Горизонтальный
анализ баланса
Валюта
баланса в
анализируемом
периоде увеличилась
на76.95%
Оценка платежеспособности
Оценка
финансовой
устойчивости
Анализ
рыночной устойчивости
ОЦЕНКА И АНАЛИЗ
РЕЗУЛЬТАТИВНОСТИ
ФИНАНСОВО –
ХОЗЯЙСТВЕННОЙ
ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ПРЕДПРИЯТИЯ
Факторный
анализ прибыли
от продаж
Рентабельность
капитала
Анализ финансового
левериджа
Анализ ресурсов
организации
Анализ
оборотных
средств
Анализ
эффективности
использования
трудовых ресурсов
Анализ
эффективности
затрат на труд
Анализ
дебиторской
и кредиторской
задолженностей
КОМПЛЕКСНЫЙ
АНАЛИЗ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ОРГАНИЗАЦИИ
Диагностика
банкротства
на основе системы
показателей
для проведения
арбитражным
управляющим
финансового
анализа
Рентабельность
активов
Диагностика
банкротства
на основе
двухфакторной
кризис-прогнозной
модели
Диагностика
банкротства
на основе
четырехфакторной
кризис-прогнозной
моделиИркутской
государственной
экономической
академии
Анализ
конкурентоспособности
организации
Навигация
Рентабельность капитала
Методика финансового анализа деятельности предприятий
167525
знаков
39
таблиц
2
изображения
3. Рентабельность капитала
Рентабельность
капитала= 
(34)
Показатель характеризует эффективность использования всего имущества предприятия. Его снижение свидетельствует о падании спроса на продукцию, снижения её доходности, перенакоплении активов, уменьшении деловой активности. Снижение рентабельности капитала при росте рентабельности предприятия свидетельствует об образовании излишних запасов готовой продукции, затоваривании, чрезмерном росте дебиторской задолженности либо о замораживании денежных средств на счетах.
4. Рентабельность собственного капитала
(35)
Показатель показывает эффективность использования собственного капитала и находится под воздействием изменения рентабельности продаж и отдачи от вложения собственных источников производстве. Формулу рентабельности собственных источников средств можно представить в следующем детализированном виде:
Рентабельность собственного капитала = (36)
Первый сомножитель характеризует рентабельность продажи, второй - оборачиваемость активов, третий - долю собственных источников по отношению к итогу баланса.
Эта модель анализа рентабельности собственного капитала разработана в соответствии с методикой «Du Pont».
Таблица 13 – Показатели рентабельности
| Наименование показателя | Источники информации | Базисный период | Отчетный период | Отчетный к базисному, % |
| Прибыль до налогообложения | Ф.№2 стр.140 | 10052000 | 24889000 | 247,60 |
| Выручка от продажи | Ф.№2 стр.010 | 106015000 | 166824000 | 157,36 |
| Среднегодовая сумма итога баланса | Ф.№1 стр.300 средн. | 33837000 | 59875000 | 176,95 |
| Среднегодовая сумма собственных источников | Ф.№1 стр.490 средн. | 13902000 | 29495000 | 212,16 |
| Рентабельность продукции доля единицы | стр. 1 /стр. 2 | 0,09 | 0,15 | 157,35 |
| Выручка на один рубль активов доля единицы | стр.2/стр. З | 3,13 | 2,79 | 88,93 |
| Соотношение итога баланса и собственных источников, доля единицы | стр. З/стр.4 | 2,43 | 2,03 | 83,40 |
| Рентабельность собственного капитала, доля единицы | Стр.1 /стр. 4 | 0,72 | 0,84 | 116,70 |
Вывод: На основании данных, приведенных в таблице можно сделать вывод относительно динамики показателей рентабельности. Рентабельность продукции за отчетный период увеличилась на 57.35%, рентабельность собственного капитала увеличилась на 16.7%. причиной такого результата явился рост рентабельности продукции. На отрицательный результат оказывает снижение оборотных активов и увеличение собственных источников.
3.2.4 Факторный анализ рентабельности собственного капитала
Рассмотрим в таблице 14 расчет влияния факторов на рентабельность собственного капитала.
Таблица 14 – Расчёт влияния факторов на рентабельность собственного капитала способом цепных подстановок
| Характер подстановки | Частные факторные показатели | Обобщающий показатель | Размер влияния | ||
| Рентабельность продаж | Выручка на 1 рубль активов | Соотношение всех собственных источников | Рентабельность собственного капитала | ||
| Базисный расчёт | 0,0948 | 3,1331 | 2,4340 | 0,7231 | |
| Подстановка 1: рентабельность продаж (фактическая) | 0,1492 | 3,1331 | 2,4340 | 1,1377 | 0,4147 |
| Подстановка 2: Выручка на 1 рубль активов (фактическая) | 0,1492 | 2,7862 | 2,4340 | 1,0118 | -0,1260 |
| Подстановка 3: соотношение всех собственных источников (фактическое) | 0,1492 | 2,7862 | 2,0300 | 0,8438 | -0,1679 |
| Итого | 0,1208 | ||||
Вывод: За счет увеличения рентабельности продаж с 0.0948 до 0.1492, размер влияния составил 0.4147, за счет уменьшения выручки на 1 рубль активов с 3.1331 до 2.7862, размер влияния составил на 0.1260, за счет снижения соотношения всех собственных источников с 2.4340 до 2.0300, размер влияния составил -0.1208.
Похожие работы
... , для увеличения L3 нужно накопить количество ликвидных и быстрореализуемых активов, либо сократить количество срочных и краткосрочных обязательств. ОЦЕНКА И АНАЛИЗ РЕЗУЛЬТАТИВНОСТИ ФИНАНСОВО- ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ. Оценка деловой активности В рыночной экономике самым главным мерилом эффективности работы организации является результативность Набор экономических ...
... подходом в финансовом анализе понимают совокупность методов, инструментов, технологий, принимаемых для сбора, обработки, интерпретации ( истолкования) данных о хозяйственной деятельности организации. Основной вклад в теорию и практику финансового анализа внесён экономистами стран с развитой рыночной экономикой. Главной целью финансового анализа является оценка и идентификация внутренних проблем ...
... дохода учитывает взаимосвязь факторов объемов производства, затрат и прибыли. Более точный расчет этих факторов обеспечивает высокий уровень планирования и прогнозирования финансовых результатов деятельности предприятия [12, с.88]. На основании изложенной выше методики проведем анализ рентабельности собственного капитала ОАО «Нефтекамскшина» по методике «Du Pont». Рассчитаем показатели данной ...
... макроокружения Значительное воздействие на предприятие оказывают факторы внешней среды (макросреды), под влиянием которых изменениям могут подвергнуться эффективность функционирования предприятия и устойчивость его финансово-хозяйственной деятельности. В целях предотвращения каких-либо негативных последствий для конкретного предприятия, необходимо выявить и определить внешние факторы, имеющие ...
0 комментариев