ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ (ЛИКВИДНОСТИ) ПРЕДПРИЯТИЯ

2.3 ОЦЕНКА ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ (ЛИКВИДНОСТИ) ПРЕДПРИЯТИЯ

Платежеспособность предприятия – важнейший показатель , характеризующий его финансовое положение. Оценка платежеспособности проводится по данным баланса на основе характеристики оборотных активов , т.е. времени , которое необходимо для превращения их в денежную наличность . Наиболее мобильной частью оборотных средств являются денежные средства и краткосрочные ценные бумаги. Оборотные средства в деньгах готовы к платежу и расчетам немедленно , поэтому отношение этой части оборотных средств к краткосрочным обязательствам предприятия называют коэффициентом абсолютной ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности признается теоретически достаточным , если его значение превышает 0,2 – 0,25.

К7= А250 = А260 +А270 +А280 + А290

------------------------------------------------, (2.7)

П750

Где

-     А250 – краткосрочные финансовые вложения;

-     А260 – касса;

-     А270 – расчетные счета ;

-     А280 – валютные счета;

-     А290 – другие денежные средства;

-     П750 – итог по разделу III «Расчеты и другие пассивы»

В данном случае коэффициент абсолютной ликвидности составляет :

-     на начало 2000 года

К7 = 3+5+161+906+0

-------------------------------- = 0,0015;

103773

-     на 01.07.2000 года

К7 = 3+5+161+906+0

------------------------------- = 0,0104;

103025

Коэффициент абсолютной ликвидности за анализируемый период увеличился в 7 раз , однако, только 1,04 % краткосрочных заемных обязательств предприятия может быть немедленно погашено.

Коэффициент абсолютной ликвидности находится на уровне ниже предельного значения, что свидетельствует о сложном финансовом положении.

Время , необходимое для превращения в деньги различных составляющих оборотных средств , существенно отличается при ликвидации дебиторской задолженности и материальных оборотных средств. Более того , материальные оборотные средства неоднородны , ликвидность готовой продукции , товарных и материальных запасов , незавершенного производства и полуфабрикатов существенно различается.

Ликвидность средств , вложенных в дебиторскую задолженность , зависит от скорости платежного документооборота в банках украины , своевременного оформления банковских документов , сроков предоставления коммерческого кредита отдельным потребителям , их платежеспособности и т.д. Если на покрытие кредитных обязательств мобилизовать средства в расчетах с дебиторами , можно получить так называемый текущий коеффициент покрытия. Теоретически оправданные значения этого коеффициента лежат в диапазоне 0,7 – 0,8.

К8= А230 – А300

-----------------------------, (2.8)

П750

Где А320 – итог по разделу III актива баланса ;

 А300 – использование ссудных средств .

-     на начало 2000 года

К8 = 45835 - 0

-------------------------------- = 0,4417;

103773

-     на 01.07.2000 года

К8 = 93441 - 0

------------------------------- = 0,9070 ;

103025

Приведенные данные характеризуют положительную тенденцию в течении анализируемого периода , так как величина текущего коеффициента покрытия возросла до нормативного значения.

Наиболее обобщающим показателем платежеспособности является общий коеффициент покрытия краткосрочных обязательств , в рачет которого в числителе включают все оборотные средства , в том числе и материальные.

Теоретическая величина такого коеффициента определяется в размере 2 – 2,5 . На самом деле под влиянием форм расчетов, оборачиваемости оборотных средств , отраслевых и иных особенностей предприятия вполне удовлетворительные результаты могут оказаться и при значительно меньшем ( но превышающем единицу ) значении общего коеффициента покрытия.

К9= А150 – А120 +А320 – А300

---------------------------------------------, (2.9)

П750

Где А150 – итог по разделу II актива баланса ;

А120 – расходы будущих периодов .

-     на начало 2000 года

К9 = 131641-75+45835-0

-------------------------------- = 1,7095;

103773

-     на 01.07.2000 года

К9 = 122114-142+93441-0

------------------------------- = 2,0909;  

103025

В данном случае величина коеффициента покрытия соответствует нормальному значению , а тенденция его изменения за анализируемый период видетельствует о некотором улучшении финансового положения предприятия.

