Анализ рентабельности предприятия

2.5.2. Анализ рентабельности предприятия

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, инвестиционной, предпринимательской), окупаемость затрат. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными и использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании.

Проведем анализ рентабельности на ЗАО «Племзавод «Воля» за отчетный год.

1 Общая рентабельность капитала представляет собой отношение балансовой прибыли к средней за отчетный период величине всего имущества предприятия:

R₀ = Р^б/К (29)

Где Р^б — балансовая прибыль;

К — среднее хронологическое значение величины валюты баланса а отчетный период;

R₀ = 55622/241828=0,23

Общая рентабельность составила 23%.

2 Экономическая рентабельность по чистой прибыли представляет собой отношение чистой прибыли к средней за отчетный период величине всего имущества предприятия:

 R^Э = Р^Ч/К (30)

Где Р^Ч — чистая прибыль.

R^Э = 46590/241828=0,1927

Экономическая рентабельность составила 19,27%.

3 Финансовая рентабельность по чистой прибыли представляет собой отношение чистой прибыли к средней за отчетный период величине собственного капитала;

R^ф = Р^Ч/К (31)

Где К^с - среднее значение величины собственного капитала за отчетный период.

R^ф = 46590 / 236025,5 = 0,1974

Чистая рентабельность к собственному капиталу составляет 19,74 %.

4 Общая рентабельность к производственным фондам представляет собой отношение балансовой прибыли к средней за отчетный период величине производственных фондов, нематериальных активов и запасов;

 (32)

Где ОП_сред — среднее значение величины основных производственных фондов за отчетный период;

НА_сред — среднее значение величины нематериальных активов за отчетный период;

Е_сред - среднее значение величины запасов за отчетный период.

Rо = 55622 /195823,5 = 0,284

Общая рентабельность к производственным фондам составляет 28,4 %.

5 Балансовая прибыль на 1 руб. оборота представляет собой отношение балансовой прибыли к выручке от реализации в ценах предприятия;

Rb/n=Р^б/N (33)

Где N - выручка от реализации в ценах предприятия.

Rb/n = 55622 / 176005 = 0,3160

Таким образом, балансовая прибыль составляет 31,60 коп. на 1 руб. выручки от реализации в ценах предприятия.

6 Частая прибыль на 1 руб. оборота представляет собой отношение чистой прибыли к выручке от реализации в ценах предприятия;

Rч/n = Р^ч / N (34)

Rч/n = 46590/176005 = 0,2647

Таким образом, чистая прибыль составляет 26,47 коп, на 1 руб. выручки от реализации в ценах предприятия.

7 Капиталоотдача представляет собой отношение выручки реализации в ценах предприятия к средней за отчетный период величине все имущества предприятия;

n_k = N/K (35)

n_k = 176005 / 241828 = 0,7278

Таким образом, на 1 руб. капитала, вложенного в предприятие, получается 0,73 руб. продукции.

8 Оборачиваемость запасов представляет собой отношение выручки от реализации в ценах предприятия к средней за отчетный период величине запасов;

n₃=N/Е³ (36) Где Е³- среднее значение величины запасов за отчетный период. n₃=176005/83271=2,1

Таким образом, в год запасы делают около 2 оборотов. Размер запасов в среднем рассчитан на 180 дней работы.

9 Оборачиваемость дебиторской задолженности представляет собой отношение выручки от реализации в ценах предприятия к средней за отчетный период величине дебиторской задолженности;

 (37)

Где Е^ДЗ среднее хронологическое значение величины дебиторской задолженности. n_ДЗ= 176005 / 26569 = 6,62

Таким образом, дебиторская задолженность делает около 6,62 оборота Средства могут находиться у покупателя 54 дня. За 54 дня мы должны получить полный процент возмещения.

2.6. Анализ использования прибыли

2.6.1. Анализ формирования чистой прибыли

Чистая прибыль - это та прибыль, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и отчислений в благотворительные фонды. Чистая прибыль является одним из важнейших показателей, характеризующих конечные результаты деятельности. Количественно она представляет собой разность между суммой балансовой прибыли, экономических санкций, отчислений и других расходов, покрываемых за счет прибыли.

