Рекомендации по управлению кредиторской задолженностью в ЗАО «ЧелябМАЗсервис и К»

3.6 Рекомендации по управлению кредиторской задолженностью в ЗАО «ЧелябМАЗсервис и К»

В настоящее время в условиях развития рыночных отношений у предприятий значительно возросло количество контрагентов – дебиторов и кредиторов, из-за ряда объективных и субъективных факторов усложнились порядок учета и отражения в отчетности дебиторской и кредиторской задолженности. Более сложным стало налогообложение операций, связанных с учетом дебиторской задолженности.

Дебиторская и кредиторская задолженность естественное явление для существующей в России системы расчетов между предприятиями.

Кредиторская задолженности – это долги самого предприятия перед поставщиками, заказчиками, налоговыми органами и т.д.

Политика управления дебиторской и кредиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.

Кредиторская задолженность в определенной мере полезна для предприятия, т.к. позволяет получить во временное пользование денежные средства принадлежащие другим организациям.

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.

Под кредиторской понимают задолженность данной организации другим организациям, работникам и лицам, которые в свою очередь называются кредиторами. Если задолженность перед кредиторами возникла в связи с покупкой у них материальных ценностей, таких кредиторов называют поставщиками.

Задолженность по начисленной заработной плате работникам организации, по суммам начисленных платежей в бюджет, внебюджетные фонды, в фонды социального назначения называют обязательными по распределению. Кредиторы, задолженность которым возникла по другим операциям, называют прочими кредиторами.

Границей между долгосрочной и краткосрочной задолженностью является срок погашения через 1 год. Ниже этого порога задолженность считается краткосрочной, выше - долгосрочной. В бухгалтерском балансе задолженность со сроками погашения до 12 месяцев и свыше 12 месяцев отражается отдельно.

В общей сумме кредиторской задолженности, как правило, занимают долговые обязательства перед поставщиками за полученные товарно-материальные ценности и услуги.

К поставщикам и подрядчикам относятся организации, поставляющие сырье и другие товарно-материальные ценности, а также выполняющие разные работы (капитальный, текущий ремонт основных средств и др.) и оказывающие различные виды услуг.

Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.

Оценка влияния балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности на финансовое состояние предприятия должна осуществляться с учетом уровня платежеспособности (коэффициента общей ликвидности) и соответствия периодичности превращения дебиторской задолженности в денежные средства периодичности погашения кредиторской задолженности.

Одновременно это может свидетельствовать о более быстрой оборачиваемости кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской

Чтобы провести анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия используется бухгалтерский баланс.

Превышение кредиторской задолженности над дебиторской дает предприятию возможность использовать эти средства как привлеченные источники (например, полученные авансы израсходованы; полученное сырье пущено в переработку и т.д.).

Хотя кредиторская задолженность экономически и выгодна предприятию, однако в некоторых случаях она ведет к штрафным санкциям и снижению рейтинга предприятия среди конкурентов. Поэтому с данным видом задолженности так же надо бороться.

Хотя кредиторская задолженность экономически и выгодна предприятию, однако в некоторых случаях она ведет к штрафным санкциям и снижению рейтинга предприятия среди конкурентов. Поэтому с данным видом задолженности так же надо бороться.

На анализируемом предприятии – ЗАО «ЧелябМАЗсервис и К» кредиторская задолженность занимает большую часть в составе пассивов, то есть она является основным источником финансирования на предприятии.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности увеличился. Для предприятия это является отрицательным фактором, так как это означает уменьшение сроков между выплатами кредиторам. В 2006 году этот коэффициент составил 3,5 в 2008 году – 4,5. «Дни кредиторов» уменьшились с 103,8 дней до 81,3 дней.

«Дни кредиторов» в 2006 году составили 103,8 день – это цикл использования в обороте предприятия средств кредиторов и коммерческих банков. В 2008 году произошло уменьшение «дней кредиторов», их число составляет 81 день, что является отрицательным моментом для предприятия.

На данном предприятии наблюдается превышение кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью. Это означает что для погашения кредиторской задолженности не хватит средств, полученных от дебиторов, следовательно, нужно будет привлекать дополнительные источники финансирования.