Нормативная величина этого отношения равна единице . то есть краткосрочная кредиторская задолженность предприятия не должна превышать задолженности дебиторов за товары и услуги и по другим операциям.

К8= А160 +А170+А180+А190+А195+А200+А210+А220+А240

-----------------------------------------------------------------------------, (2.10)

П630+П640+П650+П660+П665+П670+П680+П690+П700+П720

Где

-     А160 – товары отгруженные ,не оплаченные в срок ;

Дебиторская задолженность;

-     А170 – за товары, работы, услуги, срок оплаты которых не настал;

-     А180 – за товары , работы , услуги , не оплаченные в срок;

-     А190 – по векселям полученным;

-     А195 – по налоговым расчетам;

-     А200 – по бюджету;

-     А210 – с персоналом по другим операциям;

-     А220 – по авансам выданным ;

-     А240 – с другими дебиторами;

Расчеты с кредиторами

-     П630 – за товары, работы, услуги, срок оплаты которых не настал;

-     П640 – за товары , работы , услуги , не оплаченные в срок;

-     П650 – по векселям полученным;

-     П665 – по налоговым расчетам;

-     П670 – по бюджету;

-     П680 – по внебюджетным платежам;

-     П690 – по страхованию;

-     П700 – по оплате труда;

-     П720 – с другими кредиторами.

-     на начало 2000 года отношение дебиторской задолженности к кредиторской составило :

К10 = 1230+9448+8415+367+8496+0+013247+4480

------------------------------------------------------------------------------------ = 0,4702;

15998+20182+5305+0+65+18598+3696+5289+9064+18964

-     на 01.07.2000 года

К10 = 515+10408+55878+1689+7324+0+0+11552+500

------------------------------------------------------------------------------------ = 1;

14210+8351+2185+13671+8189+22430+3934+6096+7435+5769

Результаты расчета показателей сведены в таблицу 2.5

Таблица 2.5 – Показатели ликвидности предприятия

В целом платежеспособность предприятия можно признать удовлетворительной.

Похожие работы

Формирование стратегии деятельности предприятия

Скачать

43204

0

4

... Из этого следует необходимость разработки системы мотивации, которая вытекала бы из стратегических целей и учитывала спроектированные бизнес-процессы. 3. ОЦЕНКА И ВЫБОР ВАРИАНТА РЕАЛИЗАЦИИ СТРАТЕГИИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 3.1 Оценка ресурсоемкости вариантов В процессе стратегического анализа должны быть оценены различные варианты стратегии корпорации. Для того чтобы выбрать тот или иной ...

Стратегия деятельности предприятия

Скачать

38408

1

16

... подходов. Для описания понятия стратегия можно применить и следующую формулировку: стратегия – это весь взаимосвязанный комплекс деятельности во имя укрепления жизнеспособности и мощи данного предприятия по отношению к его конкурентам. Цели стратегии состоит в том, чтобы добиться долгосрочных конкурентных преимуществ, которые обеспечат предприятию высокую рентабельность. Таким образом, стратегия ...

Разработка функциональных стратегий деятельности предприятия на примере "ХЗ ПТО"

Скачать

43812

4

0

... , как долгосрочные финансовые инвестиции. К началу 2007 года объем таких инвестиций увеличился на 35 тыс. грн. к отчету 2006 года, что способствует отвлечению финансовых средств от основной деятельности предприятия и ухудшению его финансового состояния. Однако доля этих активов ничтожно мала, поэтому оказать существенное влияние на финансовое положение предприятия такие изменения не могут. ...

Маркетинговая деятельность предприятия

Скачать

75053

7

4

... Отделу маркетинга и сбыта необходимо вести учет спроса на каждый вид товара и принимать план, опираясь на полученную статистику. Также для того, чтобы улучшить маркетинговую деятельность на предприятии я предлагаю в отделе маркетинга разработать специальную компьютерную программу для того, чтобы данные от маркетинговых исследований учитывались централизованно и можно было проследить изменение ...