Анализ состава, структуры и динамики активов и пассивов бухгалтерского баланса

2.2 Анализ состава, структуры и динамики активов и пассивов бухгалтерского баланса

Для анализа состава, структуры и динамики активов бухгалтерского баланса составляется аналитическая таблица (табл. 2.3), в которой отражаются данные об активах организации на начало и конец отчетного периода, а также оценивается их изменение за рассматриваемый период.

Таблица 2.3

Анализ состава, структуры и динамики активов бухгалтерского баланса

Разделы, группы статей баланса	Значение показателя								Изменение
	2006		2007		2008		2009		2007/2006	2008/2007	2009/2008
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Всего активов (итог баланса) В том числе:	3660	100,00	7838	100,00	9973	100,00	11301	100,00	2,142	1,272	1,133
1. Внеоборотные активы	1527	41,72	4380	55,88	4478	44,90	5048	44,67	2,868	1,022	1,127
1.1. Основные средства	920	25,14	2520	32,15	3482	34,91	4741	41,95	2,739	1,382	1,362
1.2. Незавершенное строительство	607	16,58	1860	23,73	995	9,98	307	2,72	3,064	0,535	0,309
2. Оборотные активы	2133	58,28	3458	44,12	5495	55,10	6253	55,33	1,621	1,589	1,138
2.1. Запасы	877	23,96	1805	23,03	1523	15,27	1856	16,42	2,058	0,844	1,219
2.2. НДС	24	0,66	80	1,02	270	2,71	146	1,29	3,333	3,375	0,541
2.3. Дебитор. задолж. краткосроч.	706	19,29	924	11,79	1996	20,01	2647	23,42	1,309	2,160	1,326
2.4. Денежные ср-ва и краткосроч. финансовые вложения	526	14,37	649	8,28	1706	17,11	1604	14,19	1,234	2,629	0,940

Аналогичным образом проводится анализ состава, структуры и динамики пассивов бухгалтерского баланса (табл. 2.4)

Таблица 2.4

Анализ состава, структуры и динамики пассивов бухгалтерского баланса

Разделы, группы статей баланса	Значение показателя								Изменение
	2006		2007		2008		2009		2007/2006	2008/2007	2009/2008
	т.руб .	%	т. руб.	%	т. руб.	%	т. руб.	%
Всего пассивов (итог баланса)	3660	100,0	7838	100,00	9973	100,00	11301	100,00	2,142	1,272	1,133
1. Капитал и резервы	1846	50,44	2052	26,18	2992	30,00	5968	52,81	1,112	1,458	1,995
1.1. Уставный капитал	50	1,37	50	0,64	50	0,50	50	0,44	1,000	1,000	1,000
1.2. Резервный капитал	100	2,73	200	2,55	240	2,41	300	2,65	2,000	1,200	1,250
1.3. Нераспределенная прибыль	1696	46,34	1802	22,99	2702	27,09	5468	48,39	1,063	1,499	2,024
2. Долгосрочные обязательства	0	0,00	3000	38,28	4000	40,11	4000	35,40	-	1,333	1,000
3. Краткосрочные обязательства	1814	49,56	2796	35,67	2981	29,89	1333	11,80	1,541	1,066	0,447
3.1. Кредиторская задолженность (стр. 620 + 660)	1814	49,56	1786	22,79	1981	19,86	1233	10,91	0,985	1,109	0,622
3.2. Краткосроч. кредиты и займы	0	0,00	1000	12,76	1000	10,03	0	0,00	-	1,000	0,000
3.3. Прочие краткосрочные пассивы (стр. 630 + 640 + 650)	0	0,00	0	0,00	0	0,00	100	0,88	-	-	-

Как видно из полученных данных, за рассматриваемый период активы предприятия увеличились на 7641 тыс. руб., т.е. более чем в три раза.

При этом в совокупности за весь период темпы роста внеоборотных активов в значительной мере превысили темпы роста оборотных активов. Доля оборотных активов сократилась, а внеоборотных соответственно выросла на 2,95% в общей структуре баланса.

