35. Страхование как институт финансовой системы
деньги инфляция банк бюджет страхование
Страхование как экономическая категория представляет совокупность экономических отношений по защите интересов физ. и юр. лиц за счет целевого денежного фонда, формируемого из денежных взносов участников и используемых для возмещения ущерба при наступлении определенных событий.
Задачами страхования являются:
- предупредительная - заключается в том, что страховые компании вправе использовать временно свободные денежные средства страхователей на проведение профилактических мероприятий, направленных на предупреждение наступления возможных убытков страхователей;
- восстановительная - в случае наступления страхового случая и выплаты страхового возмещения происходит погашение (восстановление) потерь, понесенных юр. или физ. лицом;
- сберегательная - наиболее характерна для страхования на дожитие, когда происходит накопление страховых сумм в их денежном выражении.
Основная роль страхования заключается в формировании страхового фонда для покрытия непредвиденных расходов связанных с наступлением страховых случаев.
Выделяют две формы страхования:
- обязательное страхование осуществляется на основании закона;
- добровольное страхование осуществляется на основе соглашения между страховой организацией и клиентом. Виды, порядок и условия страхования закреплены договором и правилами страховой организации.
Страховые операции классифицируются по 3-м отраслям:
1. Личное страхование заключение договоров по поводу личного интереса, связанного жизнью, здоровьем, трудоспособностью и пенсионным обеспечением.
2. Имущественное страхование заключение страховых договоров по поводу имущественного интереса, связанного с владением, пользованием и распоряжением имуществом.
3. Страхование ответственности предполагает заключение договоров по поводу имущественного интереса, связанного с возмещением страхователем причиненного им вреда личности или имуществу физ. лица, а также вреда, причиненного юр. лицу.
Основным органом, осуществляющим надзор за страховой деятельностью является Департамент страхового надзора.
Субъекты страховых отношений:
- страховщик; - страхователь; - страховые агенты - физ. или юр. лица, действующие от имени страховщика и по его поручению; - страховые брокеры - физ. или юр. лица, осуществляющие посредническую деятельность по страхованию от своего имени на основании поручений страховщика либо страхователя; - объединения страховщиков - страховщики могут образовывать союзы, ассоциации для защиты интересов членов объединения и осуществления совместных программ; федеральный орган исполнительной власти по надзору за страховой деятельностью; - МНС осуществляет контроль за правильностью исчисления и внесения налоговых платежей страховщиками в бюджеты.
36. Понятие и классификация рынка ценных бумаг
Рынок ценных бумаг (РЦБ) - совокупность экономических отношений по поводу выпуска и обращения ЦБ между его участниками. Основой РЦБ является: товарный рынок, деньги и денежный капитал.
Классификация видов РЦБ:
- международные и национальные РЦБ;
- национальные и региональные (территориальные);
- рынки конкретных видов ЦБ (акций, облигаций и т.п.);
- рынки государственных и корпоративных (негосударственных) ЦБ;
- рынки первичных и производных ЦБ.
Смысл той или иной классификации РЦБ определяется её практической значимостью.
Основными рынками, на которых преобладают финансовые отношения, являются: 1. Рынок банковских капиталов; 2. РЦБ; 3 .Валютный рынок; 4. Рынок страховых и пенсионных фондов.
Место РЦБ можно оценить с двух позиций: с точки зрения объёмов привлечения денежных средств из разных источников и с точки зрения вложения свободных денежных средств в какой-либо рынок. Привлечение денежных средств может осуществляться за счёт внутренних и внешних источников РЦБ.
Движение средств между рынками вложений капитала происходит в зависимости от факторов: 1. Уровень доходности рынка; 2. Условия налогообложения рынка; 3. Уровень риска потери капитала; 4. Организация рынка и удобства для инвестора, возможность быстрого входа и выхода с рынка, уровень информированности рынка и т.п.
Функции РКБ делится на 2-е группы:
Общерыночные функции: коммерческая - функция получения прибыли от операций на рынке, ценовая - рынок обеспечивает процесс складывания рыночных цен, их постоянное движение и т.п., информационная - рынок производит и доводит до своих участников рыночную информацию, регулирующая - рынок создаёт правила торговли и участи в ней, порядок разрешения споров между участниками, устанавливает органы контроля и управления.
Специфические функции: перераспределительная (перераспределение денежных средств между отраслями и сферами рыночной деятельности, перевод сбережений населения из непроизводительной в производительную форму, финансирование дефицита госбюджета без выпуска в обращение дополнительных денежных средств), страхования ценовых и финансовых рисков или хеджирование стала возможна благодаря появлению производных ЦБ: фьючерсных и опционных контрактов.
Составные части РЦБ:
Первичный рынок - приобретение ЦБ их первыми владельцами.
Вторичный рынок - обращение ранее выпущенных ЦБ.
Организованный рынок ЦБ - это их обращение на основе твёрдых правил между лицензированными профессиональными посредниками - участниками рынка по поручению других участников рынка.
Неорганизованный рынок- обращение ЦБ без соблюдения единых для всех участников правил.
Биржевой рынок - это торговля ЦБ на биржах, всегда организованный РЦБ.
Внебиржевой рынок - торговля ЦБ минуя биржу.
Торговля ЦБ может осуществляться на традиционных и компьютеризированных рынках. В последнем случае торговля ведётся через компьютерные сети:
Кассовый и срочный РЦБ
Кассовый рынок - это рынок с немедленным исполнением сделок в течение 1-2 рабочих дней.
Срочный - рынок, на котором заключаются разнообразные по виду сделки со сроком исполнения, превышающим 2-а рабочих дня, чаще со сроком исполнения 3-и месяца.
К основным факторам, влияющим на доходность акций является: размер дивидендных выплат, колебания рыночных цен, уровень инфляции, налоговый климат.
... (2.2.44) Сложная номинальная процентная ставка (j) (2.2.45) (2.2.46) Сложная учетная ставка (dсл) (2.2.47) (2.2.48) – По мере усложнения задач, стоящих перед финансовым менеджментом, сфера применения непрерывных процентов будет расширяться, так как при этом становится возможным использовать ...
... 37,308 R19992= 2,227 R1997= 9,159 R1998= 6,108 R1999= 1,492 ГЛАВА 4. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ ФИНАНСОВОГО МЕНЕДЖМЕНТА ОРГАНИЗАЦИИ 4.1. Направления совершенствования финансового менеджмента Управление финансами стало важнейшей сферой деятельности любого субъекта социально-рыночного хозяйства, ...
... организации высокоэффективного управления его финансами. Такое управление финансами отдельных субъектов хозяйствования выделилось в странах с рыночной экономикой в начале XX века в специальную область знаний, которая получила название “финансовый менеджмент”. Он представляет собой процесс управления формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта и ...
... предприятия; · самофинансирования, · материальной заинтересованности, · материальной ответственности, · обеспеченности рисков финансовыми резервами. II. Базовые концепции финансового менеджмента 2.1 Концепция временной стоимости денег Концепция изменения стоимости денег во времени играет центральную роль в практике финансовых вычислений и ...
0 комментариев