Анализ основных технико-экономических показателей работы предприятия

2.3           Анализ основных технико-экономических показателей работы предприятия

Анализ экономического состояния предприятия проводится на основании технико-экономических показателей.

Перечень основных технико-экономических показателей представлен в таблице 2.3.

Таблица 2.3 – Основные технико–экономические показатели работы предприятия

Производственная деятельность предприятия характеризуется опережающим ростом объемов производства в стоимостном выражении над объемами реализации. Это связано с падением покупательского спроса на производимую продукцию. Данное обстоятельство вынуждает идти на снижение цен, и как следствие, ведет к потере части выручки. Так в 2008 году наблюдается 2%-е падение выручки при 7%-ом росте объемов реализации. Это свидетельствует о необходимости снижения темпов роста объемов производства, оптимизации затрат и поиска путей снижения себестоимости.

Одной из наиболее важных и показательных характеристик работы предприятия является размер получаемой прибыли.

Необходимо отметить, что в 2007 году прибыль по сравнению с 2006 увеличилась на 32%. За 2008 год наблюдается значительное падение общей массы прибыли, полученной в результате хозяйственной деятельности МЗХ. Ее объем снизился на 42 831 млн. р., и составил 126 634 млн. р., что ниже прошлогоднего уровня на 25%. В результате этого падения, снизились объемы как чистой, так и нераспределенной прибыли (рисунок 1).

Рисунок 1 – Динамика показателей прибыли, млн. р.

Таким образом, за 2008 год предприятие получило на 40 458 млн. р. или 32,7% меньше чистой прибыли, чем в 2007 году.

Прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от трех факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации продукции (V_PП); полной себестоимости (С_i) и уровня среднереализационных цен (Ц_i).Для расчета влияния этих факторов на сумму прибыли в 2007 году будем использовать данные таблицы 2.4.

Таблица 2.4 – Данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции в 2007 году, млн. р.

В таблице 2.5 представлены исходные данные факторного анализа прибыли от реализации продукции в 2008 году.

Таблица 2.5 – Данные для факторного анализа прибыли от реализации продукции в 2008 году, млн. р.

Определим влияние факторов на прибыль от реализации. Результат представим в виде таблицы 2.6.

Таблица 2.6 – Влияние факторов на прибыль от реализации продукции

Как видно из проведенного анализа, главной причиной сложившейся негативной ситуации явился опережающий рост затрат (118,6%) над темпом роста выручки (109,6%). Виной такого соотношения явились, с одной стороны, рост цен на основные материалы, а с другой, рост амортизационных отчислений после ввода в действие большого количества дорогостоящих основных фондов. Все эти причины повлекли за собой существенное увеличение себестоимости выпускаемой продукции. В свою очередь, снижение покупательского спроса, привело к значительному снижению цен (преимущественно в регионах Российской Федерации), что снизило объем полученной предприятием выручки.

Таким образом, ввиду вышеперечисленных причин, произошло падение прибыльности работы предприятия и, как следствие, снижение показателей рентабельности (рисунок 2).

Рисунок 2 – Динамика различных видов рентабельности, %

Рентабельность реализованной продукции: отражает размер прибыли на рубль затрат на производства и сбыт. На конец 2007 года рентабельность по реализованной продукции составила 20,9%, в то время в 2006 уровень достигал 33,1%.

Рентабельность продаж определяет размер прибыли на рубль реализации. В 2006 году она составляла 23,7%, в 2007 – 24,3%, в 2008 году 16,7 %.

Рентабельность капитала определяет эффективность имущества и составила в 2007 году 28,8 %, в 2008 году 16,3 %

Для более глубокого изучения причин падения рентабельности капитала проведем факторный анализ данного показателя.

Рентабельность активов равна произведению рентабельности продаж и коэффициента оборачиваемости капитала. Таким образам, исходная факторная модель для анализа рентабельности капитала имеет вид [12, стр. 172]:

ROA = К_об ∙ R_рп , (2)

где ROA – рентабельность активов, %;

К_об - коэффициент оборачиваемости, доли ед.;

R_рп – рентабельность продаж, %.

Расчет влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности капитала можно произвести методом абсолютных разниц.

Таблица 2.7 - Показатели эффективности использования совокупного капитала

Данные, приведенные в таблице 2.7, показывают, что доходность капитала за 2007 год возросла на 1,9 % (28,8 – 26,9). В связи с ускорением оборачиваемости капитала она возросла на 1,42 %, а за счет некоторого увеличения рентабельности продаж увеличилась на 0,43 %. Однако, в 2008 году падение уровня рентабельности продаж достигло 12,5 %. При этом, за счет снижения оборачиваемости капитала произошло падение рентабельности капитала на 4,8 %, а за счет рентабельности на 7,7 %.

Падение рентабельности продаж и реализации продукции обусловлено, в первую очередь, падением прибыли, а также ростом издержек на производство и сбыт продукции.