С одной стороны увеличение кредиторской задолженности говорит о том, что предприятие находится в зависимости от внешних источников финансирования, что говорит о финансовой зависимости предприятия, нерациональном распределении собственных средств, подрывает репутацию предприятия. С другой стороны, у предприятия есть бесплатный источник финансирования.

На рассматриваемом предприятии происходит рост уровня дебиторской задолженности: с 30397 тыс. руб. в 2006 году до 35207 тыс. руб. в 2008 году. Этот рост оказал влияние на коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, который имеет тенденцию к увеличению. В общей сумме активов за 2008 год произошли следующие изменения: возросла величина заемных средств, причем долгосрочных, которые пойдут на реконструкцию производства, так же увеличились краткосрочные заемные средства, которые направлены на осуществления текущей деятельности предприятия (задолженность по расчетам с поставщиками, работниками по оплате труда, с бюджетом).

Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов составляет:

, (20)

где: Д_д.з. – доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов;

– дебиторская задолженность;

– оборотные активы.

Проанализировав показатели кредиторской задолженности (темп роста, оборачиваемость в оборотах и днях) в главе 2 данной дипломной работы, можно сделать вывод о том, что по итогам этого сравнения прогнозируются перспективы организации, ее финансового положения, платежеспособности, а также можно сделать следующие рекомендации:

1)  Необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности (2006 год это соотношение составляет 30397/31786; 2008 год – 35207/38180). Превышение кредиторской задолженности над дебиторской угрожает финансовой устойчивости предприятия, делает необходимым для погашения кредиторской задолженности привлечение дополнительных источников финансирования.

2)  Контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям.

3)  Расширить систему авансовых платежей. В условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие реально теряет часть стоимости продукции, выполненных работ, оказанных услуг.

4)  Необходимо сокращать срок дебиторской задолженности и увеличивать срок оборачиваемости кредиторской задолженности.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе выполнения дипломной работы, мною достигнута цель – проведена оценка и диагностика финансового состояния предприятия.

В рамках данной цели решены следующие задачи:

1. Проведен комплексный анализ финансовой отчётности по данным бухгалтерского баланса ЗАО «Челяб-МАЗ сервис и К».

2. Дана оценка финансовой устойчивости предприятия, интенсивности использования капитала (активов).

3. Выявлены доминирующие тенденции, характеризующие ретроспективу деловых финансов предприятия.

4. Проведено исследование эффективности хозяйственной деятельности ЗАО «Челяб-МАЗ сервис и К».

5. Предложены мероприятия по улучшению финансового состояния ЗАО «Челяб-МАЗ сервис и К», что позволит предприятию привлечь дополнительные денежные средства, которые позволят сократить денежный недостаток.

 В первой главе работы мною освещены теоретические аспекты финансового состояния предприятия, в которой освещены вопросы информационного обеспечения, описана система финансовых показателей.

Дана содержательная характеристика категории «Финансовое состояние предприятия» в терминах деловых финансов предприятия.

Во второй главе проведен анализ ЗАО «Челяб-МАЗ сервис и К» за период 2006 - 2008 годы. С использованием официальной финансовой отчетности (три периода) выполнен комплексный анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Представлены расчетные финансовые коэффициенты, позволяющие оценивать финансовую устойчивость предприятия, интенсивность использования капитала (активов), а в конечном счете - финансовое состояние предприятия.

В третьей главе предложены мероприятия, реализация которых поможет улучшить исследуемому субъекту хозяйственной деятельности использование финансовых средств.

В ходе анализа финансового состояния выяснено:

1.  На предприятии просматриваются финансовые трудности на протяжении трех лет. Данное заключение было сделано при проведении анализа финансового состояния по данным баланса. Но предприятие работает без убытков на протяжении трех лет (2006-2008г.г.). Это положительная тенденция.

Негативным фактором деятельности предприятия является то, что предприятие имеет дефицит денежных средств в объёме 38233 тыс. руб.

Негативным обстоятельством является и недостаточная ликвидность баланса, т. е. в ближайшее время ЗАО «Челяб-МАЗ сервис и К» не сможет выполнить в полном объеме свои обязательства перед кредиторами. Анализ платежеспособности предприятия показал, что данное предприятие принадлежит к категории предприятий, находящихся хотя и не в сложном финансовом состоянии, но определённые трудности испытывает. Это подтверждает коэффициент текущей ликвидности, необходимое значение, которого в прогнозном году 1,316, что ниже нормативного значения.

