АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ ЗА 2005-2010 ГГ

2.2 АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ ЗА 2005-2010 ГГ

При необходимости Госфильмофонд России для эффективного функционирования в современных условия становления экономических условия рынка проводит финансовый анализ своей деятельности. Данный анализ позволяет определить финансовые возможности Госфильмофонда России, своевременно обнаружить неэффективные моменты и элементы деятельности, выработать меры по улучшению финансового состояния.

Анализ финансового состояния Госфильмофонда России включает в себя следующие группы показателей:

-показатели ликвидности;

-показатели финансовой устойчивости;

-показатели текущей деятельности;

-показатели рентабельности;

-анализ положения и деятельности на рынке капиталов.

Целями финансового анализа являются:

-выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;

-выявление основных факторов, которые вызвали изменение в финансовом состоянии;

-прогноз основных тенденций в финансовом состоянии.

Основной целью финансового анализа является получение наиболее информативных параметров, определяющие объективную и точную картину финансового состояния Госфильмофонд России, его прибылей и убытков, в расчетах с дебиторами и кредиторами. Аналитика может интересовать как текущее финансовое состояние Госфильмофонд России, так и на ближайшую более отдаленную перспективу.

Госфильмофонд России планирует и осуществляет необходимые меры по защите работников социального назначения, создает резервы финансовых и материальных ресурсов для ликвидации чрезвычайных ситуаций.

Госфильмофонд России не отвечает по обязательствам Учредителя, ровно, как и Учредитель не отвечает по обязательствам Госфильмофонда России, за исключением установленных законодательством случаев. Госфильмофонд России отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом, закрепленным за ним собственником на праве хозяйственного ведения, на которое, согласно действующему законодательству, может быть наложено взыскание.

Показатели ликвидности и платежеспособности позволяют проанализировать способность Госфильмофонда России отвечать по своим обязательствам. В основу алгоритма расчета этих показателей заложена идея сопоставления оборотных средств с краткосрочной кредиторской задолженностью.

Платежеспособность – это наличие у Госфильмофонда России средств для погашения краткосрочных обязательств при бесперебойном осуществлении основной деятельности.

Оценка платежеспособности проводится на конкретную дату и имеет субъективную основу. Классический способ определения платежеспособности Госфильмофонд России сводится к анализу его коэффициентов ликвидности. Коэффициенты ликвидности показывают, какую часть текущих пассивов Госфильмофонд России может покрыть за счет тех или иных видов текущих активов. Анализ платежеспособности Учреждения культуры Госфильмофонд России приводится в таблице 1.

Платежеспособность Госфильмофонд России принято измерять тремя основными коэффициентами:

1.   коэффициент абсолютной ликвидности;

2.   коэффициент финансового покрытия;

3.   коэффициент текущей ликвидности.

В первом коэффициенте в расчет принимаются самые ликвидные оборотные активы – денежные средства; во втором дебиторская задолженность, а в третьем запасы, то есть расчет коэффициента текущей ликвидности – это практически расчет всей суммы оборотных активов на рубль краткосрочной задолженности. Именно этот показатель и принят в качестве официального критерия платежеспособности Госфильмофонд России.

Таблица 1

Оценка платежеспособности Госфильмофонд России

Его преимущество в том, что он является обобщающим, учитывающим всю величину оборотных активов. Согласно данным таблицы 1, учреждение культуры платежеспособно. Коэффициент абсолютной ликвидности близок к нормативному значению, и составляет в 2005 г. 0,22, а в 2006 г. 0,26, это говорит о том, что Госфильмофонд России может погасить часть текущей задолженности наличностью.

Коэффициент финансового покрытия в 2005 г. составил 1,2, а в 2006 г. 1,1, что также близко к нормативному значению, равного 1. Этот коэффициент говорит о том, что учреждение культуры может погасить часть своей задолженности за счет имеющихся денежных средств и за счет ожидаемых поступлений.

