Анализ отчёта о движении денежных средств организации (ОДДС)

29. Анализ отчёта о движении денежных средств организации (ОДДС)

Отчёт составляется на основе данных по счётам учёта денежных средств и содержит сведения о денежных потоках в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности с учётом остатков на начало и конец отчётного периода.

Объект анализа - денежные потоки (ДП) как совокупность распределённых во времени объёмов поступления и выбытия ДС в процессе ХДП и её видов.

В приказе Минфина РФ от 22.07.03 № 67н "О формах бухгалтерской отчётности организаций" разъясняется, что:

под текущей деятельностью понимается деятельность организации, преследующая извлечение прибыли в качестве основной цели либо не имеющая извлечение прибыли в качестве такой цели в соответствии с предметами и целями деятельности, т.е. производством промышленной, с/х продукции, выполнением строительных работ, продажей товаров, оказанием услуг общественного питания, заготовкой с/х продукции, сдачей имущества в аренду и др.;

под инвестиционной деятельностью понимается деятельность организации, связанная с приобретением земельных участков, зданий и иной недвижимости, оборудования, НМА и других внеоборотных активов, а также их продажей; с осуществлением собственного строительства, расходов на НИОКР и технические разработки; с осуществлением финансовых вложений (приобретение ценных бумаг других организаций, в том числе долговых, вклады в уставные (складочные) капиталы других организаций, предоставление другим организациям займов и т.п.);

под финансовой деятельностью понимается деятельность организации, в результате которой изменяются величина и состав собственного капитала организации, заёмных средств (поступления от выпуска акций, облигаций, предоставления другими организациями займов, погашение заёмных средств и т.п.).

Содержание и информационное значение ОДДС: отчёт представляет информацию об изменениях в ДС и их эквивалентах, необходимую для характеристики способности организации генерировать ДС и их потоки в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Собственники, располагая информацией о денежных потоках, имеют возможность более обоснованно подойти к разработке политики распределения и использования прибыли. Кредиторы могут составить заключение о достаточности средств у потенциального заёмщика и его способности зарабатываться деньги, необходимые для погашения обязательств.

Актуальность анализа ОДДС обусловлена необходимостью решения одной из важнейших задач деятельности коммерческой организации: поддержание баланса (оптимального соотношения) между достаточной платёжеспособностью и высокой рентабельностью работы предприятия. Неумелое управление движением денежных средств или отсутствие такого управления может привести к банкротству даже прибыльное предприятие.

Цель анализа ОДДС – получение показателей, характеризующих направления поступления и расходования ДС, их объёмов, состава, структуры, а также объективных и субъективных, внешних и внутренних факторов, вызывающих изменение денежных потоков.

Задачи анализа ОДДС:

·  горизонтальный и вертикальный анализ отчёта о движении денежных средств;

·  анализ взаимосвязи чистой прибыли и движения денежных средств;

·  коэффициентный анализ движения денежных средств.

1. Горизонтальный и вертикальный анализ отчёта о движении денежных средств основывается на отчёте о движении денежных средств, построенном прямым способом (методом), который утверждён к применению в РФ. Этот метод поощряется МСФО № 7 как более информативный.

Суть прямого метода заключается в осуществлении последовательного просмотра всех бухгалтерских записей по счетам учёта ДС и отнесение каждой из них к одному из трёх видов деятельности организации исходя из экономического смысла операции или вида корреспондирующего счёта.

Прямой метод позволяет оценить общие суммы поступлений и платежей и обращает внимание пользователя на те статьи, которые формируют наибольший приток и отток ДС.

Главный недостаток прямого метода составления ОДДС – его трудоёмкость, а также завуалированность взаимосвязи полученного финансового результата и величины изменения ДС на счётах организации.

NB: Для нормального функционирования предприятия, поддержания его финансовой устойчивости и платёжеспособности необходимо, чтобы

Темп роста Чистого Денежного потока > Темп роста Выручки > Темп роста Активов организации.

Горизонтальный (временной, динамический) анализ ОДДС представляет собой изучение динамики и тенденций изменения объёма формирования положительного, отрицательного и чистого ДП в разрезе видов деятельности организации.

2. Вертикальный (структурный) анализ ОДДС положительного, отрицательного и чистого ДП проводится: 1) по видам деятельности организации; 2) по внутренним подразделениям предприятия (центрам ответственности); 3) по источникам поступления и направлениям расходования ДС с целью определения вклада каждого вида деятельности, отдельных подразделений, а также каждого источника в формирование этих Денежных потоков.