Кроме того, в структуре внеоборотных активов существенно сократилась доля незавершенного строительства, что может рассматриваться как фактор повышения эффективности использования фондов и деятельности в целом.

Анализируя пассивы бухгалтерского баланса ООО СТК «Колибри», можно увидеть, что доля собственного капитала организации в общей сумме пассивов достаточно велика. В последние годы имеет место тенденция к сокращению краткосрочных обязательств за счет повышения эффективности работы с кредиторами и снижения текущей кредиторской задолженности, а также за счет перевода краткосрочных заемных средств в долгосрочные.

Наибольший удельный вес в структуре собственных средств имеет нераспределенная прибыль (в 2006 г. составляла 46,34 %), доля уставного (2006 г. – 1,37%) и резервного капитала (2006 г. – 2,73%) незначительна. Эта тенденция остается неизменной на протяжении всего рассматриваемого периода.

В литературе по финансовому анализу и управлению некоторыми авторами указывается, что минимальным условием финансовой устойчивости предприятия является превышение оборотных средств предприятия над краткосрочными обязательствам [39, с. 319].

Из данных таблицы 2.5 видно, что минимальное условие финансовой устойчивости для ООО СТК «Колибри» выполняется на протяжении всех рассматриваемых периодов времени.

Таблица 2.5

Анализ выполнения минимального условия финансовой устойчивости ООО СТК «Новый век» за 2006-2009гг.

Значение показателя на конец года	Оборотные активы, тыс.руб.	Краткосрочные обязательства, тыс.руб.	Условие финансовой устойчивости
1	2	3	4
2006	2133	1814	выполняется
2007	3458	2786	выполняется
2008	5495	2981	выполняется
2009	6253	1333	выполняется

хозяйственный торговый бухгалтерский баланс

При этом важно понимать, что в составе оборотных активов учтены активы разной степени ликвидности, поэтому в данном случае погашение краткосрочных обязательств может происходить с задержкой относительно требований, предъявляемых кредиторами предприятия.

В связи с этим на основании данных анализа приведенной выше таблицы нельзя говорить о финансовой устойчивости ООО СТК «Колибри».

 В качестве абсолютных показателей финансовой устойчивости при анализе состояния ООО СТК «Колибри» в работе используются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их финансирования.

На первом этапе оценки финансовой устойчивости ООО СТК «Колибри» в абсолютном выражении необходимо определить три различных показателя наличия собственных оборотных средств в зависимости от степени охвата возможных источников формирования [14, с. 44].

1. Нс – отражает использование лишь собственных источников без различного рода заемных средств. Он исчисляется как разница между итогами 3-его раздела пассива баланса (строка 490) и первого раздела актива (стр. 190), т.е. просто как разница между собственным капиталом и внеоборотными активами.

2. Нд – включает также долгосрочные заемные обязательства (стр. 590 -стр. 515), и приравненные к собственным источники формирования запасов: доходы будущих периодов (стр. 640) и резервы предстоящих расходов (стр. 650). Он рассчитывается как сумма предыдущего показателя «Нс» и строк 590, 640, 650 пассива баланса.

3. Ноб – отражает общую величину всех допустимых источников формирования запасов. Он определяется добавлением предыдущему показателю «Нд» величины краткосрочных кредитов и займов (стр. 610).

Результаты расчетов данных показателей приведены в таблице 2.6.

Таблица 2.6

Расчет абсолютных показателей, характеризующих финансовую устойчивость ООО СТК «Колибри» в 2006-2009гг.

Наименование показателя	Методика расчета	Значение показателя на конец года, тыс.руб.
		2006г.	2007г.	2008г.	2009г.
Собственные оборотные средства Нс	Нс =разд.III-разд.I формы №1	319	-2328	-1486	920
Собств. оборотные (и приравненные к ним) и долгосроч. заемные ср-ва Нд	Нд =разд.III-разд.I формы№1+разд.IV+стр.640,650 формы№1	319	672	2514	4920
Общая величина всех источников формирования запасов Ноб	Ноб =разд.III-разд.I фор.№1+р.IV+стр.640,650фор.№1+стр.610 фор.№1	319	1672	3514	5920

Из полученных результатов видно, что в 2007-2008гг. ООО СТК «Колибри» испытывало значительный недостаток собственных оборотных средств, иными словами не все внеоборотные активы (раздел I баланса) покрывались собственным капиталом (раздел III баланса).

