Роль прямых инвестиций в развитии МЭ

52. Роль прямых инвестиций в развитии МЭ

По разным причинам (в том числе названным выше) прямые инвестиции оказывают существенное воздействие на всю миро­вую экономику и ее сердцевину — международный бизнес. С экономической точки зрения, с позиций фирм это:

• обеспечение для себя стабильного рынка непосредственно или в качестве трамплина для выхода на рынки третьих стран;

• образование своего внутреннего рынка, те или иные сек­торы которого расположены в отдельных странах;

• включение своего интереса в межгосударственные отно­шения на региональном и более широком международном уровне.

Когда говорят о прямых инвестициях, то исходят из двух оп­ределений: узкого и широкого.

Узкое определение дано ОЭСР, базисная методология этого направления изложена в Кодексе либерализации движения ка­питала (приложение А): охватывается трансграничное движение капитала и ресурсов с целью установить прочные экономиче­ские отношения и получить право контроля над предприятием. В качестве инвестора могут выступать как нерезиденты в данной конкретной стране, так и резиденты из-за границы. Для обеих категорий указываются три пути для образования прямых ино­странных инвестиций: создание или расширение предприятия со 100%-ным иностранным владением, дочерней компании или отделения, приобретение в полную собственность существую­щего предприятия; участие в новом или существующем пред­приятии; заем на 5 лет и дольше. Такой единообразный подход вызывает серьезную критику и даже неприятие со стороны большой группы стран (особенно развивающихся), так как ста­вит на одну доску реальный приток инвестиционных ресурсов из-за рубежа и вложения, принадлежащие постоянно прожи­вающим в данной стране иностранцам (в этом случае никакого прироста ресурсов зачастую не происходит).

Широкое определение инициировано Всемирным банком и впервые упомянуто в Соглашении об учреждении МИГА

53. Парижский и Лондонский клубы: место и роль в международном движении капитала.

Институциональная структура валютно-кредитных отношений включ. и неформальные международн. организации, такие как Парижский и Лондонские клубы.

Парижский клуб стран-кредиторов - неформальная организация промышленно развитых стран, где обсуждаются проблемы урегулирования, отсрочки платежей по госуд. долгу стран. Для избежания одностороннего моратория ( отсрочки платежа) кредиторы ведут переговоры с должниками лицом к лицу об условиях пересмотра внешних займов. Начало его деятельности относится к 1956 году, когда кредиторы Аргентины были приглашены в Париж на переговоры с должниками. Периодические заседания Парижского клуба в 70-х годах сменились активной работой в 80-90-х годах в связи с обострением проблемы погашения госуд. долга развивающихся стран, а затем стран Восточной Европы и России. На заседаниях Парижского клуба присутствуют наблюдатели из МВФ, МБРР(междунар. банк реконструкции и развития), ЮНКТАД и обычно рассматривается вопрос о той части внешнего долга, кот. должна быть погашена в текущем году. Парижский клуб по другому называется Джи 10 или Группа десяти. В парижский клуб входят: Бельгия, Великобритания, Германия, Италия, Канада, Нидерланды, Франция, Швеция, США, Япония и др.

Парижский клуб предоставляет кредиты госуд. структурам. Парижский клуб финансирует программу ОФР (официальное финансирование развития). Для развивающихся стран механизм ОФР имеет три вида:

1. 58% всех ср-в ОФР поступает от Парижского клуба

2. многостороннее сотрудничество на основе международных финансовых организаций

3. получение кредита от стран за пределами Парижского клуба ( Арабские страны и др. )

ОФР включает 2 вида кредита:

1. официальная помощь развития (ОПР)

2. прочие ОФР

Ср-ва, предоставляемые в качестве ОПР до 25% должны быть безвозмездными. В настоящее время доля безвозмездности растет и для некоторых стран сост. уже 70%. Прочие ОФР не предоставляются на безвозмездной основе и имеют более жесткие %-ные ставки

Согласно распоряжения президента РФ N 378 РТ от 16.19.97 " О присоединение РФ к деятельности Парижского клуба кредиторов в качестве гос- ва участника".

В целях дальнейш. интеграции РФ в международную валютно финанс. сис-му, обеспечение эконом. и полит. интересов РФ, повышению эффективности использования росс. внешних фин. активов и в развитие договоренностей, достигнутых на встрече 8 ведущих индустриальных стран мира в июне 97 г. ( г. Денвер США ): 1. признать целесообразным присоединение РФ к деят-ти Парижского клуба кредиторов в качестве государства-участника. 2. Правительству РФ обеспечить в 97 г. присоединение РФ к деятельности Парижского клуба кредиторов в качестве полноправного участника.

Лондонский клуб создан в 50-х годах. В Лондонском клубе, кот. объединяет примерно 600 коммерческих банков, обсуждаются проблемы урегулирования задолженности частным кредитно-финансовым институтам. Лондонский клуб предоставляет кредиты как госуд, так и частным предприятиям. Лондонский клуб не предоставляет кредиты на льготной и безвозмездной основе, т.к. это частные коммерческие банки. В Лондонский клуб входят банки Японии, США и Европы.

С середины 70-х годов разработка проблем межгосударственного урегулирования перенесена на уровень совещания глав государств и правительств семерки и группы десяти, которая кроме семерки включает Бельгию, Нидерланды, Швейцарию и Швецию ( Швейцария, хотя она и не явл. членом МВФ стала членом общего соглашения о займах МВФ, заключенного странами Джи 10 для расширения кредитных возможностей фонда). На этих совещаниях большое внимание уделяется валютно-кредитным проблемам. И каждый раз подтверждается принцип либерализма и международного сотрудничества в противовес центробежным тенденциям " каждый за себя".