Анализ эффективности и интенсивности хозяйственной деятельности организации по данным финансовой отчётности

26. Анализ эффективности и интенсивности хозяйственной деятельности организации по данным финансовой отчётности

Подходы к построению системы показателей деловой активности хозяйствующего субъекта: табл 3

Коэффициенты оборачиваемости - это показатели интенсивности использования ресурсов организации, то есть скорости их превращения в реальные денежные средства; важный фактор изменения финансового состояния организации, её ликвидности и платёжеспособности. Скорость оборота активов обусловливает: 1) минимально необходимую величину авансированного (задействованного) капитала и связанные с ним выплаты ДС (%% за кредиты, дивиденды по акциям, др.); 2) потребность в доп. источниках финансирования и плату за них; 3) величину уплачиваемых налогов и др. Чем ниже скорость оборота Оборотных активов, тем больше потребность предприятия в финансировании. Поэтому эффективное управление Текущими активами – один из способов решения проблем финансирования хозяйственной деятельности предприятия.

Внешние факторы оборачиваемости Оборотных средств организации - сфера хозяйственной деятельности (производственная, снабженческо-сбытовая, посредническая); отраслевая принадлежность (тяжёлая промышленность, пищевая промышленность); масштабы предприятия; общая экономическая ситуация в стране; система безналичных расчётов и условия деятельности предприятия. Последние два фактора приводят к вынужденному накапливанию запасов, замедляющему процесс оборота средств.

Внутренние факторы, обусловливающие уровень оборачиваемости средств организации - эффективность стратегии управления активами, включая ценовую политику, структуру активов, методику их оценки.

Каковы информационная база, способы расчёта и оценки показателей оборачиваемости средств организации?

Информационная база расчёта коэффициентов оборачиваемости – фф.1 и 2 БФО, на основе которых можно рассчитать обобщающие показатели оборачиваемости средств, вложенных в имущество предприятия, а также частные показатели оборачиваемости элементов оборотных активов.

Обобщающие показатели оборачиваемости средств организации

Замедление оборачиваемости Оборотных активов приводит к росту их остатков, ускорение оборачиваемости – к их сокращению. Поэтому в первом случае у предприятия возникает потребность в дополнительном финансировании, во втором происходит высвобождение средств из оборота, равное величине, рассчитываемой по формуле: Изменение средней продолжительности одного оборота (в днях) за период * Среднедневная выручка от продаж в отчётном периоде

Коэффициент оборачиваемости и средняя продолжительность одного оборота обратно пропорциональны: чем выше скорость оборота, тем меньше его длительность. То есть интенсификация использования активов (прежде всего оборотных) предполагает повышение первого показателя и соответственно понижение второго.

После расчётов динамики коэффициентов оборачиваемости, факторного анализа их изменений, межфирменных сравнений формулируется вывод о степени интенсивности использования ресурсов организации (высокая, средняя, низкая) и причинах её изменений.

27. Анализ отчёта о прибылях и убытках организации

Основные направления анализа ф.2:

1.  Анализ доходов и расходов организации:

Анализ состава и структуры доходов включает исследование доходов по обычным видам деятельности; прочие доходы, в т.ч.: %% к получению; доходы от участия в других организациях; прочие ( в том числе операционные и внереализационные) доходы.

В процессе анализа должны быть изучены все доходообразующие факторы, определён размер их влияния на общую сумму доходов, определены резервы роста доходов.

Положительной оценки заслуживает увеличение доходов по обычным видам деятельности как в динамике, так и по структуре. Желательно, чтобы 75-80% прибыли от обычной деятельности составляла прибыль от продажи товаров, работ, услуг и сальдо прочих доходов и расходов было положительным.

Анализ состава и структуры расходов направлен на изучение расходов по обычным видам деятельности и прочих расходов, в т.ч.: %% к уплате, прочие (в том числе операционные и внереализацинные) расходы.

Цель анализа – выявить расходообразующие факторы, оценить степень их влияния на общую сумму расходов, выявить резервы снижения расходов организации.

Выявление и анализ редких (случайных) доходов и расходов осуществляется с целью прогнозирования финансовых результатов, очищенных от влияния таких статей.

Анализ соотношений доходов и расходов проводится с помощью следующих показателей в динамике:

- превышение Доходов по обычным видам деятельности над Расходами по обычным видам деятельности в т.р. и в % к Расходам по обычным видам деятельности;

- превышение операционных Доходов над операционными Расходами в т.р. и в % к операционным Расходам;

- превышение внереализационныех Доходов над внереализационными Расходами в т.р. и в % к внереализационным Расходами.

2. Анализ бухгалтерской прибыли (до налогообложения):

Анализ объёма, состава, структуры и динамики Прибыли до налогообложения (бух.прибыли) проводится в разрезе основных источников её формирования: прибыль от продаж товаров, прибыль (убыток) от прочих видов деятельности, в т.ч. операционная, внереализационная и чрезвычайная прибыль (убыток).

Поскольку качество Прибыли до налогообложения определяется её структурой, то следует обратить особое внимание на изменение в ней удельного веса прибыли от продаж: его снижение оценивается отрицательно, так как свидетельствует об ухудшении качества прибыли.

Желательно, чтобы темп роста Прибыли от продаж товаров был больше или равен тумпу роста Прибыли до налогообложения. В этом случае качество прибыли растёт или, по крайней мере, не ухудшается.