Рассчитанные подобным образом источники формирования запасов (источники средств) необходимо сравнить с величиной запасов, которые представляют собой сумму по строке 210 формы № 1

Для получения более полной картины данные показатели необходимо объединить и подвергнуть комплексному анализу (таблица 2.7)

Таблица 2.7

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости ООО СТК «Новый век» 2006-2009гг.

Показатель	Значение показателя по годам
	2006	2007	2008	2009
А	1	2	3	4
1. Собственный капитал	1846	2052	2992	5968
2. Внеоборотные активы	1527	4380	4478	5048
3. Наличие собственных средств в обороте (стр. 1 - стр. 2)	318	-2328	-1486	920
4. Долгосрочные обязательства, тыс. руб.	0	3000	4000	4000
5. Наличие собственных и долгосрочных источников формирования запасов (стр. 3 + стр. 4)	318	672	2514	4920
6. Краткосрочные кредиты и займы для пополнения запасов и затрат	0	1000	0	1000
7. Общая величина основных источников формирования запасов (стр. 5 + стр. 6)	318	1672	2514	5920
8. Общая величина запасов, тыс. руб.	877	1805	1523	1856
9. Излишек (+), недостаток (-) собств-х средств в обороте (стр. 3 - стр. 8)	-559	-	-	-936
10. Излишек (+), недостаток (-) собств-х и долгосрочных заемных источников формирования запасов (стр. 5 - стр. 8)	-559	-1133	991	3064
11. Излишек (+), недостаток (-) общей суммы основных источников для формирования запасов (стр. 7 - стр. 8)	-559	-133	991	4064
12. Тип финансовой ситуации, в которой находится предприятие	Кризисное сост-ие	Кризисное сост-ие	Неуст-ое фин. положен.	Норм. фин. уст-ть

Анализируя полученные результаты можно сделать вывод о недостаточности собственных оборотных средств ООО СТК «Колибри» для формирования запасов предприятия в рассматриваемые периоды. За 2007-2008гг. данное соотношение даже не проверялось, поскольку изначальное значение собственных оборотных средств меньше нуля (табл. 2.8).

Таблица 2.8

Расчет излишка (недостатка) средств для формирования запасов ООО СТК «Колибри» в 2006-2009гг.

Наименование показателя	Расчетная формула		Значение показателя на конец года, тыс.руб.
			2006г.		2007г.		2008г.		2009г.
А	1		2		3		4		5
Излишек (недостаток) собств-х заемных средств	+ (-)Нс = Нс - З		-558		-		-		-936
Излишек (недостаток) собственных оборотных (и приравненных к ним) средств и долгосрочных заемных средств		+ (-)Нд = Нд - З		-558		-133		991		3064
Излишек (недостаток) всех источников формирования запасов		+(-)Ноб =Ноб -З		-558		-133		1991		4064

Более того, в 2006-2007гг. ООО СТК «Колибри» не обеспечивало формирование запасов даже с учетом долгосрочных заемных источников финансирования.

Ситуация несколько стабилизировалась в 2008-2009гг., однако это улучшение стало возможным за счет привлечения долгосрочных заемных источников, т.к. собственных оборотных средств предприятию по-прежнему не хватает.

Более точную информацию о финансовой устойчивости ООО СТК «Колибри» можно получить, рассчитав относительные показатели финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами определяет степень обеспеченности собственных оборотных средств, необходимую для финансовой устойчивости ООО СТК «Колибри»:

Коб.СОС =  (2.1)

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными источниками и не нуждаются в привлечении заемных:

Коб мз =  (2.2)

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, насколько мобильны собственные источники средств организации с финансовой точки зрения. Он определяется путем деления собственных оборотных средств на сумму всех источников собственных средств:

Км =  (2.3)

Для удобства расчета основные данные бухгалтерского баланса можно представить в виде отдельной таблицы (табл. 2.9), представляющей своего рода укрупненный баланс (по основным статьям).

