Декомпозиционный анализ нормы прибыли на собственный капитал

3. Декомпозиционный анализ нормы прибыли на собственный капитал

Декомпозиционный анализ - это многоэтапный метод анализа банковской финансовой информации на основе взаимосвязей и взаимозависимостей маржи прибыли, эффективности использования активов и мультипликатора капитала.

Модель декомпозиционного анализа:

Первая стадия анализа связывает рассчитываемую прибыль на капитал (норма прибыли - Н1) с прибылью на активы (ПНА) и с мультипликатором собственного капитала (Н3) через равенство:

Н1 = ПНА х Н3, (10)

где Н1 эквивалентно прибыли, деленной на собственный капитал банка, и отражает размер прибыли в расчете на один рубль собственного капитал (Н1 = Прибыль / Собственный капитал);

ПНА эквивалентно прибыли, деленной на величину суммарных активов банка, и отражает размер прибыли в расчете на один рубль совокупных активов (ПНА = Прибыль / Активы).

Поскольку компоненты этой модели являются коэффициентами, то есть отношениями, они тоже подлежат анализу.

Вторая стадия анализа, с точки зрения влияния дохода на Н1, разделяет ПНА на два компонента:

маржа прибыли (Н4 = Прибыль / Доход);

использование активов (Н2 = Доход / Активы).

В агрегированном виде отношение прибыли к активам выражается в следующей формуле:

ПНА = Н4 х Н2, (11)

Третья стадия анализа заключается в подетальном анализе выявления составляющих нормы прибыли на капитал:

Н1 = Н4 х Н2 х Н3, (12)

где Н1 = (Прибыль / Собственный капитал);

Н3 = (Активы / Собственный капитал);

Н2 = (Доход / Активы).

Анализ проводится на основе изменений (отклонений) всех параметров модели декомпозиционного анализа с использованием факторного анализа, то есть количественной оценки влияния каждой составляющей формулы на результирующий фактор - норма прибыли на капитал - в следующей последовательности:

Расчет отклонений величины нормы прибыли:

Н1 - Н1о, (13)

где Н1 - норма прибыли на капитал отчетного (текущего) периода;

Н1о - норма прибыли на капитал предыдущего периода.

2) Расчет влияния изменений уровня маржи прибыли на величину отклонений нормы прибыли на капитал:

(Н4 - Н4о) х Н2 х Н3, (14)

где Н4 - уровень маржи прибыли отчетного (текущего) периода;

Н4о - уровень маржи прибыли предыдущего периода;

Н2 - уровень использования активов отчетного (текущего) периода;

Н3 - мультипликатор капитала отчетного (текущего) периода.

Расчет влияния изменения уровня использования активов на величину отклонений нормы прибыли на капитал:

(Н2 - Н2о) х Н4о х Н3, (15)

где Н2о - уровень использования активов предыдущего периода;

Н4о - уровень маржи прибыли предыдущего периода.

4)Расчет влияния изменений размера мультипликатора капитала на величину отклонений нормы прибыли на капитал:

(Н3 - Н3о) х Н4о Х Н2о, (16)

где Н3о - мультипликатор капитала предыдущего периода.

4. Факторный анализ прибыли

Модель факторного анализа прибыли:

Прибыль = Собственный капитал х (Прибыль / Доход) х

х (Доход / Активы) х (Активы / Собственный капитал),

или в агрегированной форме:

П = С1 х Н4 х Н2 х Н3, (17)

где С1 - изменение размера собственного капитала;

Н4 - изменение маржи прибыли;

Н2 - изменения уровня эффективности использования активов;

Н3 - изменения уровня мультипликатора капитала.

Расчет факторных влияний на суммарную прибыль проводится в следующей последовательности.

Расчет общего изменения размера прибыли

П - По, (18)

где П - прибыль отчетного (текущего) периода;

По - прибыль предыдущего периода.

Расчет влияния на прибыль изменения собственного капитала:

(С1 - С1о) х Н4 х Н2 х Н3, (19)

где С1 - собственный капитал отчетного (текущего) периода;

С1о - собственный капитал предыдущего периода;

Н4 - маржа прибыли отчетного (текущего) периода;

Н2 - уровень эффективности использования активов отчетного (текущего) периода;

Н3 - мультипликатор капитала отчетного (текущего) периода.

