Оценка финансовой устойчивости

2.2.3 Оценка финансовой устойчивости

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо для того, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам его финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении. Для этого необходимо определить абсолютные показатели, которые отражают сущность устойчивости финансового состояния.

Предполагается, что долгосрочные пассивы(кредиты и займы) и собственный капитал направляются преимущественно на приобретение основных средств, на капитальные вложения и другие внеоборотные активы, поэтому для того, чтобы выполнить условия платежеспособности, необходимо, чтобы денежные средства и средства в расчетах, а также материальные оборотные активы покрывали краткосрочные пассивы.

Это самый простой и приближенный способ оценки финансовой устойчивости.

2.2.3.1 Оценка финансовой устойчивости по трехкомпонентному показателю

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат.

Общая величина запасов и затрат равна:

33 = стр.210 + стр.220 (12)

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

1 Наличие собственных оборотных средств:

СОС = капитал и резервы - внеоборотные активы

или СОС = стр.490 - стр.190 (13)

2 Наличие собственных и долгосрочных заемных - источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (КФ):

КФ = стр.490 + стр.590 - стр.190 (14)

3. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Собственные и долгосрочные заемные источники + краткосрочные кредиты и займы - внеоборотные активы):

ВИ = стр.490 + стр.590 + стр.610 - стр. 190 (15)

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками финансирования:

1 Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

±Фс = СОС - 33 (16)

или ±Фс = стр.490 - стр.190 - (стр.210 + стр.220)

2 Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат:

±Фт = КФ - 33 (17)

или ±Фт = стр.490 + стр.590 - стр.190 - (стр.210 + стр.220)

3 Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат:

±Фо = ВИ - 33 (18)

или ±Фо=стр.490+стр.590+стр.610-стр.190-(стр.210+стр.220).

Этот показатель еще называют «финансово - эксплутационные потребности» (ФЭП). С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации

S(Ф) = 1,еслиФ>0 (19)

О, если Ф< О

Возможно выделение 4-х типов финансовых ситуаций:

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния. Этот тип ситуации встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости, S= {1,1,1};

2. Нормальная устойчивость финансового состояния, которая гарантирует платежеспособность, т.е. S = {0,1,1}

3. Неустойчивое финансовое состояние сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов, т.е. S={0,0,1}

4. Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности, т е S={0,0,0}.

Результаты расчетов приводятся в таблице 7.

Таблица 7 – Тип финансового состояния предприятия

Вывод: Как мы видим из таблицы, все показатели финансового состояния предприятия увеличиваются. Т.о. на конец отчетного периода мы видим следующую ситуацию: на конец периода наше предприятие имеет абсолютно устойчивое состояние, что встречается крайне редко и представляет собой крайний тип финансовой устойчивости, S= {1,1,1}.

Наличие собственных оборотных средств на конец периода увеличилось, функционирующий капитал увеличился, общая величина источников выросла. Следовательно, выросла и общая величина запасов и затрат.

Похожие работы

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Скачать

96970

26

0

... , для увеличения L3 нужно накопить количество ликвидных и быстрореализуемых активов, либо сократить количество срочных и краткосрочных обязательств. ОЦЕНКА И АНАЛИЗ РЕЗУЛЬТАТИВНОСТИ ФИНАНСОВО- ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОЙ ОРГАНИЗАЦИИ.   Оценка деловой активности В рыночной экономике самым главным мерилом эффективности работы организации является результативность Набор экономических ...

Финансовый анализ деятельности предприятия инвестиционно–строительной сферы

Скачать

24296

6

2

... подходом в финансовом анализе понимают совокупность методов, инструментов, технологий, принимаемых для сбора, обработки, интерпретации ( истолкования) данных о хозяйственной деятельности организации. Основной вклад в теорию и практику финансового анализа внесён экономистами стран с развитой рыночной экономикой. Главной целью финансового анализа является оценка и идентификация внутренних проблем ...

Оценка финансовых результатов деятельности предприятия

Скачать

150212

16

2

... дохода учитывает взаимосвязь факторов объемов производства, затрат и прибыли. Более точный расчет этих факторов обеспечивает высокий уровень планирования и прогнозирования финансовых результатов деятельности предприятия [12, с.88]. На основании изложенной выше методики проведем анализ рентабельности собственного капитала ОАО «Нефтекамскшина» по методике «Du Pont». Рассчитаем показатели данной ...

Повышение рентабельности финансово-хозяйственной деятельности предприятия на примере ОО "УИ Энергоремонтного производства"

Скачать

181697

43

26

... макроокружения Значительное воздействие на предприятие оказывают факторы внешней среды (макросреды), под влиянием которых изменениям могут подвергнуться эффективность функционирования предприятия и устойчивость его финансово-хозяйственной деятельности. В целях предотвращения каких-либо негативных последствий для конкретного предприятия, необходимо выявить и определить внешние факторы, имеющие ...