Коэффициент текущей ликвидности представляет собой отношение текущих оборотных активов к задолженности краткосрочного характера. На предприятии это показатель также близок к нормативному значению.

При анализе финансового состояния Госфильмофонда России необходимо знать запас его финансовой устойчивости.

Финансовая устойчивость – это определенное состояние счетов Госфильмофонд России, гарантирующее постоянную платежеспособность. Платежеспособность выступает внешним требованием финансовой устойчивости Госфильмофонд России.

Согласно ранее приведенным расчетам, Госфильмофонд России платежеспособно. Но для определения уровня финансовой устойчивости этого не достаточно. Целесообразно привести расчет и других показателей.

Расходы, не перекрытые средствами фонда и целевого финансирования, а также превышение величины расчетов с работниками по полученными ими ссудам над величиной ссуд банка для рабочих и служащих представляют собой мобилизацию оборотных средств (часть превышения расчетов над ссудами банка, обусловленная выдачей ссуд работникам за счет средств специальных фондов Учреждения культуры, сокращается при вычитании мобилизации из величины источников собственных средств)[17].

Поскольку из итога раздела I баланса, вычитается только часть суммы, отраженной по статье «Долгосрочные финансовые вложения», в составе труднореализуемых активов учитываются вложения в уставные фонд других предприятий.

В таблице 2 приводится расчет показателей финансовой устойчивости Госфильмофонда России.

Анализ финансовой устойчивости Госфильмофонда России позволяет говорить о значительном запасе прочности, обусловленном высоким уровнем собственного капитала (фактического), который на конец 2005 г. составил 0,639, а на конец 2006г. 0,759 (при рекомендуемом значении не менее 0,600).

Таким образом, к концу анализируемого периода у Учреждения культуры имелись широкие возможности привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости.

Таблица 2

Показатели финансовой устойчивости Госфильмофонд России

Увеличение уровня собственного капитала за анализируемый период способствовало росту финансовой устойчивости Учреждения культуры.

Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом (фактическим) на конец 2005г. составил 1,357 (на начало 2,9), а на конец 2006г. 2,209 (на начало 1,357) при рекомендуемом для соблюдения требования финансовой устойчивости значении не менее 1. А коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным и долгосрочным заемным капиталом на конец 2005г. был равен 1,357 (на начало 2,9). На конец 2006г. 2,209 (на начало 1,357). Следовательно, на конец анализируемого периода все долгосрочные активы финансируются за счет долгосрочных источников, что может обеспечить относительно высокий уровень платежеспособности Учреждения культуры в долгосрочном периоде. При этом динамика данного показателя может быть оценена как негативная в 2005 году и как позитивная в 2006 году.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами составил на конец 2005г. 0,318 и 0,633 на конец 2006г., что лучше установленного нормативного значения (0,1).

Соотношение заемного и собственного капитала (фактического) на начало 2005г. равнялось 1,32, на конец 2005г. 0,565. А на начало 2006г. равнялось 0,565, на конец 2006г. 0,317 (при рекомендуемом значении менее 0,700).

Коэффициент Бивера, равный отношению притока денежных средств к общей сумме задолженности, на конец 2005г. составил 0,382, на начало -0,076, а на конец 2006г. составил 0,301, на начало 0,074. По международным стандартам рекомендуемое значение данного показателя находится в интервале 0,170 - 0,400 (в годовом исчислении 0.17 - 0.4). Полученное значение показателя позволяет отнести Госфильмофонд России к средней группе "риска потери платежеспособности", т.е. уровень покрытия задолженности суммой чистой прибыли и амортизации у Госфильмофонда России средний[18].

Интервал самофинансирования Госфильмофонда России на конец 2005г. составил 16 дней (на начало 2006г. 9 дней), а на конец 2006г. 20дн. (на начало 2006 г. 17 дней). Что свидетельствует о низком уровне резервов у Учреждения культуры для финансирования своих затрат (без амортизации) в составе себестоимости и прочих издержек за счет имеющихся денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и поступлений от дебиторов. В международной практике считается нормальным, если данный показатель превышает 360 дней (в годовом исчислении 360 дней).

