3.1. Кредитные условия

Ключевым моментом в управлении дебиторской задолженно­стью является определение сроков кредита (предоставляемого покупателям) которые оказывают влияние на объемы продаж и получение денег. Например, предоставление более продолжитель­ных сроков кредита, вероятно, увеличит объем продаж. Сроки кредита имеют прямое отношение к затратам и доходу, связанным с дебиторской задолженностью. Если сроки кредита жесткие, у компании будет меньше инвестированных денежных средств в дебиторскую задолженность и потерь от безнадежных долгов, но это может привести к снижению объемов продаж, уменьше­нию прибылей и негативной реакции покупателей. С другой стороны, если сроки кредита неконкретные, компания может добиться увеличения объемов продаж и большего дохода. Но рискует увеличить долю безнадежных долгов и большими за­тратами, связанными с тем, что малоэффективные покупатели затягивают оплату. Сроки дебиторской задолженности следует либерализировать, когда предприятие желает избавиться от избыточных товарно-материальных запасов или устаревшей продукции ли­бо если оно работает в отрасли промышленности, товары ко­торой предназначены для сезонных продаж (например, купаль­ные костюмы). Если товар является скоропортящимся, предприятие должно использовать краткосрочную дебиторскую задолжен­ность и по возможности практиковать оплату при поставке.

При оценке платежеспособности потенциального покупа­теля следует учитывать честность покупателя, финансовую ус­тойчивость и имущественное обеспечение. Кредитную надеж­ность покупателя можно оценить количественными методами: анализ регресса, который рассматривает изменение зависимой переменной, имеющей место при изменении независимой (ин­формативной) переменной. Этот метод особенно полезен, ко­гда требуется оценить большое количество некрупных по­купателей. Следует тщательно оценивать возможные потери по безнадежным долгам, если компания продает товары мно­гим покупателям и длительное время не меняет свою кредит­ную политику.

Следует иметь в виду, что продление кредита влечет за собой до­полнительные расходы: административные расходы деятель­ности кредитного отдела, компьютерной службы, а также ко­миссионные, выплачиваемые специальным агентствам, определяющим кредитоспособность заемщиков или качество ценных бумаг.

Достаточно полезна информация, полученная от кредитных бюро розничной торговли и профессиональных кредитных спра­вочных служб. Например, в США отчеты компании «Дан энд Брэдстрит» (D&B) содержат информацию о характере бизнеса компаний, произ­водственных линиях, управлении, финансовом положении, ко­личестве работников, выполнении предшествующих платежей по сообщению поставщиков, о текущих долговых обязательст­вах (включая любые просроченные), условиях продаж, заключе­нии аудитора, судебных исках, страховом покрытии, арендных договорах, уголовном преследовании, взаимоотношениях с бан­ками и учетной информации (например, текущие банковские ссуды), месторасположении и, если требуется, изменениях се­зонной конъюнктуры. В нашем государстве также имеет место необходимость создания такого рода компаний. Это давало бы значительное уменьшение проблем, в большинстве своем информационных.


3.2. Контроль дебиторской задолженности

Имеется много способов максимизировать доходность дебитор­ской задолженности и свести к минимуму возможные потери: составление счетов, перепродажу права на взыскание долгов и оценку финансового положения клиентов.

Выставление счетов.

При циклическом составлении счетов они выставляются покупателям в различные периоды времени. При такой системе покупатели с фамилиями, начинающимися на А, могут быть первыми, кому выставляются счета в первый день месяца; тем, чьи фамилии начинаются на Б, счета будут выставлены во второй день и так далее. Счета покупателям долж­ны быть отправлены в течение двадцати четырех часов со вре­мени составления.

Для ускорения взимания платежей можно направлять счета-фактуры покупателям, когда их заказ еще обрабатывается на скла­де. Можно также выставлять счет за услуги с интервалами, если работа выполняется в течение определенного периода, или на­числять гонорар авансом, что предпочтительнее осуществления платежей по окончании работы. Во всяком случае, вы должны выставлять счета на крупные суммы немедленно.

Когда бизнес развивается пассивно, могут применяться се­зонные датирования выставления счетов: вы предлагаете про­дление срока платежей для стимулирования спроса среди поку­пателей, неспособных произвести платежи раньше, чем в конце сезона.

Процесс оценки покупателя.

