Анализ сегментарной и консолидированной отчётности организации

30. Анализ сегментарной и консолидированной отчётности организации

Согласно ПБУ 12/2000 под сегментом понимается самостоятельное юридическое лицо, либо являющееся дочерним (зависимым) предприятием по отношению к материнскому (основному) обществу, либо входящее в какую-либо ассоциацию, союз, холдинг. Такое предприятие в обязательном порядке должно рассматриваться в качестве операционного или географического сегмента. Однако это не означает, что данным сегменты не могут быть разделены на более мелкие. Для многих российских предприятий вопрос выживания сегодня напрямую связан с необходимостью разукрупнения (реструктуризации) хозяйственной деятельности.

Сегментарная отчётность – это отчётность, сформированная по отдельным сегментам бизнеса (центрам ответственности) организации.

Выделение сегментарной финансовой отчётности в качестве самостоятельного вида финансовой отчётности организации обусловлено необходимостью раскрытия информации о работе технологически обособленных производство (видов деятельности), а также о влияния дислокации подразделений организации или географии рынков сбыта на её финансовые показатели и финансовое состояние. Данные сегментарной отчётности позволяют оценить эффективность и качество работы каждого сегмента бизнеса той или иной организации.

Информация сегментарной финансовой отчётности организации необходима пользователям для того, чтобы лучше понять результаты прошлой деятельности предприятия; более точно оценить риски и возможные доходы фирмы; принимать оптимальные решения в отношении исследуемой организации. Опираясь на показатели сегментарной финансовой отчётности и результаты её анализа администрации предприятия может контролировать деятельность разных подразделений и объективно оценивать качество работы возглавляющих их менеджеров, совершенствовать систему материального и морального поощрения персонала организации. Сегментарная финансовая отчётность помогает менеджерам любого уровня знать, насколько хорошо он работает, чтобы вовремя внести коррективы в свою деятельность и работу подчинённых.

Различают: 1) операционный сегмент - часть деятельности предприятия по производству определённых товаров и услуг и их группам, которая подвержена рискам деятельности и получению прибыли, отличным от рисков и прибылей по другим товарам и услугам и их группам. Для выделения операционных сегментов необходимо, чтобы они существенно различались в отношении рентабельности (риска производства и продажи продукции), процессов производства товаров и услуг, методов продажи товаров и распространения услуг, потребителям, системам управления. 2) географический сегмент - часть деятельности предприятия по производству товаров и услуг в определённом регионе, которая подвержена рискам хозяйственной деятельности и получает прибыль, отличную от риской и прибылей, имеющих место в других географических регионах деятельности организации. географическим сегментом может быть одна страна, группа стран или регион внутри страны. Риски и прибыли организации могут зависеть от места расположения её производства товаров и услуг, рынков и клиентов. 3) отчётный сегмент - Это операционный или географический сегмент, информация о котором подлежит обязательному раскрытию в бухгалтерской или сводной бухгалтерской отчётности. Перечень отчётных сегментов организация устанавливает самостоятельно.

Ценность анализа сегментов особенно высока для внешних пользователей бухгалтерской финансовой отчётности - многоотраслевых компаний или предприятий, имеющих широкую географию рынков сбыта. В этом случае пользователи сталкиваются с проблемой оценки того, как отдельные направления бизнеса влияют на хозяйственную деятельность в целом. Обобщённые показатели бухгалтерской финансовой отчётности обычно затрудняют внешним пользователям возможность оценить риски развития каждого направления деятельности организации, по различным видам товаров и услуг, географическим зонам или наиболее крупным покупателям. Раскрытие информации по сегментам – это способ, позволяющий анализировать риски отдельных направлений деятельности организации, выявлять их эффективность и оценивать перспективы развития предприятия.

Показатели сегментов, подлежащие анализу: Активы, обязательства, доходы, расходы, финансовые результаты деятельности сегмента.

Главная цель анализа сегментов – определить проблемы их функционирования и риски хозяйственной деятельности организации. Оценка вклада сегментов в формировании выручки от продаж товаров и услуг и прибыли организации в целом; анализ рентабельности продаж, активов и оборачиваемости средств по сегментам; сравнительный анализ показателей, характеризующий деятельность операционных и географических сегментов; оценка стабильности полученных результатов хозяйственной деятельности сегментов.

Приёмы анализа сегментарной отчётности организации: 1) горизонтальный анализ (оценка динамики показателей сегментов, сравнительный анализ темпов роста сегментов); 2) вертикальный анализ (определение доли каждого сегмента в общих результатах деятельности организации, вклада сегментов в общий результат); 3) рейтинговая оценка сегментов для принятия управленческих решений по сегментам и в целом по организации

Анализ консолидированной финансовой отчётности организации обусловлен возникновением транснациональных корпораций, имеющих высокий удельный вес зарубежных активов, экспортных операций и рабочей силы по всему миру, созданием совместных предприятий, появлением разнообразных форм экономических связей между компаниями.