При анализе финансового состояния Учреждения культуры необходимо знать запас его финансовой устойчивости (зоны безопасности). Анализ структуры запасов приведен в таблице 3.

Таблица 3

Анализ структуры запасов

Анализ кредиторской задолженности Госфильмофонда России приводится в таблице 4

Таблица 4

Анализ кредиторской задолженности

Сравнив полученные данные за рассмотренный период, можно сказать, что рост кредиторской задолженности произошел в виду:

-индексации заработной платы в декабре 2005 года (так как срок выплаты зарплаты по коллективному договору 20 число после отчетного месяце и сроки погашения обязательств, зависимых от зарплаты установлены позже, кредиторская задолженность в сумме 2370,8 тыс. руб. является нормальной кредиторской задолженностью, которая погашена в январе 2009 года в установленные законодательством и коллективным договором сроки);

-начисления на нее страховых взносов (35,9%);

-увеличения расчетов с бюджетом по налогу на доходы физических лиц, НДС, налогу на имущество;

-увеличения прочей кредиторской задолженности (за автодороги, квартирная плата, алименты, профсоюзные взносы и т.д.).

Вывод по 2009 году: кредиторская задолженность по сравнению с 2005 годом снизилась, текущая кредиторская задолженность не является просроченной.

Несмотря на то, что коэффициент обеспеченности собственными средствами Ксос по сравнению с базовым годом увеличился против нормы (Ксос³ 0,1), он составляет на 01.01.2005г. 0,32.

В целом, наблюдается недостаток собственных оборотных средств (-2393460 руб.) и свободных денежных средств для ведения финансово-хозяйственной деятельности

Коэффициент обеспеченности собственными средствами больше нормативного.

(Ксос норматив³0,1). Наблюдается его неуклонный рост, и составляет на конец периода Ксос сред = 0,51.

Рассмотрим показатели финансового результата Учреждения культуры за 2005г. и 2009г. в таблице 5 и 6.

Таблица 5

Финансовые результаты деятельности Госфильмофонда России за 2005 год

Чистая выручка Учреждения культуры за 2005год увеличилась на 2 665,48 тыс. руб. или 404,64% (с 658,73 до 3 324,21 тыс. руб.). Основная деятельность, ради осуществления которой был создан Госфильмофонда России, за анализируемый период была прибыльной.

Себестоимость реализованной оказание услуг Госфильмофонда России за анализируемый период увеличилась на 2 572,31 тыс. руб. или 406,86% (с 632,23 до 3 204,54 тыс. руб.).

Как следствие этого, эффективность основной деятельности Госфильмофонда России я снизилась, так как темп изменения выручки отставал от темпа изменения себестоимости реализованной оказание услуг.

Как следствие этого, эффективность основной деятельности Учреждения культуры снизилась, так как темп изменения выручки отставал от темпа изменения себестоимости реализованной оказание услуг.

Валовая прибыль Учреждения культуры за анализируемый период увеличилась на 93,18 тыс. руб. или 351,61% (с 26,50 до 119,68 тыс. руб.). В конце периода в структуре совокупных доходов, полученных от осуществления всех видов деятельности Госфильмофонда России, наибольший удельный вес приходился на доходы от основной деятельности.

Таблица 6

Финансовые результаты Госфильмофонда России за 2005-2009 гг.

Следует отметить, что расходы по прочей деятельности Учреждения культуры растут медленнее, чем доходы по этим видам деятельности.

В начале анализируемого периода учреждение культуры имело прибыль от основной деятельности в размере 26,50 тыс. руб. Результат от прочих видов деятельности при этом составил -21,10 тыс. руб.

В конце анализируемого периода учреждение культуры имело прибыль от основной деятельности в размере 119,68 тыс. руб. Результат от прочих видов деятельности при этом составил 16,12 тыс. руб.

