Амортизационный фонд

Источники

Финансирования:

прибыль, АО,

кредит, бюджет,

внебюджетный фонд

рис.2.1.

Начисленные амортизационные отчисления через фонд производственного развития используется на полное восстановление основных фондов. Происходит это в п.6 с помощью которых завершается кругооборот авансированной ранее стоимости. Расширение производства только с помощью амортизационных отчислений невозможно. Для этого требуются привлеченные средства.

Тема 3. Оборотные средства предприятия.

3.1. Сущность и классификация оборотных средств.

Для осуществления производственного процесса, предприятие нуждается не только в основных, но и в оборотных производственных фондах и фондах обращения. Совокупность денежных средств, вложенных в оборотные производственные фонды и фонды обращения с целью обеспечить непрерывность процесса производства и реализации продукции составляет оборотные средства. Оборотные производственные фонды функционируют в сфере производства и их доля в структуре оборотных средств примерно составляет до 80%. На долю фондов обращения соответственно приходиться около 20%. Соотношение между этими двумя элементами в различных отраслях неодинаково и в конечном счете зависит от длительности производственного процесса, соответственно от уровня производственных запасов и уровня специализации. Оборотные средства проходят последовательно три стадии. На первой стадии, денежная форма превращается в материальную в виде производственных запасов, незавершенного производства; во второй стадии, заготовки приводятся в готовые изделия; на третьей, происходит реализация готовой продукции и превращение оборотных средств в денежную форму. Непрерывность кругооборота достигается за счет пребывания одновременно во всех трех формах. Предприятие будет прибыльным только тогда, когда денежные средства, после реализации готовой продукции, будут больше денежных средств, поступивших в первой стадии. Все сведения об оборотных средствах содержатся во втором разделе актива баланса. Стоимость материалов, сырья, топлива и запасных частей относят на себестоимость выпускаемой продукции.

В состав оборотных фондов входят следующие составляющие:

1.    производственные запасы, сырье, материалы, топливо, горючие, покупные полуфабрикаты и т. д. (срок службы менее одного года)

2.    незавершенное производство: необработанное сырье, материалы, полуфабрикаты собственного производства, малоценные инструменты и инвентарь

3.    расходы, связанные с ближайшей перспективой освоения производства (расходы будущих периодов)

4.    прочие оборотные фонды в виде незавершенного производства различных подсобных хозяйств.

В состав фондообращения включают:

1.    готовая продукция на складе

2.    продукция находиться в пути к потребителю

3.    денежные средства на счетах в банках, аккредитивах, ценных бумаг

4.    денежные средства в кассе предприятия

5.    дебиторская и кредиторская задолженности.

Расходы будущих периодов – расходы, которые произведены в данном отчетном периоде, но относятся к будущим отчетным периодам и поэтому включаются в себестоимость будущих отчетных периодов. На этом счете отражаются расходы по освоению новых предприятий: рекультивация земель, ремонт основных фондов, арендная плата и т.д., т.е. все то, что производится неравномерно по периодам.

Незавершенное производство – продукция, находящаяся на разных стадиях изготовления.

Готовая продукция – продукция с законченным производственным циклом, но не отгруженная.

Дебиторская задолженность – все виды задолженности данному предприятию.

·     За товар

·     По векселям

·     Задолженность бюджета

·     Работников предприятия

·     Дочерних предприятий

Денежные средства – находятся в кассе; на расчетном, валютном и прочих счетах. При формировании оборотных средств предприятие использует собственные и привлеченные средства.

Собственные средства могут формироваться из:

·     Уставный капитал

·     Добавочный капитал

·     Резервные фонды

·     Нераспределенная прибыль

·     Фонды накопления

·     Фонды средств социальной сферы

·     Целевое финансирование, в том числе поступления из бюджета, из отраслевых и межотраслевых внебюджетных фондов

Заемные средства формируются из:

·     Долгосрочных кредитов банков

·     Долгосрочных займов

·     Краткосрочные кредиты банков

·     Коммерческие кредиты

·     Инвестиционный налоговый кредит

Могут быть дополнительно привлеченные средства:

·     Кредиторская задолженность поставщиков

·     Прочие краткосрочные обязательства

·     Благотворительные и прочие поступления

 оборотные фонды

производственные НЗП (деньги,

запасы (сырье, мате - сборочные единицы)

риалы, инструменты)

денежные средства  готовая продукция

(на расчетном счете, (машины, оборудование)

счет в банке)

фонды обращения

рис.3.1. Кругооборот оборотных средств.

Объединение оборотных фондов и фондов обращения в одном понятии основано на экономической сущности оборотных средств, признанных обеспечить непрерывность всего воспроизводимого процесса, в ходе которого фонды проходят как стадию производства, так и стадию обращения.

