Общая характеристика анализа финансовой отчётности организации

23. Общая характеристика анализа финансовой отчётности организации

АФО – это информационно-аналитический компонент бухгалтерского учёта; составная часть микроэкономического анализа деятельности фирмы; раздел финансового анализа деятельности коммерческой организации - внешний финансовый (микроэкономический) анализ; инструмент финансового менеджмента, связанного с принятием решений по управлению финансами фирмы.

Цель АФО – 1) формирование профессионального суждения об имущественном и финансовом положении фирмы, 2) эффективности использования финансовых ресурсов в формате: самооценки в системе финансового менеджмента организации и/или в формате оценки инвестиционной и контрагентской привлекательности фирмы с точки зрения внешних инвесторов и кредиторов.

Становление и развития АФО шло параллельно со становлением и развитием бухгалтерской (финансовой) отчётности (прежде всего бухгалтерского баланса и отчёта о финансовых результатах) и её использованием в управлении деятельностью коммерческих организаций.

Аналитические возможности финансовой отчётности обусловлены 1) содержанием отчётных форм, 2) качеством представленных данных, 3) интересом к ней различных пользователей.

АФО заключается в применении аналитических инструментов и методов к показателям финансовых отчётов с целью выявления существенных связей и характеристик, необходимых для принятия решений пользователями отчётности; это процесс, который имеет своей целью оценку текущего и прошлого финансового состояния и результатов деятельности предприятия, а также прогноз относительно будущих условий и деятельности предприятия. АФО – это оценка экономического потенциала фирмы по данным публичной отчётности, имеющая целью формирование представления об этой фирме как самостоятельном хозяйствующем субъекте с позиции его инвестиционной и/или контрагентской привлекательности. Инвестиционная привлекательность означает целесообразность вложения денежных средств в данную фирму; смысл контрагентской привлекательности – в возможности, обоснованности, надёжности и эффективности установления с фирмой бизнес-отношений. Цели АФО многообразны, определяются пользователями информации для оценки деятельности, прогноза, выявления проблем, принятия решений.

Общие аналитические задачи АФО организации: оценка имущественного положения; оценка финансовой устойчивости; оценка платёжеспособности и ликвидности; анализ формирования финансовых ресурсов; анализ формирования, распределение и использования прибыли; анализ деловой активности и эффективности деятельности (оборачиваемости, рентабельности); комплексная оценка финансового состояния; прогнозный анализ финансового состояния и финансовых результатов и пр.

Различают несколько видов АФО.

1. С точки зрения пользователей АФО может быть внешним и внутренним.

Внешний АФО проводят внешние пользователи с прямым и непрямым финансовым интересом.

Пользователи с прямым финансовым интересом (реальные и потенциальные инвесторы, кредиторы), заинтересованные в получении максимальной прибыли на вложенные в предприятие финансовые средства цель АФО видят в определении и оценке внешнего рейтинга, финансовой устойчивости, платёжеспособности и надёжности фирмы, что уменьшает степень коммерческих и финансовых рисков.

Пользователи в непрямым финансовым интересом (налоговые, финансовые органы, местные органы гос.власти, деловые партнёры, персонал, клиенты, общество, консультанты) проводят АФО в контексте сферы своей компетентности и заинтересованности.

Внутренний АФО интересует реальных и потенциальных собственников, топ-менеджеров (неформальных собственников), финансовых менеджеров, которые нуждаются в информации, необходимой для обеспечения эффективного управления финансовыми ресурсами в оперативном, тактическом и стратегическом аспектах.

2. С точки зрения детализированности результатов, различают: экспресс-анализ и детализированный АФО.

Экспресс-АФО - это предварительная, упрощённая, наглядная и несложная (по времени выполнения и трудоёмкости) оценка фин. состояния и финансовых результатов деятельности организации. (Нередко проводится аудитором на предварительном этапе планирования аудиторской проверки).

Направления экспресс-АФО:

1. Оценка экономического потенциала, в т.ч.: оценка имущественного и финансового положения, наличие "больных статей" в отчётности;

2. Оценка результативности финансово-хозяйственной деятельности, в т.ч.: оценка прибыльности, оценка динамичности, оценка эффективности использования экономического потенциала предприятия.