3) Расчет влияния на прибыль изменения маржи прибыли:

(Н4 - Н4о) х С1о х Н2 х Н3, (20)

где Н4о - маржа прибыли предыдущего периода.

4) Расчет влияния на прибыль изменения уровня эффективности использования активов:

(Н2 - Н2о) х С1о х Н4о х Н3, (21)

где Н2о - уровень эффективности использования активов предыдущего периода.

Расчет влияния на прибыль изменения мультипликатора капитала:

(Н3 - Н3о) х С1о х Н4о х Н2о, (22)

где Н3о - мультипликатор собственного капитала предыдущего периода.

Каждый из приведенных видов анализа банка на основе балансовых обобщений служит конкретной целевой функции и позволяет осуществлять наблюдения за банком в разных режимах и с разной степенью детализации. Однако при этом не дает внутренней детализации состояния банка на уровне аналитических счетов и первичных учетных документов и конкретных способов управления его денежными средствами. Поэтому некоторые инструменты управления денежными средствами внутри банка излагаются далее.

Принятие решений об изменении структуры

активных и пассивных операций

Принятие решений об изменении структуры активных и пассивных операций банка проводится путем анализа модели ГЭПа.

Управление ГЭПом (в рамках данной модели) - это основной блок управления активами и пассивами банка на основе разрыва по объемам между чувствительными к изменению процента активами и чувствительными к такому изменению пассивами.

ГЭП - это несбалансированность активов и пассивов банка с колеблющейся и фиксированной ставкой.

Формульное выражение гэпа имеет вид:

ГЭП = Ач - Пч, (23)

под чувствительностью гэпа понимают отношение

Ач / Пч, (24)

где Ач - объем чувствительных к изменению процента активов

(прил. , А3 + А11 + А16 + А19 + А20 + А21);

Пч - объем чувствительных к изменению процента пассивов

(прил. , П1 + П15 + П16).

С точки зрения управления различают три класса ситуаций:

Нулевой ГЭП:

Ач - Пч = 0 или Ач / Пч = 1.

Ситуация характеризуется возможностью исключения процентного риска. При повышении процента обеспечивается рост ожидаемого объема прибыли, при понижении процента - снижение ожидаемого объема прибыли.

2) Положительный ГЭП:

(Ач - Пч) > 0 или (Ач / Пч) > 1.

Ситуация характеризуется возможностью переоценки активов раньше пассивов.

3) Отрицательный ГЭП:

(Ач - Пч) < 0 или (Ач / Пч) < 1.

Ситуация характеризуется возможностью переоценки пассивов раньше активов.

Похожие работы

Организация деятельности коммерческого банка

Скачать

648838

2

0

... могут рассматриваться в локальных нормативных правовых актах банков по кредитованию? В локальных документах коммерческих банков детально могут быть рассмотрены вопросы по организации этапов кредитного процесса. Кредитный процесс включает в себе четыре этапа: - мониторинг финансово-хозяйственной деятельности кредитополучателя; - оформление и выдачу кредита; - контроль банка за использованием ...

Анализ финансовой отчетности банка

Скачать

77090

19

1

... нет. В целом, кредитную историю ХФ "Березка" Прибайкальского РАЙПО можно оценить как хорошую. Анализ финансового состояния. При анализе структуры баланса сравниваются данные на 01.01.04 и на 01.01.05. Таблица 10 Анализ структуры баланса ХФ "Березка". Наименование группы (строки баланса) Отчетные даты Абсолютный прирост (тыс. руб.) Относительное изменение (%) 01.01.04 (тыс. руб.) ...

Организация службы внутреннего контроля на предприятии

Скачать

85224

0

0

... АСУ и в частности использование математического обеспе­чения для выполнения аналитических и логических операций, применение диалогового режима "человек - машина" и др. Требования системы внутреннего контроля на предприятии не зависят от системы бухгалтерского учета в целом, а распространяются как на рабочие, совершаемые вручную, операции, так и на обработку документов при помощи электронной ...

Организация операций коммерческих банков с ценными бумагами с целью продажи

Скачать

95726

1

2

... включает такие виды деятельности: - деятельность по выпуску ценных бумаг по доверенности, от имени и за счет эмитента путем организации подписки на ценные бумаги или их реализации иным способом (андеррайтинговая деятельность); - коммерческая деятельность с ценными бумагами, которая предусматривает покупку-продажу ценных бумаг, которая осуществляется банком от своего имени и за свой счет с ...