Оборотные средства

Функциональное оборотные произ - фонды обращения

назначение водственные фонды

Роль в производ. НЗП и расходы готовая продукция: ден. средства

производстве запасы буд. периодов на склад,отгруженная, и сред-ва

но неоплаченная в расчетах

Принцип

организации нормируемые ненормируемые

Источники собственные или заемные

финансирования.

Рис.3.2. Классификация оборотных средств предприятия

Объем оборотных средств должен быть достаточным для производства продукции в необходимом ассортименте и количестве в соответствии с запросами рынка и вместе с тем минимально возможным. Это означает, что объем использованных оборотных средств не должен вести к увеличению дополнительных издержек за счет сверхнормативных запасов. Достаточность оборотных средств устанавливается на основе нормирования по каждому направлению их расходования. На основе определения общего количества товарно-материальных ценностей устанавливается необходимый совокупный объем оборотных средств в денежной форме.

Нормирование оборотных средств включает:

1)    нормирование материалов

2)    нормирование незавершенного производства

3)    нормирование готовой продукции

3.2. Нормирование оборотных средств.

При нормировании оборотных средств необходимо учитывать влияние следующих факторов:

1.    длительность производственного цикла изготовления основной продукции,

2.    согласованность и четкость в работе отдельных цехов,

3.    условия снабжения (длительность интервалов поставки, размеры отдельных партий)

4.    отдаленность поставщиков от потребителей,

5.    скорость перевозок и бесперебойность работы транспорта,

6.    время подготовки материалов для запуска производства,

7.    периодичность запуска,

8.    условия реализации продукции,

9.    система и форма расчета, в том, что и скорости обработки доходов.

Нормируются следующие элементы оборотных средств:

1.    производственные запасы

2.    не завершенное производство

3.    расходы будущих периодов

4.    готовая продукция на складе

5.    денежные средства на хранении в кассе.

Производственными запасами называются материальные ресурсы, находящиеся на предприятии, но не вступившие в производственный процесс. Суммарный норматив оборотных средств в производственных запасах, относящихся к оборотным фондам определяется умножением среднесуточного потребления материальных ресурсов в стоимостном выражении на норму запаса в днях. При этом от назначения запаса различают: транспортный, подготовительный, текущий, страховой и технологический.

Транспортный запас создается на предприятии, на те поставки, по которым возникает разрыв между сроками поступления по платежным документам (1-2 дня).

Подготовительный запас складывается из времени на приемку, складирование, анализ поступивших материалов.

Текущий запас – основной вид запаса, который необходим для бесперебойного обеспечения производства, чаще всего до 50% среднего интервала между поставками.

Страховой (гарантированный) запас определяется по среднему отклонения фактических сроков поставки от плановых или по времени, необходимому для срочного оформления заказа и доставки материальных ресурсов от поставщика к потребителю.

Технологический запас – необходим на время подготовки прибывших материальных ресурсов к производственному потреблению. В ряде случаев создаются и сезонные запасы, вызванные особенностями сезонного характера или условиями завоза.

2. Незавершенное производство. Норматив оборотных средств на незавершенное производство определяется исходя из планового объема товарной продукции по производной себестоимости, длительности цикла изготовления продукции, коэффициента нарастания затрат.

, где (15)

В_П – плановый объем товарной продукции по производственной себестоимости,

Т_П – число дней в плановом периоде,

Т_Ц – длительность цикла изготовления продукции,

К_НЗ – коэффициент нарастания затрат

(16)

З_Н – начальные затраты

З_О – последующие затраты

 3. нормативные оборотные средства на расходы будущих периодов определяется тремя составляющими: а) Р_бн сумма средств вложенных в расход и будущих периодов, на начало планового года; б) Р_п - расходы на данный плановый период по смете; в) Р_в - расходы, включаемые в себестоимость продукции планового периода по смете затрат на производство.

Н_бп= Рбн+Рп+Рв (17)

4. норматив, на готовую продукцию, находящуюся на складе, устанавливается исходя из норматива пребывания готовой продукции на складе.

Каждое предприятие на основе статистических данных устанавливает собственные нормативы с учетом нормативов отрасли. Рассмотрим, как производится нормирование материалов, завершенного производства, нормирование готовой продукции.

3.2.1. Нормирование материалов.

Норматив собственных оборотных средства на материалы равен произведению стоимости однодневного расхода и нормы оборотных средств в днях.

Средняя норма оборотных средств на материалы равна средневзвешенной величине от нормы запаса оборотных средств по отдельным видам продукции. В норму включается:

1.    прохождение материалов в пути от оплаты счета до прибытия к месту назначения

2.    подготовка к производству

3.    приемка и складирование

4.    пребывание в виде складского запаса

5.    пребывание в виде страхового запаса.