В 2007 году среднемесячная заработная плата выросла к уровню 2006 года на 23% (278 тыс. р.). В 2008 году среднемесячная заработная плата выросла к уровню 2007 года на 21% (309 тыс. р.). При этом рост производительности труда работников в 2007 году по сравнению с 2006 составил 30%, а в 2008, по сравнению с 2007, всего семь процентов.

Наращивание объемов выпуска и реализации продукции повлекло за собой естественное увеличение размера оборотных активов, которое составило 18% в 2007 году и 9% в 2008. Однако, не смотря на этот прирост, соотношение оборотных и внеоборотных не претерпело существенных изменений. Это можно объяснить, прежде всего, вводом в действие нового оборудования, что дало прирост и по внеоборотным активам, сохранив практически равновесие в валюте баланса. При этом по внеоборотным активам в 2007 году рост составил 49%, что объясняется вводом в эксплуатацию дорогостоящего оборудования.

Положительно характеризует финансовую стратегию предприятия коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. К концу 2007 он составил 0,69, а к концу 2008 года он достиг величины 0,74. Такое высокое значение показывает возможность достаточно легко, не используя заемные средства, обеспечить бесперебойную работу предприятия. Прирост этого коэффициента на три – пять процента говорит об эффективной кредитно-финансовой политике предприятия, направленной на сокращение долговых обязательств и вовлечение в оборот большего количества собственных средств, обеспечивая тем самым расширение производственной деятельности.

Некоторые показатели, характеризующие состояние оборотных средств имеют негативную окраску. За истекший период значительно возросла сумма дебиторской задолженности. Ее превышение над кредиторской к концу 2008 года составило 59 108 млн. р. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности на конец 2008 года составил 2,41, что превышает уровень 2007 года практически в два раза.

На фоне незначительного прироста кредиторской задолженности сложившаяся ситуация говорит о существенном перетекание абсолютно ликвидных оборотных средств на расчетных счетах в дебиторскую задолженность, что, фактически, свидетельствует о временном извлечении из текущего хозяйственного оборота значительной доли оборотных средств и предоставлении предприятиям-должникам беспроцентного коммерческого кредита.

Для выявления причин такого положения проведем анализ состояния оборотных активов предприятия. Данные таблицы 2.8 показывают, на каких стадиях кругооборота произошло ускорение оборачиваемости капитала, а на каких - замедление.

Таблица 2.8 - Анализ продолжительности оборота оборотного капитала

В 2006 году структура общей продолжительности оборота оборотного капитала характеризуется значительной продолжительностью нахождения оборотных активов в производственных запасах, что свидетельствует о большой продолжительности производственного цикла (рисунок 3).

Рисунок 3 – Структура общей продолжительности оборота оборотного капитала в 2006 году, дни

В 2007 году значительно уменьшилась продолжительность нахождения капитала в производственных запасах, что свидетельствует о сокращении производственного цикла. Вместе с тем постоянно увеличивается продолжительность периода обращения средств в готовой продукции и дебиторской задолженности (рисунок 4).

Рисунок 4 – Структура общей продолжительности оборота оборотного капитала в 2007 году, дни

В 2008 году произошел значительный рост периода обращения оборотного капитала в дебиторской задолженности, что свидетельствует об извлечении средств из оборота (рисунок 5).

Рисунок 5 – Структура общей продолжительности оборота оборотного капитала в 2008 году, дни

Продолжительность оборота, как всех текущих активов, так и отдельных видов (П_об), может измениться за счет суммы выручки (В) и средних остатков оборотных средств (Ост). Для расчета влияния данных факторов используется способ цепной подстановки.

Для 2007 года:

Поб₂₀₀₆ = Ост₂₀₀₆ ∙ 360 / В₂₀₀₆ = 192 115 ∙ 360 / 540 082 = 128 дней

Поб_усл = Ост₂₀₀₇ ∙ 360 / В₂₀₀₆ = 226 089 ∙ 360 / 540 082 = 151 дня

Поб₂₀₀₇ = Ост₂₀₀₇ ∙ 360 / В₂₀₀₇ = 226 089 ∙ 360 / 698 010 = 117 дней

Для 2008 года:

Поб₂₀₀₇ = Ост₂₀₀₇ ∙ 360 / В₂₀₀₇ = 226 089 ∙ 360 / 698 010 = 117 дней

Поб_усл = Ост₂₀₀₈ ∙ 360 / В₂₀₀₇ = 246 088360 / 698 010 = 127 дней

Поб₂₀₀₈ = Ост₂₀₀₈ ∙ 360 / В₂₀₀₈ = 246 088 360 / 756 805 = 117 дней

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли.

Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением или дополнительно привлеченных средств в оборот при замедлении оборачиваемости капитала определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота [12, стр. 158].

 , (3)

где  - Сумма высвобожденных средств из оборота в связи с ускорением (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости капитала, млн. р.

Отсюда:

Э_2006/07 = 698 010 / 360 ∙ (117 - 128) = - 21 328 млн. р.

Э_2007/08 = 756 805 / 360 ∙ (117 - 117) = 0 млн. р.