Таблица 2.9

Данные бухгалтерского баланса ООО СТК «Колибри» за 2006-2009гг.

Наименование раздела баланса	Код строки формы № 1	Значение показателя по годам, т.руб.
		2006	2007	2008	2009
А	1	2	3	4	5
Внеоборотные активы	190	1527	4380	4478	5048
Оборотные активы	290	2133	3458	5495	6253
Капитал и резервы	490	1846	2058	2992	5968
Долгосрочные обязательства	590	0	3000	4000	4000
Краткосрочные обязательства	690	1814	2786	2981	1333
Валюта баланса	700	3660	7838	9973	11301

Результаты расчета рассматриваемых коэффициентов для ООО СТК «Колибри» за 2006-2009гг. приведены ниже в таблице 2.10.

Таблица 2.10

Расчет коэффициентов, характеризующих состояние оборотных средств ООО СТК «Колибри» за 2006-2009гг.

Наименование коэффициента	Значение коэффициента по годам				Рекоменду-емое значение
	2006	2007	2008	2009
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами (Коб.СОС)	0,149	-0,673	-0,270	0,147	Коб.СОС > 0,1
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собств. оборотными средствами (Коб.мз)	0,364	-1,289	-0,976	0,495	Коб.мз = 0,5-0,8
Коэффициент маневренности собственного капитала (Км)	0,173	-1,135	-0,497	0,154	Км = 0,5

Как видно из полученных данных, практически все коэффициенты имеют значение, меньшее нормативного (рекомендуемого, оптимального) значения, часть из них имеет даже отрицательное значение.

В числителе каждого из рассмотренных показателей – собственные оборотные средства, поэтому в целом улучшение состояния оборотных средств ООО СТК «Колибри» зависит от опережающего роста суммы собственных оборотных средств по сравнению с общим ростом оборотных активов, материальных запасов и собственных источников средств.

Иначе говоря, зависимость можно определить исходя из того, что собственных оборотных средств у организации тем больше, чем меньше основных средств и внеоборотных активов приходится на рубль источников собственных средств.

Очевидно, что собственные оборотные средства предприятия в конечном итоге имеют решающее значение для обеспечения его финансовой устойчивости, особенно в краткосрочном периоде. При этом нельзя не принимать во внимание финансовую оценку производственного потенциала предприятия, т.е. состояние основных средств ООО СТК «Колибри».

Индекс постоянного актива – коэффициент, показывающий отношение основных средств и внеоборотных активов к собственным средствам, или долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств.

Кпа =  (2.4)

Индекс постоянного актива Кпа для ООО СТК «Колибри» за рассматриваемый период будет равен:

2006 год – 0,827

2007 год – 2,135

2008 год – 1,497

2009 год – 0,846

Поскольку оборотные и внеоборотные активы организации между собой взаимосвязаны (при прочих постоянных условиях увеличение одних является следствием уменьшения других – собственными источниками покрываются либо основные, либо оборотные средства), очевидно, что в 2007-2008гг. ООО СТК «Колибри» имело явный недостаток оборотных средств (табл. 2.7) на фоне роста индекса постоянного актива, отражающего внеоборотные средства предприятия.

При появлении у ООО СТК «Колибри» долгосрочных заемных средств (в 2007 году в ОАО «НОМОС-БАНК-Сибирь» был получен целевой инвестиционный кредит для строительства торгового комплекса) необходимо принимать во внимание, что до некоторой степени этот кредит становится «практически собственным» источником формирования активов предприятия.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств (Кдпа) – отношение суммы долгосрочного кредита к собственным средствам, в пределах которого растет коэффициент маневренности без снижения индекса постоянного актива.