Пример:

Допустим, что плановый расход по А составляет 10 ед.; по Б – 2ед.; по В – 6 ед. Средневзвешенная норма составит:

(37,2х10)+(9х2)+(53х6)

10+2+6 = 39 дней

Затем определим однодневный расход материалов:

18

90   = 0,2 ед.

Поэтому норматив собственных оборотных средств составит:

0,2х39 = 7,8

3.2.2. Нормирование незавершенного производства.

Для расчета норматива собственных оборотных средств на не завершение производства необходимо определить норму оборотных средств, длительность производственного цикла, включая в себя время следующих составляющих:

– непосредственный процесс обработки (технологический запас)

– нахождение обработанного изделия у рабочего места (транспортный запас)

– пребывание обработанного изделия между отдельными операциями (оборотный запас)

– пребывание изделия при массовом производстве в виде запаса на случай перебоя (страховой запас).

Например:

Таблица 3.1.

Определим среднюю продолжительность производственного цикла.

30*0,4 + 6*0,45 +14*0,15 = 16,8

Для незавершенного производства вводят коэффициент нарастания затрат. Допустим, в нашем случае общие затраты на квартал составят 46 ед. из них в начале процесса производства 24 ед., а 22 ед. в конце процесса производства. Тогда коэффициент нарастания равен:

К_н= (24+0,5*22) / (24 + 22) = 0,76

Таким образом, средняя продолжительность производственного цикла с учетом коэффициента нарастания составляет: 16,8*0,76=12,8

3.2.3. Нормирование готовой продукции.

Осуществляется в целях не затоваривания и своевременной отгрузки потребителю. Допустим, что выпуск товаров за квартал составляет 64 ед., норма оборотных средств по готовой продукции 7,7, тогда норматив оборотных средств по готовой продукции составляет: 64/90*7,7=5,47.

3.3. Показатели состояния и эффективности использования оборотных средств.

Состояние оборотных средств, их структура и эффективность их использования являются самой важной задачей менеджера предприятия. При этом особо важное значение для характеристики использования оборотных средств имеют следующие параметры:

1.    наличие собственных оборотных средств

2.    соотношение между собственными и заемными средствами

3.    платежеспособность предприятия

4.    ликвидность предприятия

5.    оборачиваемость оборотных средств

1) Наличие собственных оборотных средств, их сохранность и соотношение между собственными и заемными средствами оценки характеризует степень финансовой устойчивости предприятия. Для оценки финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта используется коэффициент автономии и коэффициент финансовой устойчивости.

Коэффициент автономии характеризует независимость финансового состояния предприятия от заемных источников и выражается в виде отношения объема собственных средств (акционерный и резервный капитал), к общей сумме источников финансирования. Минимальное значение коэффициента автономии принимается на уровне 0,6, при больших значениях предприятие может покрыть все свои обязательства собственными средствами. Рост этого коэффициента свидетельствует об увеличении степени финансовой независимости и о снижении риска финансовых затруднений.

2) Коэффициент финансовой устойчивости представляет собой соотношение объемов собственных средств и заемных, в том числе кредиторской задолженности и других виды пассивов. Превышение собственных средств над заемными означает, что предприятие обладает достаточным запасом финансовой устойчивости и поэтому относительно независимо от внешних финансовых источников.

3) платежеспособность предприятия определяется его возможностью своевременно и полностью выполнять платежные обязательства. Количественно выражается в виде коэффициента платежеспособности, представляющим собой отношение имеющихся в наличии денежных сумм к сумме срочных платежей на определенную дату или определенный период. Если этот коэффициент больше или равен единице, то фирма платежеспособна.

4) под ликвидностью фирмы понимается ее способность выполнять свои обязательства по задолженности точно в момент наступления срока платежа. Количественно выражается в виде коэффициента ликвидности, который представляет собой отношение суммы денежных средств предприятия (в кассе, на валютном счете, в расчетах, в пути) и ценных бумаг, краткосрочных вложений к краткосрочной задолженности, в том числе и по кредитам. Чем выше этот коэффициент, тем надежнее фирма как потенциальный заемщик. В зависимости от коэффициента ликвидности возможны следующие случаи: а) коэффициент ликвидности больше 1,5 – это кредитоспособный хозяйствующий субъект; б) больше 1, но меньше 1,5 – это ограничено кредитоспособной хозяйствующий субъект; в) меньше1 –некредитоспособный хозяйствующий субъект.

·     5) оборачиваемость оборотных средств характеризуется продолжительностью прохождения оборотными средствами всех стадий производства и обращения. Время, в течении которого оборотные средства находятся в обороте, т.е. последовательно проходят все стадии, составляет период оборота.