Таким образом, в связи с ускорением оборачиваемости оборотного капитала в 2007 году на одиннадцать дней произошло относительное высвобождение средств из оборота на сумму 21 328 млн. р. В 2008 году изменений в оборачиваемости оборотного капитала не произошло.

Чтобы установить влияние коэффициента оборачиваемости на изменение суммы чистой выручки, можно использовать следующую факторную модель [12, стр. 95]:

В = K_L ∙ К_обо , (4)

где В - чистая выручка от реализации продукции, млн. р.;

K_L - общая сумма оборотного капитала, млн. р.;

К_обо - коэффициент оборачиваемости оборотного капитала (частное от деления чистой выручки на общую сумму оборотного капитала), ед.

Отсюда:

Вk_об = К_L2007 ∙ К_обо = 226 089 ∙ (3,09 – 2,81) = 62 883 млн. р.

Вк_L =K_L ∙ К_обо2006 = (226 089 - 192 115) ∙ 2,81 = 95 045 млн. р.

В_общ = В₂₀₀₇ – B₂₀₀₆ = 698 010 - 540 082 = 157 928 млн. р.

Вk_об = К_L2008 ∙ К_обо = 246 088 ∙ (3,08 – 3,09) = - 2 948 млн. р.

Вк_L =K_L ∙ К_обо2007 = (246 088 - 226 089) ∙ 3,09 = 61 743 млн. р.

В_общ = В₂₀₀₈ – B₂₀₀₇ = 756 805 - 698 010 = 58 795 млн. р.

Увеличение коэффициента оборачиваемости оборотного капитала в 2007 году произошло благодаря опережающему росту чистой выручки от реализации над общей стоимостью оборотного капитала. В 2008 году темпы роста выручки упали ниже уровня роста оборотного капитала, что обусловило падение коэффициента оборачиваемости и, соответственно, предприятие понесло убытки в размере 2 948 млн. р. из чистой выручки. Однако негативное влияние изменения коэффициента оборачиваемости в 2008 году не вызвало падение общего уровня чистой выручки т.к. было нивелировано благоприятным изменением структуры капитала.

Увеличение суммы прибыли за счет изменения коэффициента оборачиваемости капитала можно рассчитать умножением прироста последнего на базовый уровень коэффициента рентабельности продаж и на фактическую среднегодовую сумму оборотного капитала [12, стр. 108].

П = К_обо ∙ R_pn0 ∙ К_L1 , (5)

где П – изменение суммы прибыли, млн. р.;

R_pn0 - базовый уровень коэффициента рентабельности продаж, доли ед.;

К_L1 - фактическая среднегодовая сумма оборотного капитала, млн. р.

П_2006/07 = К_обо ∙ R_pn2006 ∙ К_L2007 = 0,28 ∙ 0,237 ∙ 226 089 = 15 003 млн. р.

П_2007/08 = К_обо ∙ R_pn2007К_L2008 = - 0,01∙ 0,243 ∙ 246 088 = - 597 млн. р.

По результатам анализа в 2007 году за счет ускорения оборачиваемости оборотного капитала предприятие дополнительно получило прибыли на сумму 15 003 млн. р., а в 2008 году за счет замедления оборачиваемости оборотного капитала предприятие понесло из прибыли убытки в размере 597 млн. р.

Похожие работы

Экономическая эффективность производства молочной продукции на примере ЗАО "Красноуфимский молочный завод"

Скачать

35350

10

0

... , улучшению качества работ, приобретению навыков и определенного ритма в работе. Форма организации труда на ЗАО "Красноуфимский молочный завод" - коллективная, т.е. коллектив работников, наделенный средствами производства, подчиняющийся единому руководителю и осуществляющий производство продукции на основе материальной заинтересованности. Например: в 2008 году общее число работников составляет ...

Снижение себестоимости производства продукции (на примере Минского завода "Калибр")

Скачать

144200

16

2

... году, млн.р.; - абсолютное значение экономии, млн.р. %. Таким образом, внедрив данное мероприятие в 2007 году, получим экономию в размере 584,7 млн. р.   3.3 Снижение себестоимости производства продукции за счет рационального использования материальных ресурсов   Во 2 главе диплома, в ходе анализа себестоимости продукции было подчеркнуто, что главным направлением снижения затрат на ...

Повышение качества продукции на предприятии

Скачать

198780

72

11

... ; - ультрасовременный дизайн; - появление в гамме изделий охладителей — однокамерных холодильников без низкотемпературного отделения; - новейшие технические и технологические решения. 3 Мероприятия по улучшению качества продукции на предприятии 3.1 Организационно-технические мероприятия по совершенствованию системы менеджмента качества Обеспечение качества продукции, на которое ...

Развитие системы снабжения промышленного предприятия (на примере ОАО "Минский завод "Калибр")

Скачать

92890

9

9

... хранения материальных ресурсов на предприятии; - функции материально-технического обеспечения внутренних подразделений предприятия; - функции экономической работы службы материально-технического снабжения. Схема управления материально-технического обеспечения ОАО «Минский завод «Калибр» приведена в приложении В. Управление материально-технического обеспечения (УМТО) является структурным ...