 Расчет коэффициентов рыночной устойчивости показал, что финансовая стабильность предприятия низкая. Положительным фактом являются значения коэффициента финансовой независимости, коэффициент автономии.

Внедрение мероприятия по внедрению многотарифных счетчиков электроэнергии позволит предприятию сократить дефицит денежных средств на 17057 тыс. руб.

Подводя итоги проведения финансово-экономического анализа деятельности предприятия, оценив финансовую устойчивость функционирования и перспективы дальнейшего развития этого предприятия, необходимо сказать о целесообразности проведения такого анализа на постоянной основе. Он необходим не только при решении внутрихозяйственных задач, но и для защиты интересов партнеров, кредиторов, инвесторов и т. д. Финансово устойчивое предприятие имеет преимущества в привлечении инвестиций, получении кредитов, выборе поставщиков и потребителей, а также оно более независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры, следовательно, тем меньше риск у него стать неплатежеспособным и оказаться на краю банкротства.

Финансовая деятельность хозяйствующих субъектов постоянно находится под влиянием многочисленных внешних и внутренних факторов.

Для оценки финансовой устойчивости организации требуется проведение анализа на основе совокупности показателей, которые должны рассчитываться по данным бухгалтерской отчетности. Показатели оценки устойчивости должны быть представлены системой и отражать действительное положение организации: платежеспособность; структуру капитала; состояние основных и оборотных средств; оборачиваемость и рентабельность. Кроме этого, целесообразно проводить детерминированную комплексную оценку финансовой устойчивости предприятия на основе данных бухгалтерской отчетности по таким показателям, как коэффициенты текущей ликвидности, автономии, финансовой устойчивости, обеспеченности собственными оборотными средствами, реальной стоимости имущества, оборачиваемости активов и рентабельности активов.

Эффективность проведения финансового анализа в значительной мере зависит от качества формируемой и используемой информации, способов оценки ее аналитических возможностей, которые должны отвечать целям экономического анализа, в частности, в обосновании и принятии управленческих решений.

Описанная в дипломной работе система методических подходов в процессе оценки финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов даёт возможность исходя из целей и задач анализа выбрать, подготовить и оценить имеющуюся информационную базу; обосновать методические подходы к проведению анализа; раскрыть расчетно-аналитические процедуры анализа и подвести его итоги; сформулировать выводы и разработать рекомендации; провести прогнозирование показателей финансовой устойчивости организации, что в конечном итоге способствует рациональному построению функциональной схемы взаимосвязей по проведению анализа, повышению его качества и эффективности.

Эта методика оценки финансовой устойчивости позволяет выполнить как экспресс-анализ, так и глубокий детализированный анализ. Она приспособлена к требованиям как внутреннего, так и внешнего пользователя, дает возможность проводить комплексный анализ и оценивать деятельность компаний в динамике и в сравнении с другими компаниями отрасли; позволяет адаптировать методику оценки финансовой устойчивости для предприятий различных организационно-правовых форм собственности.

В третьем разделе дипломной работы я предложила использовать методику анализ соотношения «затраты - объем - прибыль», который представляет собой ценный инструмент для планирования и принятия краткосрочных управленческих решений. Полученная в ходе анализа информация позволяет направлять деятельность компании в более прибыльное русло. Тем не менее, анализ соотношения «затраты - объем - прибыль» не является простой механической заменой такому сложному делу, как управление предприятием. Анализ является средством, способствующим достижению конечной цели, но сам как таковой не является.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Конституция Российской Федерации от 12 декабря 1993 года.

2. Гражданский кодекс Российской Федерации от 30 декабря 2001 года № 197 – ФЗ (в ред. от 30.06.2006 года с изм. от 11.07.2006 года).

3. О бухгалтерском учёте: Федеральный закон от 20.11.96г. № 129-ФЗ (в ред. Федерального закона от 03.11.2006 N 183-ФЗ).

4. Об акционерных обществах: Федеральный закон от 26.12.95г. № 208-ФЗ (в ред. Федерального закона от 18.12.2006 N 231-ФЗ).