Факторный анализ Прибыли до налогообложения. Прибыль до налогообложения определяется как разность между Прибылью от продаж и Прочими доходами и расходами.

К факторам прямого действия на Бух. прибыль относятся: Прибыль от продаж товаров, %% к получению, доходы от участия в других организациях, прочие (операционные и внереализационные) доходы.

К факторам обратного действия: %% к уплате, прочие(операционные и внереализационные) расходы.

Влияние этих факторов на Прибыль до налогообложения рассчитывается балансовым методов, т.е. проводится сравнение показателей отчётного периода с базисным. Аналитик выясняет, каким факторам необходимо уделить особое внимание в дальнейшем анализе. Значительные отклонения по факторам требуют пристального внимания. Акцент делается также на те факторы, которые имеют наибольший удельный вес в составе Прибыли до налогообложения

Анализ факторов изменения Прибыли до налогообложения включает следующие направления исследования:

- Изучение объёма, состава, структуры и динамики Прибыли от продаж товаров в разрезе основных элементов (факторов), определяющих её формирование (Нетто-выручка от продаж, принимаемая за 100% как наибольший положительный показатель, Себестоимость продаж, Управленческие расходы, Коммерческие расходы). Кроме этого проверяется выполнение условия оптимизации прибыли от продаж: ТР нетто-выручки > ТР полной себестоимости Реализованной продукции. Такое соотношение ведёт к снижению удельного веса полной с/с в нетто-выручке от продаж и соответственно к повышению эффективности текущей деятельности организации.

- Изучение объёма, состава, структуры и динамики Сальдо операционных доходов и расходов в разрезе операционных доходов и расходов, а также их элементов. По итогам аналитических расчётов делают вывод о влиянии этого сальдо на изменение бухгалтерской прибыли.

- Изучение объёма, состава, структуры и динамики Сальдо внереализационных доходов и расходов в разрезе элементов. Особое внимание обращают на штрафы, пени, неустойки, признанные или по которым получены решения арбитражного суда об их взыскании, поскольку, как правило, они составляют значительную долю во внереализационных доходах и расходах. Рост штрафов, пени, неустоек уплаченных и полученных оценивается отрицательно, так это свидетельствует о недостатках в деятельности предприятия.

3. Анализ чистой прибыли:

Анализ объёма, состава, структуры и динамики чистой прибыли. Чистая прибыль, характеризующая конечный финансовый результат деятельности коммерческой организации, анализируется с точки зрения её объёма, состава (налогооблагаемая прибыль, величина Отложенных налоговых активов, величина Отложенные налоговых обязательств и Текущий налог на прибыль), структуры и динамики (вертикальный и горизонтальный анализ), а также влияния факторов на изменение её величины.

Анализ использования Чистой прибыли собственниками организации осуществляется в соответствии с учредительными документами на основании решения собрания акционеров. Чистая прибыль может быть использована по следующим направлениям: на формирование Резервного фонда; на выплату дивидендов; в фонд накопления (на прирост активов организации); в фонд потребления; в фонд социальной сферы; на благотворительные и другие цели.

В ходе вертикального и горизонтального анализа использования Чистой прибыли рассчитываются уровень, динамика каждого показателя, характеризующего направления использования прибыли, абсолютные отклонения и темпы роста.

Анализ Чистой прибыли АО исходит из того, что распределение Чистой прибыли - основной вопрос дивидендной политики предприятия, в центре которой могут встать вопросы о регулировании курса акций общества, о размерах и темпах роста совокупного капитала предприятия, о привлекаемых внешних источниках финансирования.

Похожие работы

Эволюционное развитие экономического анализа хозяйственной деятельности в России с позиций экстернализма

Скачать

35180

1

0

... акцентировать внимание не на основах, а на второстепенных вопросах анализа деятельности предприятий". Отказываясь от истории развития аналитической мысли в дореволюционной России, анализ хозяйственной деятельности считают абсолютно новой конкретной экономической дисциплиной, являющейся "детищем" социалистического общества. Подтверждением тому является высказывание В.И. Ленина в выписке из работы ...

История развития экономического анализа. Применение теории массового обслуживания в экономическом анализе

Скачать

45326

0

0

... и эффективным средством выработки оптимальных управленческий решений, главной особенностью которых в современных условиях становится их своевременность. 2 Применение теории массового обслуживания в экономическом анализе 2.1 Теория массового обслуживания Теория массового обслуживания – вероятностные модели реальных систем обслуживания населения, при которых время обслуживания будет ...

Научные основы экономического анализа. Понятие и значение экономического анализа, его место в системе экономических наук

Скачать

64660

13

2

... в самостоятельную отрасль экономических знаний, он используется в экономической теории, народно-хозяйственном прогнозировании и статистике. Экономический анализ деятельности организаций обособился и занимает самостоятельное место в системе экономических наук и учебных дисциплин. Главное его обеспечение составляют системный бухгалтерский учет и бухгалтерская (финансовая) отчетность. Несмотря на ...

Предмет, содержание и задачи экономического анализа

Скачать

74474

9

6

... , международной политике и законодательству. 10. Анализ должен быть эффективным, т.е. затраты на его проведение должны давать многократный эффект. 4. ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОВД Содержание, цели и задачи экономико-финансового анализа, проводимого органами внутренних дел В рыночных условиях проведения социально-экономических реформ в деятельности органов внутренних дел по ...