано с повышением цен на сырье и материалы, энергетические и топливные ресурсы, следовательно, и увеличением цены на готовую продукцию и снижением спроса. Поэтому, необходимо провести необходимые мероприятия по усовершенствованию производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Что и является темой данного дипломного проекта.

Похожие работы

Пути повышения эффективности использования оборотных активов на примере ЗАО "Минский завод виноградных вин"

Скачать

145332

20

9

... и банкротстве части покупателей. В 2008 году возросла доля просроченной дебиторской задолженности. В проектном разделе данной работы предложены пути уменьшения дебиторской задолженности. 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ОБОРОТНЫХ АКТИВОВ   3.1 Снижение запасов материалов и готовой продукции на складах Одним из основных моментов повышения эффективности использования оборотных ...

Оценка результатов деятельности предприятия в рыночной экономике

Скачать

161836

17

63

... фондовом рынке и, естественно, нет информации о рыночной цене акции. Таким образом вследствие недостатка информации нет возможности оценить инвестиционную привлекательность предприятия. 3. Оценка результатов хозяйственной деятельности предприятия в рыночной экономике (на примере ОАО «Винзавод «Георгиевский»). 3.1. Оценка экономического потенциала предприятия и источников его формирования. ...

Методы оценки и повышение конкурентоспособности предприятия на примере ООО "Скотный двор"

Скачать

144142

11

1

... необходимость ее комплексной оценки для выявления возможных резервов улучшения основных показателей его хозяйственной деятельности. оценка повышение конкурентоспособность предприятие 2. КОМПЛЕКСНАЯ ОЦЕНКА ПОКАЗАТЕЛЕЙ КОНКУРЕНТОСПОСОБНОСТИ ФИРМЫ НА ПРИМЕРЕ ООО «скотный двор» и оОо «мясокомбинат» 2.1 Краткая экономическая характеристика предприятий ООО «Скотный двор» и ООО «Мясокомбинат»   ...

Теоретические основы организации внешнеэкономической деятельности предприятия

Скачать

170157

12

11

... предприятие может осуществлять внешнеэкономическую деятельность через посредников (отечественных или зарубежных), а также напрямую, самостоятельно. С учетом специфики Беларуси возможны два варианта организации внешнеэкономической деятельности предприятия: создание внешнеторговой фирмы или образование отдела внешнеэкономических связей в рамках действующего аппарата управления предприятием. При ...