Анализ платёжеспособности и диагностика банкротства предприятия

2.7 Анализ платёжеспособности и диагностика банкротства предприятия

2.7.1 Оценка платёжеспособности на основе показателей ликвидности предприятия

Анализ ликвидности баланса позволяет оценить платежные возможности предприятия в долгосрочной перспективе – способность погашать не только краткосрочные, но и долгосрочные обязательства, а также обеспеченность собственными оборотными средствами.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, когда имеют место следующие соотношения: А₁ П₁; А₂ П₂ ; А₃ П₃; А₄ П₄

Если одно или несколько неравенств не выполняются, баланс не является абсолютно ликвидным (в большей или меньшей степени). При этом ликвидность баланса оценивается как минимально достаточная, если выполняется хотя бы последнее неравенство. В этом случае предприятие может финансировать текущую деятельность за счет собственного капитала и в будущем имеет возможность восстановить платежеспособность.

Анализ ликвидности баланса оформляется в виде таблицы 15. Платежный излишек (недостаток) рассчитывается как разность между суммой активов и суммой пассивов соответствующей группы. На основании расчета формулируется вывод о степени соответствия баланса абсолютной ликвидности, проводится оценка выполнения минимально достаточной ликвидности баланса, характеризуются изменения, произошедшие в течение анализируемого года.

Таблица 15 Анализ ликвидности баланса

Недостаток в собственных оборотных средствах объясняется недостаточностью прибыли от инвестирования в основные средства, которые пока не вышли на полную производственную мощность, и предприятие вынуждено прибегать к дополнительным источникам финансирования, отсюда и значение показателя быстрой ликвидности менее 1.

Коэффициент быстрой ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счёт средств на различных счетах, а также поступлений по счетам.

Анализ коэффициента текущей ликвидности показывает, что коэффициент К имеет положительную динамику.

1.         баланс не является ликвидным, так как из необходимых 4 неравенств выполняется лишь одно ( третье, которое говорит о том, что с помощью медленно реализуемых активов предприятие может погасить долгосрочные пассивы). Обеспеченность собственными оборотными средствами низкая.

2.         ликвидность баланса нельзя оценить как минимально достаточную, поскольку не выполняется последнее неравенство. В этом случае предприятие не может финансировать текущую деятельность за счет собственного капитала и в будущем не имеет возможность восстановить платежеспособность.

3.         Динамика изменений активов и пассивов баланса на отчётный период свидетельствует о некоторых положительных тенденциях в ликвидности баланса. Но всё равно до нормы ещё очень далеко. Баланс предприятия неликвиден ни в краткосрочной, ни в долгосрочной перспективе и недостаточно обеспечено собственными оборотными средствами.