Характеристика валютных рынков
Круглосуточность рынков
Дата валютирования и дата окончания
Определение
Процентные ставки и формула простого процента
Депозитная позиция и процентный арбитраж
Межбанковские и клиентские депозиты
Валютный курс и котировки
Открытая валютная позиция
Арбитражные и клиентские конверсионные операции
X 1.53825 = 2.4185 (с округлением до пипса)
USD x 1.5000 = 1.500.000 DEM
Курс аутрайт для сделок с датой валютирования до спота
Котировки своп
Использование сделок своп
DEM - 8.830 DEM + 170 DEM = 5.340 DEM
Банки маркет-мейкеры и мелкие банки
Рабочий день валютного дилера
Анализ фундаментальных факторов
Технический анализ и типы графиков
Краткосрочные неожиданные факторы
Руб. - 13.152.777 руб. = 2.847.223 рубля
Дилинговый зал и его структура (Dealing Room)
Сокращения слов, используемые дилерами
Техника заключения конверсионных сделок
Платежные инструкции
Техника заключения депозитных сделок
Пролонгация депозитов
Лимиты, используемые в дилинге
Млн. для дилера рынка доллар/рубль (USD/RUR);
Функции отдела расчетов по валютным операциям (Back-
Сообщения, используемые при оформлении конверсионной
Оформление платежных поручений
Оформление подтверждений по депозитной сделке
ОПРЕДЕЛЕНИЕ ОСНОВНЫХ ПОНЯТИЙ
ОТВЕТСТВЕННОСТЬ СТОРОН И ШТРАФНЫЕ САНКЦИИ
Навигация
Открытая валютная позиция
Теория и практика валютного дилинга
321889
знаков
43
таблицы
48
изображений
3.2.3. Открытая валютная позиция
Открытая валютная позиция — это несовпадение требований (активов) и обязательств (пассивов) в иностранной валюте для участника валютного рынка (банка, компании).
Позиция бывает длинной (long position) и короткой (short position).
Длинная позиция означает превышение требований в иностранной валюте над обязательствами и обозначается знаком плюс « + ».
Короткая позиция означает превышение обязательств в иностранной валюте над требованиями и обозначается знаком минус «-».
Например, при покупке банком 1 млн. долларов США за немецкие марки по курсу 1.5500 создается длинная позиция на сумму 1 млн. долларов и короткая на сумму 1.550.000 марок. Эти позиции могут быть выражены в виде записи:
+ 1.000.000 USD - 1.550.000 DEM
В самом общем виде с точки зрения бухгалтерского баланса создание открытой позиции можно изобразить в виде последовательных операций (при этом мы абстрагируемся от множества деталей).
1) Создание банка и открытие клиентом расчетного счета в долларах США:
Табл. 10
| Активы | Пассивы |
| Корсчет НОСТРО 1.000 USD Здание 1.000.000 RUR | Счет клиента 1.000 USD Уст. фонд 1.000.000 RUR |
Здесь налицо совпадение активов и пассивов (требований и обязательств) по суммам валют.
2) Продажа 1000 долларов за немецкие марки по курсу 1.5550 со спекулятивными целями:
Табл. 11
| Активы | Пассивы |
| Корсчет НОСТРО 1.555 DEM Здание 1.000.000 RUR | Счет клиента 1.000 USD Уст. фонд 1.000.000 RUR |
Продав имевшиеся в его распоряжении клиентские 1000 долларов и купив немецкие марки, банк создал открытую позицию. Мы видим, что теперь налицо несовпадение активов и пассивов по суммам валют: превышение активов над пассивами (длинная позиция) на сумму 1.555 немецких марок и превышение пассивов над активами (короткая позиция) на сумму в 1.000 долларов.
Любая открытая валютная позиция означает подверженность риску (risk exposure) изменения валютных курсов и имеет следствием возможные прибыли или убытки.
Обычно для удобства открытая валютная позиция учитывается в базовой валюте, например: по нескольким конверсионным операциям типа доллар/немецкая марка банк имеет общую длинную позицию в 6 млн. долларов. Этот принцип применим для определения общей кумулятивной открытой позиции банка в долларовом эквиваленте по конверсионным операциям с разными валютами. Степень риска для банка в данном случае будет выглядеть следующим образом:
Табл. 12
| Валютная конверсия | Длинная позиция | Короткая позиция | Курс |
| USD/DEM | + 1.000.000 USD | - 1.534.500 DEM | 1.5345 |
| GBP/USD | + 2.000.000 GBP | - 3.126.000 USD | 1.5630 |
| USD/CHF | + 1.927.500 CHF | - 1.500.000 USD | 1.2850 |
| USD/JPY | + 1.000.000 USD | - 99.780.000 JPY | 99.78 |
| USD/RUR | +4.155.000.000 RUR | - 1.000.000 USD | 4155.0 |
| Общая долларовая по | зиция - 3.626.000 USD |
Похожие работы
... соотношения. В их функции входит управление валютными резервами, проведение валютных интервенций, а также регулирование уровня процентных ставок по вложениям в национальной валюте. Наибольшим влиянием на мировые валютные рынки обладает центральный банк США -Федеральная Резервная Система (FED). Далее за ним следует центральный банк Германии - Бундесбанк (Deutsche Bundesbank) и Великобритании - ...
... более медленными темпами.) Предсказать, оценить количественные последствия таких политических действий довольно трудно, но о них нельзя забывать, перечисляя основные факторы, определяющие валютные курсы. 3. Последствия официальных интервенций на валютном рынке. Официальные органы сами могут проводить интервенции, покупать или продавать валюту с целью воздействия на валютный курс. Их интервенции ...
... экономики страны. От согласованности действий руководителей органов законодательной и исполнительной власти всех уровней зависит ускорение или замедление темпов экономического развития. 5. Глобализация мировой валютной системы и проблемы преодоления финансового кризиса в России 5.1 Причины финансового кризиса в России Проблемы банковской системы России и других республик Советского ...
... с вышеизложенным - сокращать продолжительность нарушений равновесия внешних платежных балансов государств-членов, а также уменьшать масштабы этих нарушений. Глава III. Валютное регулирование экономики в России 1. Валютное регулирование экономики в России С практической точки зрения для России особое значение имеют последствия кризиса 1998 г., поскольку именно они определили основные ...
0 комментариев