3.2 Анализ финансовой устойчивости и платежеспособности ООО «Вологодский станкозавод»
Под финансовой устойчивостью понимается стабильность деятельности организации с позиции долгосрочной перспективы. Прежде всего, структура источников финансирования (соотношение между собственными и заемными источниками) и степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами.
Финансовая устойчивость – степень зависимости организации от своих кредиторов.
Рассчитаем абсолютные показатели оценки финансовой устойчивости, проанализировав излишек или недостаток основных нормальных источников финансирования запасов и затрат организации и определив тип финансовой устойчивости. Порядок проведения расчетов представлен в таблице 3.3.
Таблица 3.3 - Анализ финансовой устойчивости ООО «Вологодский станкозавод» за 2008-2009 г.г.
Показатели | Годы, тыс. руб. | Изменения за период, тыс. руб. | ||
2008 | 2009 | |||
1. Источники собственных средств | -2987,00 | -937,00 | 2050 | |
2. Внеоборотные активы | 435 | 375 | -60 | |
3. Наличие собственных оборотных средств | -3422 | -1312 | 2110 | |
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства | 12053 | 14123 | 2070 | |
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов и затрат | 8631 | 12811 | 4180 | |
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства | 0 | 1171 | 1171 | |
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат | 8631 | 13982 | 5351 | |
8. Общая величина запасов и затрат, | 15074 | 37839 | 22765 | |
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств | -18496 | -39151 | -20655 | |
10. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат | -6443 | -25028 | -18585 | |
11. Излишек или недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат | -6443 | -23857 | -17414 | |
12. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации | {0; 0;0} | {0; 0;0} | ||
Тип финансовой ситуации. | КРИЗИСНОЕ ФИНАНСОВОЕ ПОЛОЖЕНИЕ | |||
Анализируя финансовую устойчивость предприятия, выявлена отрицательная величина собственных оборотных средств. Оборотные средства полностью сформированы за счет кредитов и заемных средств. Выявлен недостаток собственных оборотных средств, собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, а также недостаток основных источников формирования запасов и затрат. Тип финансовой устойчивости: кризисное финансовое положение.
Недостаток оборотных средств вызывает перебои в обеспечении материальными ресурсами предприятия. Необходимо оптимизировать величину оборотных средств, что приведет улучшению финансовых результатов, к ритмичности и слаженности работы предприятия.
Далее рассчитаем динамику аналитических коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость предприятия. Результаты расчетов представлены в таблице 3.4.
Таблица 3.4 - Показатели, характеризующие финансовую устойчивость предприятия
Наименование показателя | Годы | Отклонение за период, (+,-) | |
2008 | 2009 | ||
1. Коэффициент независимости (автономии) | -0,06 | -0,01 | 0,05 |
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств | -17,93 | -80,21 | -62,28 |
3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами | 0,17 | 0,17 | 0,00 |
4. Коэффициент имущества производственного назначения | 0,30 | 0,51 | 0,21 |
5. Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов | 115,26 | 196,92 | 81,66 |
Коэффициент независимости за изучаемый период увеличился на 2%, и в 2009 году, но так как изучаемый коэффициент принимает отрицательное значение, это свидетельствует о том, что за счет собственных источников имущество предприятия не финансируется, что оценивается отрицательно.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств сократился. Отрицательное значение данного коэффициента свидетельствует о наличии только заемных источников финансирования и об увеличении риска возникновения финансовых затруднений в будущем.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами имеет не изменился, за счет собственного капитала и долгосрочных обязательств финансировалось 17% оборотных активов. В финансовой работе предприятия важно ввести оперативное регулирование источников формирования оборотных средств, в частности источников покрытия нормативов, и проводить анализ обеспечения сохранности собственных оборотных средств, своевременно принимать меры для восполнения возникающего недостатка оборотных средств.
Коэффициент имущества производственного назначения увеличился на 0,21. В 2008 году данный коэффициент показывает, что в производственном процессе участвует 51% имущества. Этот показатель ниже нормативного значения, данная ситуация должна насторожить партнеров.
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов показывает, что в 2009 году на 1 рубль внеоборотных активов приходится 197 рублей стоимости оборотных активов. Данный показатель увеличился, это оценивается отрицательно, т.к. его рост сопровождается снижением объема производства.
Следует признать, в течение рассматриваемого периода организация находится в кризисном положении, данная ситуация настораживает и свидетельствует об огромном риске банкротства.
Рассчитаем и проанализируем совокупность относительных показателей ликвидности организации. Результаты расчетов представлены в таблице 3.5.
Таблица 3.5 - Расчет и анализ показателей ликвидности ООО «Вологодский станкозавод»
Наименование показателя | Годы | Изменение за отчетный период (+,-) | |
2007 | 2008 | ||
Оборотные активы:,тыс. руб. | |||
1. Денежные средства | 1,00 | 12,00 | 11,00 |
2. Краткосрочные финансовые вложения | 7356,00 | 20051,00 | 12695,00 |
3. Дебиторская задолженность | 27 706,00 | 15 941,00 | -11765,00 |
4. Запасы и затраты (без расходов будущих периодов) | 14 973,00 | 28 328,00 | 13355,00 |
5. Итого оборотных средств | 50036,00 | 64332,00 | 14296,00 |
Краткосрочные обязательства,тыс. руб. | |||
6. Краткосрочные кредиты и займы | 0,00 | 1171,00 | 1171,00 |
7. Расчеты всего: | 41 508,00 | 59 864,00 | 18356,00 |
8. Прочие пассивы | |||
9. Итого краткосрочных обязательств | 41508,00 | 61035,00 | 19527,00 |
Показатели ликвидности | 0,00 | ||
10. Коэффициент абсолютной ликвидности | 0,18 | 0,33 | 0,15 |
11. Промежуточный коэффициент покрытия | 0,67 | 0,59 | -0,08 |
12. Общий коэффициент покрытия (коэффициент текущей ликвидности) | 1,21 | 1,05 | -0,15 |
Коэффициент абсолютной ликвидности соответствует нормативнму значению. За изучаемый период произошло увеличение данного показателя. На конец 2009 года предприятие способно немедленно погасить 33% краткосрочных обязательств имеющимися денежными средствами с учетом реализации краткосрочных финансовых вложений.
Промежуточный коэффициент покрытия ниже нормативного значения. В 2009 году организация может погасить лишь 59% краткосрочных обязательств, при условии возврата суммы краткосрочной дебиторской задолженности и имеющихся денежных средств и КФВ. Данный показатель имеет тенденцию к снижению, что оценивается отрицательно.
Общий коэффициент покрытия свидетельствует о том, что на конец 2009 года оборотные активы предприятия лишь на 5% превышают краткосрочные обязательства. В предыдущем периоде данный показатель значительно выше.
Обратим внимание на то, что общий коэффициент покрытия значительно больше промежуточного коэффициента покрытия, что свидетельствует о наличии внушительных запасов и затрат на предприятии.
Рассчитанные коэффициенты свидетельствуют о неплатежеспособности предприятия.
... рабочим органом, функции который будет выполнять созданный в качестве главного организационного инструмента совершенствования РИС – Аналитический Центр Инновационного Развития (АЦИР). Стратегическая функция АЦИР – организационно-правовое и финансовое сопровождение креативной деятельности в регионе, объединение под единым управлением инновационной и инвестиционной функции. Создатели инноваций ( ...
0 комментариев