В консолидированную группу входят: *головная организация (материнская, центральная или холдинговая компания), которая по отношению к другим организациям группы выступает как основное или преобладающее общество; *дочернее общество (организация, в которой головная организация имеет либо преобладающее участие в её уставном капитале, либо возможность определять принимаемые ею решения в соответствии с заключенным между ними договором или иным образом); *зависимое общество (организация, в которой головная организация имеет более 20% голосующих акций (для АО) или 20% её уставного капитала (для ООО).

Объединение предприятий в группу взаимосвязанных организаций имеет определённые преимущества: оставаясь юридически самостоятельными, входящие в группу организации получают возможность стать более конкурентоспособными, получить доступ к новым технологиям, расширить сферу хозяйственной деятельности, повысить рентабельность и технико-технологический уровень развития производства и управления, приобрести кредитные и другие преимущества.

Объединений предприятий в группу происходит в результате покупки нетто-активов или акций других организаций, а также в результате слияния двух организаций, в которых активы и обязательства одного предприятия передаются другому предприятию и первое ликвидируется; активы и обязательства двух предприятий объединяются в новое предприятие и два прежних ликвидируются.

Объединения бывают нескольких типов: 1) горизонтальное (одно предприятие объединяется с другим и оба относятся к одной и той же отрасли экономики); 2) вертикальное (сливаются предприятия, находящиеся на разных стадиях производственного процесса и взаимодействующие по схеме "поставщик – производитель – покупатель"); 3) конгломератное (создаётся многопрофильное объединение из предприятий многоотраслевой принадлежности).

Консолидированная финансовая отчётность – это объединение при помощи специальных учётных процедур (а не просто суммирования) отчётности двух и более предприятий, находящихся в определённых юридических и финансово-экономических взаимоотношениях, когда одно или несколько юридически самостоятельных предприятий находятся под контролем лишь одного общества – так называемого материнского общества, стоящего над всеми прочими членами группы. Консолидированные отчёты показывают, какими были бы отчёты организации, если бы она закрыла все дочерние и зависимые предприятия и осуществляла непосредственное управление их деятельностью в рамках одного юридического лица.

Основные особенности консолидированной отчётности: она не является отчётностью юридически самостоятельной коммерческой организации. Одной из целей составления консолидированной отчётности является получение общего представления о деятельности корпоративной семьи, т.е. она имеет ярко выраженную аналитическую направленность. Консолидация не есть простое суммирование одноимённых статей финансовой отчётности компаний группы. Сделки между членами корпоративной семьи не включаются в консолидированную отчётность, показываются только активы и обязательства, доходы и расходы от операций с третьими лицами.

Цели составления консолидированной отчётности: Унифицирование и облегчение процедуры составления обобщающей отчётности для корпоративных объединений, включая транснациональные компании; стимулирование развития и практического использования передовых методик учёта и составления отчётности; обеспечение возможности сравнительного анализа деятельности компаний; предоставление всем заинтересованным лицам информации о результатах деятельности и финансовом положении материнской компании и её дочерних предприятий, как если бы они составляли одно предприятие; обеспечение возможности и механизма контроля деятельности крупных корпоративных групп со стороны правительства.

Консолидированный баланс - Это сводный отчётный баланс всех компаний, входящих в группу консолидации (материнская компания с дочерними организациями). Имущество, обязательства и капитал дочерней компании включается в консолидированный баланс начиная с даны фактического перехода контроля над приобретённой дочерней компанией к покупателю, когда он получает возможность управлять финансовой и оперативной политикой приобретённой дочерней компании.

Консолидированный отчёт о прибылях и убытках отражает финансовые результаты хозяйственной деятельности всех компаний, входящих в данную сферу консолидации. Результаты деятельности дочерней компании включаются в консолидированный отчёт о прибылях и убытках начиная с даты приобретения компании и признания её в качества дочерней. Результаты деятельности дочерней компании, утратившей статус дочерней (напр., в результате продажи), включаются в консолидированный отчёт до даты, с которой материнская компания утрачивает существующий контроль над нею. Разница поступлений от продажи дочерней компании и балансовой стоимостью её нетто-активов на дату продажи признаётся в отчёте о прибылях и убытках за соответствующий отчётный период.

В странах с развитой и высокоинтегрированной экономикой, где давно существуют корпоративные группы вопросам составления и анализа консолидированной отчётности уделяется пристальное внимание. Для России консолидированная отчётность – относительно новое явление. Вопросам методики консолидированного учёта и отчётности в отечественной экономической литературе в настоящее время стало уделяться больше внимания (см. работы таких авторов, как В.С. Плотников, Е.М. Сорокина, В.И. Бариленко, В.Г. Артёменко, Л.В Донцова, Н.А. Никифорова, также статьи профессоров В.Д. Новодворского, А.Н. Хорина, В.Т. Слабинской, В.В. Палия, В.Т. Козловой и др.).

Консолидированная финансовая отчётность адресована Руководству и наблюдательным советам предприятий, входящим в корпоративную семью; учредителям; внешним потребителям информации, в том числе реальным и потенциальным инвесторам, кредиторам, поставщикам ресурсов, покупателям товаров и услуг. Для последней группы консолидированная отчётность выступает в качестве дополнительной информации, которая устраняет ограниченность данных частных отчётных форм. Для материнской компании консолидированная отчётность является расширением, дополнение собственной отчётности.