Оборачиваемость оборотных средств может быть измерена: а) количеством оборотов за отчетный период (коэффициент оборачиваемости). Рассчитывается как отношение суммы выручки от реализации продукции к среднему объему оборотных средств

К_о= Т / О;

б) продолжительность одного оборота в днях.

Наиболее часто употребляемым способом определения объема оборота (остаток оборота) является:

О = (1/2 О1 + О2 + О3+ …+ ½ Оn) / n – 1

n – число интервалов учета оборотных средств

Таким образом, коэффициент оборачиваемости оборотных средств характеризует размер объема выручки от реализации в расчете на один рубль оборотных средств и по своей сути характеризует фондоотдачу оборотных средств. Рост этого показателя свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств. Коэффициент оборачиваемости одновременно показывает число оборотов оборотных средств за анализируемый период и может быть использован для расчета продолжительности одного оборота оборотных средств

Z = t / K_o; t =(90; 360)-число дней анализируемого периода (квартал или год).

Обратный показатель представляет собой коэффициент загрузки оборотных средств в одном обороте:

 (18)

Таким образом, коэффициент загрузки представляет собой фондоемкость оборотных средств. Оборачиваемость оборотных средств показывает эффективности деятельность хозяйствующего субъекта. Чем быстрее оборачиваются оборотные средства в процессе производства продукции и услуг, тем лучше достигаются результат, так как с помощью одной и той же суммы средств производится и реализуется больше продукции.

3.4. Факторы ускорения оборачиваемости оборотных средств.

1.    сокращение затрат на единицу продукции,

2.    экономия материальных ресурсов,

3.    совершенствование техники и технологии

4.    ликвидация сверхнормативных остатков незавершенного производства

5.    ускорение процесса реализации продукции, в том числе и в расчетов с заказчиками.

3.5. Лизинговые операции.

Представляют собой форму долгосрочной аренды, связанной с передачей в пользование оборудования, транспортных средств и другого движимого и недвижимого имущества, кроме земельных участков и других природных объектов.

У лизинга много различных форм, рассмотрим принципиальную картину взаимоотношений между участниками лизинговой сделки.

1

4

2 3

1.    Заключение договора лизинга.

2.    Поставка предмета лизинга.

3.    Оплата поставки.

4.    Платеж за лизинг имущества.

Дает возможность лизингополучателю:

·     Приобрести необходимое имущество без значительных единовременных капитальных затрат

·     Частично устранить риск потерь, связанный с моральным износом

·     Снизить налогооблагаемую прибыль, так как расходы по лизингу относятся на себестоимость продукции

·     возможность более упрощенную форму заключения договора по сравнению с получением кредита (нет необходимости вносить залог и иметь гаранта)

Лизингодатель получает:

·     расширенная номенклатура продукции

·     обеспечивает возможность реализации этой продукции, продажа которой на других условиях невозможна

·     возможность сбора информации о конкурентоспособности своей продукции через заключение договоров

·     обеспечивает постоянные контакты с заинтересованным потребителем

·     создается возможность реализации большего количества продукции

В РФ лизинговые операции регулируются ГК РФ глава 34 параграф 6 – как финансовая аренда. В плане счетов бухучета лизинг под названием финансовая аренда.

Похожие работы

Экономика предприятия

Скачать

350456

13

22

... работников условиями труда, а низкая текучесть замедляет приход новых работников, отвечающих требованиям современного производства. Производительность труда и ее влияние на экономику предприятия. Производительность труда - это результативность полезного конкретного труда, которая характеризует эффективность целесообразной производственной деятельности работников предприятия за определенный ...

Методические рекомендации к практическим занятиям по курсу "Экономика предприятия"

Скачать

75601

6

0

... на 10% • На 1 октября превышает норматив на 20% • На конец планового года превышение норматива составляет 40% 7. Норматив оборотных средств в общем по предприятию был рассчитан в ходе выполнения практического занятия 4. 8. В плановом году предприятие за счет собственной прибыли осуществит финансирование НИР по разработке новых продуктов на сумму 100 тыс. ден. ед. и выполнит природоохранные ...

Конспект лекций по экономике предприятия

Скачать

93312

2

6

... его количества и качества; 2.    Дифференциация заработной платы в зависимости от: ·     уровня квалификации работников; ·     от условий труда; ·     от отрасли промышленности; ·     региональной принадлежности предприятия. 3.    Систематическое повышение реальной ЗП, согласование с темпами инфляции; 4.    Превышение темпов роста производительности труда над темпами роста средней ЗП. ...

Экономика предприятий

Скачать

156874

21

0

... изготовления продукции; совершенствование технико-технологической базы производства; совершенствование организации производства, труда и управления. 2.         Три основные типа развития экономики предприятия и других производственных систем: а) экстенсивный, интенсивный, инновационный; б) административно-застойный, переменно-экстенсивный, преимущественно интенсивный; в) административно- ...