Таблица 11 – Определение суммы чистой прибыли ЗАО «Племзавод «Воля»

Анализируя данные таблицы, сумма чистой прибыли в отчетном году уменьшилась на 26464 тыс. руб., так как уменьшилась балансовая прибыль. Балансовая прибыль уменьшилась за счет увеличение налога на прибыль и за счет увеличения чрезвычайных расходов. На изменение чистой прибыли оказывают влияние ряд факторов. В первую очередь на изменение чистой прибыли влияет изменение балансовой прибыли. А балансовая прибыль зависит от прибыли от реализации, структуры продукции и себестоимости производимой продукции. Также влияние оказывает прибыль от прочей реализации и сумма налога на прибыль, которая вычитается из балансовой прибыли. Произведем расчет влияния тех факторов, которые воздействуют на изменение суммы чистой прибыли.

Таблица 12 — Расчет влияния факторов на изменение суммы чистой прибыли, тыс. руб.

Из таблицы видно, что сумма чистой прибыли уменьшилась в основном за счет снижения прибыли от реализации продукции, сокращения е объёма реализации и увеличения себестоимости продукции, хотя увеличилась прибыль от прочей реализации и изменилась структура продукции. Чтобы увеличить чистую прибыль ЗАО «Племзавод «Воля» необходимо обратить внимание на те факторы, которые отрицательно влияют на формирование её величины. Необходимо увеличить прибыль от реализации продукции, а именно снизить себестоимость продукции и увеличить объём продаж; уменьшить внереализационные результаты и ликвидировать чрезвычайные расходы. Все это приведет к увеличению балансовой прибыли и следовательно к увеличению чистой прибыли. Появится возможность перейти к работе на принципах самофинансирования.

Похожие работы

Научно-методологические основы формирования земельных отношений в условиях модернизации экономики

Скачать

349804

29

16

... для приобретения трактора (типа МТЗ-80,82), соответственно, 10,5 и 203 т, зерноуборочного комбайна (типа Дон 1500) - 130 и 312 т. Формирование земельных отношений является основой развития сельского хозяйства, выступающей частью национальной экономики, имеющей важное стратегическое значение для обеспечения политической и экономической стабильности и независимости республики. Поэтому государство ...

Анализ и оценка финансового состояния ПСК (колхоз) "Ленинский путь" и обоснование направлений повышения устойчивости его экономического роста

Скачать

99733

13

4

... стоимости предприятия, т.е. о его увеличивающейся капитализации. Данный факт весьма положительный. 4. ОЦЕНКА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПСК (колхоза) "Ленинский путь" И ПУТИ ЕГО ДАЛЬНЕЙШЕГО УЛУЧШЕНИЯ 4.1. Использование балансовых показателей для оценки устойчивости финансового состояния предприятия В предыдущих разделах работы основное внимание было уделено анализу показателей производственно- ...

Антимонопольная политика России

Скачать

676014

42

11

... М., 1995. 116.    Клюкач В.А. Состояние и развитие аграрной экономической науки в России // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. – 2000. – №6. 117.    Князева И.В. Антимонопольная политика в России:учебное пособие для студентов вузов обучающихся по специальности «Нац.экономика»/М.:Омега-Л, 2006. 526 с. 118.    Ковалевская Л. Права надо защищать // Вечерний Ставрополь. ...

Отчет о состоянии экологии в Вологодской области

Скачать

93370

9

1

... 9,1%. От того, как развиваются торговые отношения предприятий области с зарубежными партнерами, во многом зависит состояние областной экономики - экспортная выручка наших предприятий-экспортеров напрямую влияет на финансовое благополучие области и на инвестиционные возможности. Вологодская область - экспортно-ориентированный регион, - в 1999 году было экспортировано продукции на $1,237,8 млрд. ...