В нормальной ситуации текущая деятельность должна обеспечивать приток Денежных средств либо полностью покрывающей отток средств от инвестиционной деятельности, либо покрывающей большую часть оттока средств от инвестиционной деятельности с привлечением средств от финансовой деятельности для покрытия меньшей части "инвестиционного потока".

3.Анализ взаимосвязи чистой прибыли и движения денежных средств интересует руководителей предприятий, поскольку они хотят знать, в каких денежных средствах отражается нераспределённая прибыль, и какие факторы обусловливают отличие величины прибыли от суммы притока денежных средств за период.

С этой целью проводится анализ движения денежных средств косвенным методом с привлечением информации бухгалтерского баланса, ф.2, ф.5, Главной книги.

Косвенным методом может быть составлена операционная часть ОДДС. Такая практика распространена за рубежом, в РФ практически не используется.

Косвенный метод носит преимущественно теоретический характер и предполагает корректировку Чистой прибыли, полученной предприятием. Суть метода заключает в том, что по тем операциям, где прибыль получена, а деньги не поступили, делается отрицательная корректировка на сумму непоступления; в случае, когда те или иные расходы списаны за себестоимость, а реального оттока денежных средств не наблюдается (напр., амортизация), делается положительная корректировка. Теоретически откорректировав прибыль на поступление (оттоки) денежных средств, можно выйти на текущее сальдо по счётам учёта денежных средств.

Преимущества косвенного метода: включает элементы анализа, акцентируя внимание на различиях между чистым финансовым результатом и чистым денежным потоком организации; выполняет контрольную функцию, поскольку позволяет оценить сбалансированность показателей бухгалтерского баланса, отчёта о прибылях и убытках и отчёта о движении денежных средств; прост технически: не требует привлечения внутренних данных об оборотах по счетам денежных средств организации. Однако надо учитывать, что надёжность информации отчёта о движении денежных средств, построенного косвенным методом, непосредственно зависит от достоверности отражённого в отчёте о прибылях и убытках финансового результата.

4. Коэффициентный анализ движения денежных средств, включающий изучение динамики соответствующих показателей как минимум за три года, позволяет: 1) установить положительные и отрицательные тенденции, которые отражают качество управления денежными потоками, и 2) разработать мероприятия, направленные на оптимизацию такого рода управленческих решений.

В основе коэффициентного анализа движения ДС – та или иная система специальных относительных финансовых показателей: привести примеры показателей 5

Похожие работы

Эволюционное развитие экономического анализа хозяйственной деятельности в России с позиций экстернализма

Скачать

35180

1

0

... акцентировать внимание не на основах, а на второстепенных вопросах анализа деятельности предприятий". Отказываясь от истории развития аналитической мысли в дореволюционной России, анализ хозяйственной деятельности считают абсолютно новой конкретной экономической дисциплиной, являющейся "детищем" социалистического общества. Подтверждением тому является высказывание В.И. Ленина в выписке из работы ...

История развития экономического анализа. Применение теории массового обслуживания в экономическом анализе

Скачать

45326

0

0

... и эффективным средством выработки оптимальных управленческий решений, главной особенностью которых в современных условиях становится их своевременность. 2 Применение теории массового обслуживания в экономическом анализе 2.1 Теория массового обслуживания Теория массового обслуживания – вероятностные модели реальных систем обслуживания населения, при которых время обслуживания будет ...

Научные основы экономического анализа. Понятие и значение экономического анализа, его место в системе экономических наук

Скачать

64660

13

2

... в самостоятельную отрасль экономических знаний, он используется в экономической теории, народно-хозяйственном прогнозировании и статистике. Экономический анализ деятельности организаций обособился и занимает самостоятельное место в системе экономических наук и учебных дисциплин. Главное его обеспечение составляют системный бухгалтерский учет и бухгалтерская (финансовая) отчетность. Несмотря на ...

Предмет, содержание и задачи экономического анализа

Скачать

74474

9

6

... , международной политике и законодательству. 10. Анализ должен быть эффективным, т.е. затраты на его проведение должны давать многократный эффект. 4. ЭКОНОМИЧЕСКИЙ АНАЛИЗ В ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ОВД Содержание, цели и задачи экономико-финансового анализа, проводимого органами внутренних дел В рыночных условиях проведения социально-экономических реформ в деятельности органов внутренних дел по ...