2.3 Анализ потребности в финансовых ресурсах и достаточности капитала предприятия ОАО «Балаклавского рудоуправления им. М. Горького»
Для того чтобы определить потребность рассматриваемого предприятия в средствах необходимо обратиться к расчету дефицита или профицита платежных средств. Данные показатели определяются лишь для операционной деятельности и вычисляются с помощью построения расчетно-платежного баланса. Построим данную форму для предприятия, основываясь на данных баланса за 2007 год.
Таблица 2.3.1 - Расчетно-платежный баланс ОАО «Балаклавское рудоуправление им. М. Горького» за 2007 год
Платежные средства (тыс.грн) | Платежные обязательства (тыс.грн) | ||
Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги | 7213 | Краткосрочные кредиты банков | 650 |
Дебиторская задолженность по расчетам | 114 | Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги | 3517 |
Другая текущая дебиторская задолженность | 638 | Текущие обязательства по расчетам | 3487 |
Денежные средства и их эквиваленты | 23 | Итого | 7654 |
Итого | 7988 | ||
Положительное сальдо | 334 |
|
Таким образом, с помощью расчета платежного баланса мы определили, что предприятие имеет положительное сальдо, это говорит о некотором избытке платежных средств на предприятии в сумме 334 тыс.грн. Исходя из этого можно сделать вывод об отсутствии необходимости привлекать какие-либо источники финансирования капитала предприятия для обеспечения его операционной деятельности в данных масштабах производства.
В рамках анализа потребности предприятия в капитале рассчитаем средневзвешенную стоимость капитала, по методике приведенной в пункте 2.1.
Исследуя источники финансирования капитала можно отметить, что в анализируемом периоде в финансовой отчетности отражен непокрытый убыток соответственно в сумме 2839 тыс.грн. в 2006 году и 2409 тыс.грн. в 2007 году.
Других элементов финансирования капитала из собственных источников у предприятия в отчетном периоде не было, из чего можно сделать вывод об отсутствии собственных источников финансирования капитала предприятия.
В структуре заемных источников финансирования капитала предприятия выделяются следующие:
1.Кредиты банков;
2.Товарный кредит;
3. Внутренняя задолженность по расчетам.
1. ОАО «Балаклавское рудоуправление им. М. Горького» имеет в пассиве два вида банковских кредитов: долгосрочный и краткосрочный.
Найдем ставку процента за кредит для предприятия. Средний размер процентов за кредит, уплачиваемый предприятием, вычислим через частное процентов по кредитам уплаченных в 2007 году и средней суммы кредитов используемый предприятием в 2007 году.
ПК=Спр/Скср, (2.19)
где Спр - сумма процентов по кредитам уплаченная в 2007г.;
Скср - средняя сумма кредитов используемых предприятием в 2007г.
Таким образом, стоимость банковских кредитов предприятия составляет 13,67%.
0 комментариев