Основные результаты экспресс-АФО обычно оформляются в виде небольшого текстового отчёта, представляющего предварительное заключение о финансовом состояния фирмы.

Детализированный (углублённый) АФО – более подробная характеристика финансового положения и результатов деятельности предприятия в истекшем периоде, а также возможностей развития организации в будущем. Степень детализации зависит от желания аналитика. Осуществляется на базе данных всех форм финансовой отчётности, он конкретизирует, расширяет и дополняет отдельные направления (процедуры) экспресс-АФО.

Результаты детализированного АФО позволяют исследователям сформулировать обобщающий вывод на основе промежуточных выводов по отдельным направлениям анализа финансового состояния и финансовых результатов.

В случае необходимости на основании результатов АФО могут разрабатываться рекомендации, направленные на увеличение прибыли и улучшение финансового состояния организации. Рекомендации носят конкретный характер. Их эффективность в значительной степени обусловлена качеством профессионального суждения аналитика.

Результаты АФО могут использоваться: как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, целесообразности инвестиций; как средство оценки мастерства и качества управления финансовыми ресурсами; как способ прогнозирования будущих результатов деятельности фирмы.

Практика АФО выработала шесть основных (стандартных) приёмов и методов АФО.

1. Горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчётности с предыдущим периодом, определение относительных темпов роста (снижения), оценка этих изменений.

2. Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на результат в целом. Структурный анализ сглаживает влияние инфляции в позволяет проводить межхозяйственные сравнения.

3. Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчётности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем.

4. Анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) – расчёт отношений между отдельными позициями отчёта или позициями разных форм отчётности, определение взаимосвязей показателей. Коэффициенты позволяют достаточно быстро и просто оценить финансовое состояние предприятия, они элиминируют (исключают) влияние инфляции на показатели отчётности, что особенно ценно при анализа в долгосрочном аспекте.

5. Сравнительный (пространственный) анализ – это внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчётности по отдельным показателям организации, а также межхозяйственный анализ показателей данной организации в сравнении с данными конкурентов, со среднеотраслевыми и рекомендуемыми показателями.

6. Факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов на изменение результативного показателя с помощью детерминированных и стохастических приёмов исследования. Факторный анализ может быть прямым (собственно анализ), когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез), когда его элементы соединяют в общий результативный показатель.

Кроме этого используют традиционные приёмы экономического анализа: сравнение, группировка, детализация, графический способ, табличный способ, балансовый способ и пр.

Похожие работы

Эволюционное развитие экономического анализа хозяйственной деятельности в России с позиций экстернализма

Скачать

35180

1

0

... акцентировать внимание не на основах, а на второстепенных вопросах анализа деятельности предприятий". Отказываясь от истории развития аналитической мысли в дореволюционной России, анализ хозяйственной деятельности считают абсолютно новой конкретной экономической дисциплиной, являющейся "детищем" социалистического общества. Подтверждением тому является высказывание В.И. Ленина в выписке из работы ...

История развития экономического анализа. Применение теории массового обслуживания в экономическом анализе

Скачать

45326

0

0

... и эффективным средством выработки оптимальных управленческий решений, главной особенностью которых в современных условиях становится их своевременность. 2 Применение теории массового обслуживания в экономическом анализе 2.1 Теория массового обслуживания Теория массового обслуживания – вероятностные модели реальных систем обслуживания населения, при которых время обслуживания будет ...

Научные основы экономического анализа. Понятие и значение экономического анализа, его место в системе экономических наук

Скачать

64660

13

2

... в самостоятельную отрасль экономических знаний, он используется в экономической теории, народно-хозяйственном прогнозировании и статистике. Экономический анализ деятельности организаций обособился и занимает самостоятельное место в системе экономических наук и учебных дисциплин. Главное его обеспечение составляют системный бухгалтерский учет и бухгалтерская (финансовая) отчетность. Несмотря на ...

Предмет, содержание и задачи экономического анализа

Скачать

74474

9

6

... , международной политике и законодательству. 10. Анализ должен быть эффективным, т.е. затраты на его проведение должны давать многократный эффект. 4. ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОВД Содержание, цели и задачи экономико-финансового анализа, проводимого органами внутренних дел В рыночных условиях проведения социально-экономических реформ в деятельности органов внутренних дел по ...