Анализ состояния дебиторской задолженности

2.4.5 Анализ состояния дебиторской задолженности

Главная цель анализа дебиторской задолженности – разработка политики кредитования покупателей, направленной на увеличение прибыли организации, ускорение расчётов и снижение риска не платежей.

В качестве основных задач можно выделить:

- анализ состояния дебиторской задолженности, её состава и структуры,

- формирование аналитической информации, позволяющей контролировать дебиторскую задолженность,

- определение реальной стоимости дебиторской задолженности в условиях меняющейся покупательной способности денежных средств,

- анализ и разработку политики расчётов, обоснование условий предоставления кредита покупателям и получения кредита от поставщиков,

- прогнозирование дебиторской задолженности.

В наиболее общем виде изменения объёма дебиторской задолженности за год могут быть охарактеризованы данными баланса.

Проведём расчёт показателей, характеризующий дебиторскую задолженность ООО "Спецстроймонтаж".

Для анализа дебиторской задолженности используется следующая группа показателей:

1.         Оборачиваемость дебиторской задолженности

Кдз = выручка от продажи в кредит/средняя дебиторская задолженность,

Средняя дебиторская задолженность:

ДЗср = (ДЗо+ДЗ1)/2

На 2007 год:

ДЗср = (56888 + 67740)/2 = 62 тыс. руб.

Кдз = 271/62 = 4,37 раз

На 2008 год:

ДЗср = (138725 + 67740)/2 = 103232,5 тыс. руб.

Кдз = 327/103 = 3,17 раз

2.         Период погашения дебиторской задолженности:

Тдз = длительность периода*ДЗср/выручка от продажи в кредит.

Следует иметь в виду, что чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск её непогашения.

На 2007 год:

Тдз = 365*62/271 = 83 дня

На 2008 год:

Тдз = 365*103,2/627 = 60 дней = 2 месяца

3.         Доля дебиторской задолженности в общем объёме оборотных активов

ДЗоа = ДЗ/ОА

На 2007 год: ДЗоа= 67740/337451 = 0,20 или 20%

На 2008 год: ДЗоа= 138725/368024= 0,377 или 37,7%

4.         Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности

ДЗс = ДЗсз/ДЗ Сомнительных дебиторов нет

Таблица 8 Анализ дебиторской задолженности.

Как следует из таблицы, на 23 дня уменьшился средний срок погашения дебиторской задолженности, который в 2008 году составил 60 дней. Имея в виду, что доля дебиторской задолженности к концу 2008 года составила 36% общего объёма оборотных активов, и оборачиваемость уменьшилась до 3,17 раз, можно сделать вывод о снижении ликвидности оборотных активов в целом и об ухудшении финансового положения предприятия.

Рис 6. Структура актива баланса на конец 2007 года

Сумма дебиторской задолженности отражает текущую задолженность заказчиков в условиях роста объёма производства.

2.4.6 Анализ остатков денежных средств

Таблица 9 Анализ остатков денежных средств

Денежные средства в структуре активов баланса увеличились на 5888 тыс. руб., или на 402%, что говорит о положительной тенденции в управлении денежными средствами на ООО "Спецстроймонтаж"

2.5 Анализ эффективности и интенсивности использования капитала предприятия

2.5.1 Показатели эффективности и интенсивности использования капитала предприятия, их расчёт и анализ

Эффективность капитала характеризуется его доходностью – отношением суммы прибыли к среднегодовой сумме капитала

ВЕР = (чистая прибыль+проценты за кредиты+налоги из прибыли)/активы

ВЕР0 = 6363+427+8481/495395 = 0,03

ВЕР 1 = 17179+3848+15856 /521714 = 0,07

ROA0 = ВЕР0 (1 – Кн) = 0,03*0,8 = 0,024

ROA1 = ВЕР1 (1 – Кн) = 0,07*0,8 = 0,056