Диагностика банкротства на основе четырехфакторной кризис-прогнозной моделиИркутской государственной экономической академии

4.1.5 Диагностика банкротства на основе четырехфакторной кризис-прогнозной моделиИркутской государственной экономической академии

На основе обработки значительного объема информации деятельности предприятий инфраструктуры, учеными Иркутской государственной экономической академии была предложена своя модель прогнозирования банкротства предприятий (модель К).

Она имеет вид:

R = 8,38К1 + К2 + 0,054К3 + 0,63К4,(61)

где R - показатель риска банкротства предприятия;

К1 - отношение собственного оборотного капитала к активу;

К2 - отношение чистой прибыли к собственному капиталу;

К3 - отношение выручки от реализации к активам;

К4 - отношение чистой прибыли к затратам.

Вероятность банкротства предприятия в соответствии со значением модели R оценивается следующим образом:

1) меньше 0 - максимальная (90-100 %);

2) 0-0,18 - высокая (60-80 %);

0,18-0,32 - средняя (50-85 %);

0,32-0,42 - низкая (15-20 %);

больше 0,42 - минимальная (до 10 %).

В табл. 33 дан прогноз вероятности банкротства предприятия по четырехфакторной модели Иркутской ГЭА.

Таблица 33 - Прогноз вероятности банкротства предприятия по четырехфакторной модели Иркутской ГЭА

Вывод: Коэффициент рентабельности собственного капитала в отчетном году увеличился и составил 0,635. Коэффициент оборачиваемости активов в отчетном году уменьшился и составил 2,786. Коэффициент окупаемости затрат в отчетном году увеличился и составил 0,143. Показатель вероятности банкротства в отчетном периоде уменьшился на 0,1 по сравнению с базисным. Следовательно в будущем у предприятия вероятность банкротства может увеличится. Вероятность банкротства у предприятия по четырехфакторной модели Иркутской ГЭА минимальная (до 10%).

Таким образом, все системы диагностики банкротства, разработанные зарубежными и российскими авторами, включают несколько основных показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия. На их основе в большинстве методик рассчитывается комплексный показатель вероятности банкротства с весовыми коэффициентами у индикаторов. Эти методики позволяют прогнозировать возникновение кризисной ситуации коммерческого предприятия заранее, еще до появления ее очевидных признаков

Рассмотренные методики позволяют использовать различные антикризисные мероприятия еще до наступления кризиса предприятия, в целях его предотвращения.

Похожие работы

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Скачать

96970

26

0

... , для увеличения L3 нужно накопить количество ликвидных и быстрореализуемых активов, либо сократить количество срочных и краткосрочных обязательств. ОЦЕНКА И АНАЛИЗ РЕЗУЛЬТАТИВНОСТИ ФИНАНСОВО- ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ.   Оценка деловой активности В рыночной экономике самым главным мерилом эффективности работы организации является результативность Набор экономических ...

Финансовый анализ деятельности предприятия инвестиционно–строительной сферы

Скачать

24296

6

2

... подходом в финансовом анализе понимают совокупность методов, инструментов, технологий, принимаемых для сбора, обработки, интерпретации ( истолкования) данных о хозяйственной деятельности организации. Основной вклад в теорию и практику финансового анализа внесён экономистами стран с развитой рыночной экономикой. Главной целью финансового анализа является оценка и идентификация внутренних проблем ...

Оценка финансовых результатов деятельности предприятия

Скачать

150212

16

2

... дохода учитывает взаимосвязь факторов объемов производства, затрат и прибыли. Более точный расчет этих факторов обеспечивает высокий уровень планирования и прогнозирования финансовых результатов деятельности предприятия [12, с.88]. На основании изложенной выше методики проведем анализ рентабельности собственного капитала ОАО «Нефтекамскшина» по методике «Du Pont». Рассчитаем показатели данной ...

Повышение рентабельности финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ОО "УИ Энергоремонтного производства"

Скачать

181697

43

26

... макроокружения Значительное воздействие на предприятие оказывают факторы внешней среды (макросреды), под влиянием которых изменениям могут подвергнуться эффективность функционирования предприятия и устойчивость его финансово-хозяйственной деятельности. В целях предотвращения каких-либо негативных последствий для конкретного предприятия, необходимо выявить и определить внешние факторы, имеющие ...