От осуществления всех видов деятельности в конце анализируемого периода учреждение культуры получило прибыль в размере 135,79 тыс. руб., что на 2 413,75% больше прибыли в начале периода, составившей 5,40 тыс. руб. В конце анализируемого периода у Учреждения культуры появилась чистая прибыль, то есть источник пополнения оборотных средств.

Чистая выручка Учреждения культуры за анализируемый период увеличилась на 4 495,73 тыс. руб. или 375,20% (с 1 198,22 тыс.руб до 5 693,94 тыс. руб.). Основная деятельность, ради осуществления которой было создано учреждение культуры, за анализируемый период была прибыльной.

Себестоимость реализованной оказание услуг Учреждения культуры за анализируемый период увеличилась на 4 403,20 тыс. руб. или 376,95% (с 1168,10 тыс.руб. до 5571,30 тыс. руб.).

Как следствие этого, эффективность основной деятельности Учреждения культуры снизилась, так как темп изменения выручки отставал от темпа изменения себестоимости реализованной оказание услуг.

Валовая прибыль Учреждения культуры за анализируемый период увеличилась на 92,53 тыс. руб. или 307,21% (с 30,12 тыс.руб. до 122,64 тыс. руб.).

Анализ финансовой устойчивости Госфильмофонда России позволяет говорить о значительном запасе прочности, обусловленном высоким уровнем собственного капитала (фактического), который на конец анализируемого периода составил 0,759 (при рекомендуемом значении не менее 0,600).

Таким образом, к концу анализируемого периода у Госфильмофонда России имелись широкие возможности привлечения дополнительных заемных средств без риска потери финансовой устойчивости.

Увеличение уровня собственного капитала (фактического) за анализируемый период способствовало росту финансовой устойчивости Госфильмофонда России.

Коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным капиталом (фактическим) на конец периода составил 2,208 (на начало 1,399) (при рекомендуемом для соблюдения требования финансовой устойчивости значении не менее 1), а коэффициент покрытия внеоборотных активов собственным и долгосрочным заемным капиталом на конец периода был равен 2,208 (на начало 1,399). Следовательно, на конец анализируемого периода все долгосрочные активы финансируются за счет долгосрочных источников, что может обеспечить относительно высокий уровень платежеспособности Госфильмофонда России в долгосрочном периоде. При этом динамика данного показателя может быть оценена как позитивная.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами составил на конец периода 0,633, что лучше установленного нормативного значения (0,1).

Соотношение заемного и собственного капитала (фактического) на начало анализируемого периода равнялось 0,661, на конец периода 0,317 (при рекомендуемом значении менее 0,700).

Коэффициент срочной ликвидности (отражающий долю текущих обязательств, покрываемых за счет денежных средств и реализации краткосрочных ценных бумаг) на конец периода составил 0,698, что на 0,588 пунктов выше его значения на начало периода (0,110) при рекомендуемом значении от 0,20 до 0,40.

Коэффициент покрытия краткосрочной задолженности оборотными активами на конец периода составил 2,726, что на 1,295 пунктов выше его значения на начало периода (1,431) при рекомендуемом значении от 1,00 до 2,00. Таким образом, за анализируемый период Учреждение культуры сохранило способность погасить текущие обязательства за счет производственных запасов, готовой оказание услуг, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов. Однако, на конец анализируемого периода данный показатель не укладывается в диапазон рекомендуемых значений.

Интервал самофинансирования (или платежеспособности) Учреждения культуры на конец периода составил 20 дней (на начало периода 17 дней), что свидетельствует о низком уровне резервов у Госфильмофонда России для финансирования своих затрат (без амортизации) в составе себестоимости и прочих издержек за счет имеющихся денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и поступлений от дебиторов. В международной практике считается нормальным, если данный показатель превышает 360 дней (в годовом исчислении 360 дней).