Перед предоставлением кредита необходимо тщательно анализировать финансовые отчеты покупателя и по­лучать рейтинговую информацию от финансовых консульта­тивных фирм. Имеют место попытки избегать высокорискованной дебитор­ской задолженности, такой как в случае с покупателями, работающими в финансово неустойчивой отрасли промыш­ленности или регионе. Нужно быть осторожным с клиентами, которые работают в бизнесе менее одного года (около 50 процентов коммерческих предприятий терпят крах в течение первых двух лет). Как правило, потребительская дебиторская задолженность связана с большим риском неплатежа, чем дебиторская задолженность компаний. Следует модифицировать лимиты кре­дитования и ускорять востребование платежей на основании из­менений финансового положения покупателя. Для этого можно удержать продукцию или приостановить оказание услуг, пока не будут произведены платежи, и потребовать имущественный залог в поддержку сомнительных счетов (стоимость имущест­венного залога должна равняться или превышать остаток на сче­те). Если необходимо, следует воспользоваться помощью агент­ства по сбору платежей для востребования денежных средств с неподчиняющихся покупателей.

Необходимо классифицировать дебиторские задолжен­ности по срокам оплаты (расположить их по времени, истекше­му с даты выставления счета) для выявления покупателей, нару­шающих сроки платежа, и облагать процентом просроченные платежи. После того как будут сравнены текущие, классифициро­ванные по срокам дебиторские задолженности с дебиторскими задолженностями прежних лет, промышленными нормативами и показателями конкурентов, можно подготовить отчет об убытках по безнадежным долгам, показывающий накопленные убытки по покупателям, условиям продажи и размерам сумм и систематизированный по данным о подразделении, производ­ственной линии и типе покупателя (например, отрасли промыш­ленности). Потери безнадежного долга обычно выше у малых компаний.

Защита страхованием.

Также можно прибегать к страхованию кредитов, эта мера против непредвиденных потерь безнадежно­го долга. При решении, приобретать ли такую защиту, предприятие оценивает ожидаемые средние потери безнадежного долга, финансовую спо­собность предприятия противостоять этим потерям и стоимость страхования.

Факторинг.

Целесообразно перепродать права на взыскание дебиторской задолженности, если это приведет к чистой экономии. Однако необходимо должны отдавать себе отчет в том, что при сделке факторин­га может быть раскрыта конфиденциальная информация.

При предоставлении коммерческого кредита следует оце­нить конкурентоспособность предприятия и текущие экономические условия. В период спада кредитную политику следует ослабить, чтобы стимулировать бизнес. Например, предприятие может не выставлять повторно счет покупателям, которые получают скид­ку при оплате наличными, даже после того, как срок действия скидки истек. Но имеет смысл ужесточить кредитную политику в условиях дефицита товаров, поскольку в такие периоды предприятие, как продавец, имеет возможность диктовать усло­вия.



Информация о работе «Финансовые аспекты управления оборотными средствами предприятия»
Раздел: Экономика
Количество знаков с пробелами: 73289
Количество таблиц: 22
Количество изображений: 2

Похожие работы

Скачать
100698
21
3

... фактически имеющегося дополнительного вовлечения оборотных средств: 19570,6 тыс. руб. > 15763 тыс. руб. 3.3 Совершенствование системы управления оборотными средствами на предприятии   Важную роль в организации кругооборота фондов предприятия играет собственный оборотный капитал, который в отчетном году составил 114556 тыс. руб. (среднее значение). В дальнейшем пополнение оборотных средств ...

Скачать
146658
28
5

... -     завышенные операционные финансовые потребности. В ходе выполнения практической части работы по данным направлениям были сделаны следующие предложения. 1.   Разработана методика управления оборотными средствами предприятия с помощью системы показателей. 2.   Не целесообразно привлекать краткосрочный кредит банка. 3.   Мероприятия по совершенствованию организации производства, в основном, ...

Скачать
41440
6
1

... (краткосрочные государственные ценные бумаги, депозитные сертификаты, разновидность единовременного займа, называемая перекупочным соглашением) приносят дополнительный доход в виде процентов. Управление оборотными средствами предприятия предполагает управление ими как денежным фондом, что включает управление источниками формирования этого фонда и направлениями использования данных денежных ...

Скачать
56118
8
2

... в финансовой сфере, что негативно сказывается на стабильности деятельности предприятия. О чем свидетельствует высшее проведенный анализ оборотных активов предприятия. 3. Пути совершенствования оборачиваемости оборотных средств предприятия В процессе анализа были выявлены проблемы, для решения выявленных проблем предлагается следующие: 1. В результате изучения основных закономерностей ...

0 комментариев


Наверх