Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей

2.5 Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей

Важной характеристикой, определяющей платежеспособность предприятия, является состояние расчетов. Все предприятия в результате хозяйственной деятельности вступают в договорные отношения с другими организациями финансовыми органами, другими учреждениями, в результате чего возникают обязательства, по которым надо осуществлять расчет. Из-за нарушения платежной дисциплины возникает дебиторская и кредиторская задолженности.

Дебиторская задолженность – это отвлечение оборотных средств из оборота. Резкое увеличение дебиторской задолженности и ее доли в оборотных активах может свидетельствовать о неосмотрительной политике предприятия по отношению к покупателям, либо об увеличении объемов продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей.

Сокращение дебиторской задолженности оценивается положительно, если это происходит за счет сокращения периода ее погашения. Если же дебиторская задолженность в связи с уменьшением отгрузки продукции, то это свидетельствует о снижении деловой активности предприятия. Следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно, а снижение - положительно.

Необходимо различать нормальную и просроченную задолженность, Наличие последней создает финансовые затруднения, т.к. предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения товарно-материальных ценностей, выплаты зарплаты и т.д. Просроченная дебиторская задолженность означает также рост риска непогашения долгов и уменьшения прибыли.

В процессе анализа, прежде всего, нужно изучить динамику дебиторской задолженности в следующей таблице.

Таблица 2.5.1 - Анализ дебиторской задолженности предприятия

В ЗАО «Птицевод» состояние расчетов по дебиторской задолженности кризисное.

Как показывают данные этой таблицы, в последние годы в ЗАО наблюдается тенденция к возрастанию величины дебиторской задолженности. В 2005 году ее сумма увеличилась на 5040 и по данным годового отчета составила 8391 т. руб., т.е. по сравнению с прошлым годом возросла на 150 %, Основная ее часть приходится на покупателей и заказчиков – 6606 т. руб. или 72,3 %.

Доля дебиторской задолженности в общей сумме оборотных активов составляет 48 %, а в выручке 19 % , т.е. в 2005 году из оборота предприятия было отвлечено 48 % имеющихся оборотных активов.

Самый большой размер дебиторской задолженности наблюдался также в 2005 году, и он необусловлен расширение объемов деятельности, а связан с тем, что покупатели стали хуже рассчитываться за приобретаемую с.-х. продукцию.

Таблица 2.5.2 - Анализ динамики кредиторской задолженности в ЗАО «Птицевод»

По данным таблицы видно, что в последние годы наблюдается увеличение кредиторской задолженности по годам. В 2005 году она возросла до 26050 т. руб.

 Основная доля кредиторской задолженности приходится на краткосрочную. Основное место в ней занимают кредиты и задолжность поставщикам и подрядчикам: 33,4 % и 31,1 % соответственно на конец 2005 года. Причиной возникновения кредиторской задолженности является неплатежеспособность предприятия.

Далее сопоставим величины дебиторской и кредиторской задолженностей в следующей таблице.

Произведенные расчеты показывают, что кредиторская задолженность в 2,6-6 раз превышает дебиторскую задолженность. То есть даже если с предприятием рассчитаются все дебиторы, то этих средств не хватит, чтобы погасить кредиторскую задолженность. Это свидетельствует о низкой платежеспособности предприятия.

Для улучшения состояния расчетов нужно, в первую очередь, повышать платежеспособность ЗАО «Птицевод», продавать продукцию за наличный расчет с предоплатой, находить более надежных покупателей.

Таблица 2.5.3 - Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей

Похожие работы

Управление денежными потоками

Скачать

94052

25

13

... нехватку или излишек средств еще до их возникновения и даст возможность скорректировать предпринимаемые действия. 3 РАЗРАБОТКА И ОБОСНОВАНИЕ РЕШЕНИЙ ПО ЭФФЕКТИВНОМУ УПРАВЛЕНИЮ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ ОАО "КУРСКХИМВОЛОКНО" 3.1 Производственно-экономическая характеристика ОАО "Курскхимволокно" Исследуемое предприятие - Открытое Акционерное Общество "Курскхимволокно" создано путем ...

Управление денежными потоками на предприятии

Скачать

78165

10

0

... до их возникновения и даст возможность скорректировать предпринимаемые действия. 3. Разработка и обоснование решений по эффективному управлению денежными потоками ОАО «Курскхимволокно» 3.1 Производственно-экономическая характеристика ОАО «Химволокно» Исследуемое предприятие – Открытое Акционерное Общество «Химволокно». ОАО «Химволокно» является коммерческой организацией, юридическим ...

Управление денежными потоками на примере Несвижского хлебозавода

Скачать

164853

39

7

... по видам хозяйственной деятельности (текущей, инвестиционной, финансовой), что позволит установить долю каждого вида деятельности в формировании положительного и отрицательного денежных потоков. Таблица 2.6 - Анализ движения денежных средств Несвижского хлебозавода за 2005-2006 г.г. по видам деятельности Показатели Сумма денежных средств, млн. руб. Удельный вес, % 2005 год ...

Управление и анализ денежных потоков в современном периоде

Скачать

131644

11

13

... или обновления парка оборудования и так далее.[1] Практически ежедневно администрации предприятия приходится принимать управленческие решения, связанные с денежными потоками. Управление денежными потоками включает в себя расчет финансового цикла (в днях), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п. ...