5. Устав: утвержден решением общего собрания акционеров ЗАО «Челяб – МАЗ сервис» от «23 » апреля 2001г.

6. Абрютина, М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия - М.: Дело и Сервис, 2004. - 256 с.

7. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Н.П. Любушина- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002. – 471с.

8. Астринский, Д. Экономический анализ финансового положения предприятия // Экономист.- 2007.- №12.- С. 34-39.

9. Бланк, ИЛ. Основы финансового менеджмента. - М.: Ника-Центр, 2005.- 387с.

10. Бородина, Е.И. Финансовый анализ в системе менеджмента организации // Экономический анализ: теория и практика.- 2008.- № 22.- С. 37-46.

11. Выборова, Е.Н. Методология экспресс – диагностики финансового состояния субъектов хозяйствования // Аудитор.- 2003.- №9.- С21-27.

12. Выборова, Е.Н. Особенности диагностики финансового состояния субъектов хозяйствования // Аудитор.- 2004.- №3.- С. 42-46.

13. Гиляровская, Л.Т. Комплексный подход к анализу и оценке финансового положения организации // Аудитор.- 2001.- №4.- С19-24.

14. Гончаров, А.И. Система индикаторов платёжеспособности предприятия // Финансы.- 2004.- № 6. - С.69-70.

15. Графов, А.В. Оценка финансово-экономического состояния предприятия // Финансы.- 2001.- №7. - С.34 - 39.

16. Графова, Т.Ф. Критерии и показатели оценки финансово-экономического состояния предприятия // Аудитор.- 2003.- №7.- С.28 - 31.

17. Донцова, Л.В. Комплексный анализ бухгалтерской отчетности — М.: «Дело и Сервис», 2001. — 304 с.

19. Ковалев, В.В. Финансы организаций: учеб.для вузов/ В.В.Ковалев, Вит. В. Ковалев. - М.: Проспект, 2008.- 352 с.

20. Ковалев, В.В. Прктикум по анализу и финансовому менеджменту: конспект лекций с задачами и тестами / В.В. Ковалев. - Изд. 2-е, перераб. И доп. - М.:Финансы и статистика, 2008.-448 с.

21. Кретина, М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки - М.: ДИС.- 2005.- 224 с.

22. Кувшинов, Д.А. Финансовое состояние предприятия: методика анализа // Финансы.- 2007.- № 7.- С. 79-80.

23. Оценка и диагностика финансового состояния предприятия: методика и критерии принятия управленческих решений: Учебно-наглядное пособие в помощь дипломнику / Сост.: О.В.Овчинникова, Е.В. Стокоз, А.С. Черевко, А.В. Черепанов; УрСЭИ АТиСО. - Челябинск. 2003. - 80 с.

24. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 4-е изд., перераб. и доп. — Мн.: НП « Экоперспектива», 2008. — 512с.

25. Савицкая, Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятель-ности - М.: ИНФРА-М, 2008. – 288 с.

26. Финансовый менеджмент: Учебник / Под ред. Е.С. Стяновой. - М.: Перспектива, 2007.- 656 с.

27. Фомин, Я.А. Диагностика кризисного состояния предприятия. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.- 298 с.

28. Черевко, А.С. Финансы организаций (предприятий): Учебно-наглядное пособие / А.С. Черевко, С.Е. Евдошенко, Е.В. Стокоз; УрСЭИ АТ и СО.- Челябинск, 2006.- 148 с.

29. Черевко, А.С. Экономика организации (предприятия): учебно-наглядное пособие / А.С. Черевко, О.В. Зубкова; УрСЭИ АТ и СО.- Челябинск, 2007.- 148с.

30. Шеремет, А.Д. Финансы предприятий — М., ИНФРА-М, 2007.- 343 с.

31. Шохин, Е.Н., Серегин, Е.В., Кузина Г.П. Финансовый менеджмент. — М.: ФБК-ПРЕСС, 2004.- 311 с.

32. Щербаков, В.А. Краткосрочная финансовая политика: учеб. Пособие для вузов / В.А. Щербаков, Е.А. Приходько. – 3-е изд., стереотип. – М. : КноРус, 2009. – 268 с.

Приложение 1