Кдпа =  (2.5)

Значение данного коэффициента за 2006 год будет равно нулю, поскольку по состоянию на конец 2006 года раздел IV баланса равен нулю (ООО СТК «Колибри» не имело долгосрочных кредитов). За 2007-2009гг. коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств будет равен:

2007 год – 0,594

2008 год – 0,572

2009 год – 0,401

Значение Кдпа состоит не только в том, что он увеличивает коэффициент маневренности собственных средств, но и в том, что он оценивает, насколько интенсивно ООО СТК «Колибри» использует заемные средства для обновления и расширения производства.

Коэффициент реальной стоимости имущества (коэффициент реальной стоимости основных и материальных оборотных средств в имуществе организации) определяет, какую долю в стоимости имущества организации составляют средства производства.

Коэффициент рассчитывается делением суммарной величины основных фондов (по остаточной стоимости), производственных запасов и малоценных и быстроизнашивающихся предметов (по остаточной стоимости) на стоимость активов организации (валюту баланса).

Крси =  (2.6)

Нормативное значение данного коэффициента, рекомендуемое литературой по финансовому анализу, составляет 0,5[36, с. 320]. Значения этого показателя в ООО СТК «Колибри» составляет:

2006 год – 0,401

2007 год – 0,484

2008 год – 0,453

2009 год – 0,540

Очевидно, что значение коэффициента реальной стоимости имущества соответствует рекомендованному значению только в 2009 году, в предыдущие периоды значение данного коэффициента меньше. Это говорит о том, что в 2006-2008гг. стоимость средств производства составляла меньшую часть в общем имуществе ООО СТК «Колибри».

Структуру финансовых источников ООО СТК «Колибри» и его финансовую независимость можно охарактеризовать следующими показателями.

Коэффициент автономии (Ка) (финансовой независимости и концентрации собственного капитала)

Ка =  (2.7)

Как уже было сказано, теоретическое минимально рекомендуемое значение данного коэффициента составляет 0,5. Расчетные значения этого коэффициента за 2006-2009гг. и их динамика приведены в Приложении 9.

Анализ коэффициента автономии дополняется расчетом коэффициента финансовой устойчивости (Кф.уст.)

Кфуст. =  (2.8)

Данный коэффициент показывает удельный вес тех источников финансирования, которые ООО СТК «Колибри» может использовать в своей деятельности длительное время. Он характеризует часть актива баланса, финансируемую за счет устойчивых источников, а именно собственных средств организации, средне- и долгосрочных обязательств.

Коэффициент финансовой активности (плечо финансового рычага) (Ксзсс) показывает соотношение заемных и собственных ООО СТК «Колибри»

Ксзсс =  (2.9)

Анализ данного коэффициента также проводится в комплексе с анализом показателей оборачиваемости материальных оборотных средств и дебиторской задолженности.

Для наглядности результаты расчетов представлены на рисунках 2.3-2.5.

Как видно из расчетных данных 2007-2008гг. для ООО СТК «Колибри» были самыми неблагоприятными с точки зрения анализа коэффициентов финансовой устойчивости. Значения рассмотренных коэффициентов в этот период находится вне рекомендованных значений, следовательно предприятие в наибольшей степени было зависимо от внешних, заемных, источников финансирования, имело несбалансированную структуру активов и пассивов, отраженных в бухгалтерском балансе. При этом значение коэффициента текущей ликвидности в течение всего периода находится выше критического значения Кт.л.=1, более того в 2009г. значение Кт.л.≥2 (минимальное рекомендованное значение).

Поэтому при всей внешней неблагоприятности положения ООО СТК «Колибри» в этот период следует отметить, что увеличение доли заемных источников финансирования (получение кредита, увеличение кредиторской задолженности) обеспечило предприятию возможность роста и расширения деятельности, строительства нового производства.

По этой причине в 2009 году наблюдается заметное (по сравнению с 2008 годом) улучшение финансового состояния предприятия, что говорит о более эффективном осуществлении финансово-хозяйственной деятельности.