Особенности анализа консолидированной отчётности: в процессе анализа важно знать способ объединения предприятия: покупка или слияние. Стоимость компании, образованной в результате слияния двух предприятий, очень часто превышает суммарную стоимость этих предприятий, так как при слиянии возникает экономия на масштабах – снижение средних издержек при увеличении масштаба производства. Информация о слиянии предприятий может и должна привести к росту стоимости акций, поскольку цель любого слияния заключается в максимизации доходов акционеров объединяющихся предприятий.

Анализируя консолидированную отчётность следует учитывать, что во избежание повторного счета и искусственного завышения капитала и финансовых результатов должны быть элиминированы статьи, отражающие взаимные внутрифирменные операции: 1) задолженность по ещё не внесённым в уставной капитал вкладам участников; 2) авансы полученные или выданные; 3) займы компаний, входящих в группу; 4) взаимная дебиторская и кредиторская задолженности компаний группы; 5) другие активы и ценные бумаги; 6) расходы будущих периодов; 6) непредвиденные операции.

Фин. состояние консолидированной группы - Это характеристика способности консолидированной группы финансировать свою д-сть. Фин. состояние группы компаний зависит от результатов хозяйственной деятельности каждого предприятия группы. Поскольку в силу особых отношений внутри корпорации предприятия являются зависимыми друг от друга в своей деятельности, постольку это позволяет руководству группы компаний оперативно управлять имеющимися в его распоряжении ресурсами.

Приёмы и процедуры анализа консолидированной отчётности: 1) Вертикальный анализ для определения структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции на результат в целом; 2) горизонтальный анализ относительных отклонений, при котором проводят расчёт отношений между отдельными позициями отчёта, определяют взаимосвязи показателей; 3) метод сравнения, направленный на установление сходства и различий показателей при условии взаимосвязанности сравниваемых величин, однородности и одинаковой методологии их определения.

Последовательность и методика анализа консолидированной отчётности аналогичны методике АФО организации. Однако макеты аналитических таблиц включают графы для информации по материнской фирме, дочерним предприятиям и группе в целом.

Содержание анализа финансового состояния и финансовых результатов деятельности группы компаний:

- Оценку финансового состояния консолидированной группы целесообразно начинать с общей характеристики совокупности средств предприятий и источников их образования, отражаемых в консолидированном бухгалтерском балансе. При этом важно оценить долю участия каждого предприятия группы в имуществе и обязательствах консолидированного отчёта. В ходе анализа определяется целесообразность размещения средств по предприятиям группы, что имеет большое значение в оценке финансовой деятельности в целом. От того, какие ассигнования вложены в основные и оборотные средства каждого предприятия группы, сколько их находится в сфере производства, в сфере обращения, в денежной и материальной формах, насколько оптимально их соотношение, зависит устойчивость финансового состояния. Для углублённого исследования анализируют исходные формы отчётов материнской орг-ции и дочерних предприятий. В процессе анализа определяют удельный вес головной орг-ции и дочерних обществ в имуществе группы, оценивают долю участия дочерних обществ в её активах и т.д.

- В процессе анализа финансовых результатов консолидированной группы рассчитывают и оценивают долю дочерних обществ в финансовых результатах консолидированной группы и проводят анализ в соответствии с методиками АФО орг-ции.

Похожие работы

Эволюционное развитие экономического анализа хозяйственной деятельности в России с позиций экстернализма

Скачать

35180

1

0

... акцентировать внимание не на основах, а на второстепенных вопросах анализа деятельности предприятий". Отказываясь от истории развития аналитической мысли в дореволюционной России, анализ хозяйственной деятельности считают абсолютно новой конкретной экономической дисциплиной, являющейся "детищем" социалистического общества. Подтверждением тому является высказывание В.И. Ленина в выписке из работы ...

История развития экономического анализа. Применение теории массового обслуживания в экономическом анализе

Скачать

45326

0

0

... и эффективным средством выработки оптимальных управленческий решений, главной особенностью которых в современных условиях становится их своевременность. 2 Применение теории массового обслуживания в экономическом анализе 2.1 Теория массового обслуживания Теория массового обслуживания – вероятностные модели реальных систем обслуживания населения, при которых время обслуживания будет ...

Научные основы экономического анализа. Понятие и значение экономического анализа, его место в системе экономических наук

Скачать

64660

13

2

... в самостоятельную отрасль экономических знаний, он используется в экономической теории, народно-хозяйственном прогнозировании и статистике. Экономический анализ деятельности организаций обособился и занимает самостоятельное место в системе экономических наук и учебных дисциплин. Главное его обеспечение составляют системный бухгалтерский учет и бухгалтерская (финансовая) отчетность. Несмотря на ...

Предмет, содержание и задачи экономического анализа

Скачать

74474

9

6

... , международной политике и законодательству. 10. Анализ должен быть эффективным, т.е. затраты на его проведение должны давать многократный эффект. 4. ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОВД Содержание, цели и задачи экономико-финансового анализа, проводимого органами внутренних дел В рыночных условиях проведения социально-экономических реформ в деятельности органов внутренних дел по ...