Понятие ликвидности предприятия находится в тесной взаимосвязи с его финансовой устойчивостью, поэтому проведение комплексного анализа финансового состояния предприятия предусматривает расчет показателей ликвидности и платежеспособности.

Для определения ликвидности баланса организации проверяется соотношение соответствующих по степени ликвидности активов и обязательств, а также рассчитываются относительные показатели ликвидности организации.

Для дальнейшего расчета необходимо провести группировку активов и организации (табл. 2.11).

Таблица 2.11

Группировка активов ООО СТК «Колибри» по степени ликвидности

Актив	Алгоритм расчета	Значение показателя, т.руб.
		2006г.	2007г.	2008г.	2009г.
Наиболее ликвидные активы	стр.250+стр.260 ф.№1	526	649	1706	1604
Быстрореализ. активы	стр.240+стр.270 ф.№1	706	924	1996	2647
Медленно реализуемые активы	стр.210+стр.220+стр.230 ф№1	901	1885	1793	2002
Трудно реализуемые активы	стр.190 ф.№1	1527	4380	4478	5048
БАЛАНС		3660	7838	9973	11301

Далее приведем группировку обязательств предприятия по степени ликвидности (табл. 2.12)

Таблица 2.12

Группировка обязательств ООО СТК «Колибри» по степени ликвидности

Актив	Алгоритм расчета	Значение показателя
		2006г.	2007г.	2008г.	2009г.
Наиболее срочные обязательства	стр.620+стр.630+стр.660 ф.№1	1814	1786	1981	1333
Краткосрочные пассивы	стр.610 ф.№1	0	1000	1000	0
Долгосрочные пассивы	стр.590 ф.№1	0	3000	4000	4000
Постоянные пассивы	стр.490+стр.640+ стр.650 ф.№1	1846	2052	2992	5468
БАЛАНС		3660	7838	9973	11301

По результатам произведенной группировки производится расчет показателей ликвидности ООО СТК «Колибри» в рассматриваемом периоде (таблица 2.13).

Таблица 2.13

Характеристика ликвидности организации

Показатели ликвидности организации	Порядок расчета показателя	Значение показателя
		2006	2007	2008	2009
Коэффициент абсолют. ликвидности		0,290	0,233	0,572	1,203
Коэффициент быстрой ликвидности		0,679	0,565	1,242	3,189
Коэффициент текущей ликвидности		1,176	1,241	1,843	4,691

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть кредиторской задолженности предприятие может погасить немедленно. В соответствии с установившейся практикой значение данного показателя не должно опускаться ниже 0,2.

Из результатов расчетов видно, что коэффициент абсолютной ликвидности в 2006-2007гг. имел значение, близкое к критическому, что означало возможность для организации покрыть денежными средствами только самые срочные обязательства. В 2008 году данный показатель вырос практически в 2,5 раза, а в 2009 году – еще вдвое.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, насколько ликвидные средства предприятия покрывают его краткосрочную задолженность. Данный показатель определяет, какая доля кредиторской задолженности может быть погашена за счет наиболее ликвидных активов, т. е. показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятия может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, достаточно ли у предприятия средств, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств в течение года. Это основной показатель платежеспособности предприятия. В мировой практике значение этого коэффициента должно находиться в диапазоне 1-2.

В 2006-2007гг. значения указанных коэффициентов также были достаточно низкими, но уже в 2008 году значительно выросли, что говорит об укреплении положения организации в этот период.

При этом анализируя данные за 2009 год, следует отметить, что значения коэффициентов ликвидности выросли в два и более раз по сравнению с 2008 годом и достигли весьма высоких значений. С одной стороны это положительно характеризует ООО СТК «Колибри» как организацию, которая имеет достаточно денежных средств для покрытия своих текущих долгов. Однако слишком высокое значение коэффициентов говорит также и о том, что денежные средства, находящиеся на счетах, и запасы, находящиеся на складе, отвлекаются из оборота, что приводит к уменьшению оборачиваемости активов и снижает эффективность экономической деятельности в целом.