Сущность, содержание и виды рисков

2.1. Сущность, содержание и виды рисков.

Под риском понимается возможность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов человеческой деятельности. Как экономическая категория риск – это событие, которое может произойти или не произойти, и соответственно возможны 3 экономических результата:

1)    Отрицательный (проигрыш, ущерб, убыток)

2)    Положительный (выигрыш, выгода, прибыль)

3)    Нулевой (нейтральный)

Экономическая деятельность субъектов предполагает использование различных методов, позволяющих прогнозировать наступление риска, оценивать возможность риска, принимать меры к уменьшению степени риска с помощью различных действий.

Для этого необходимо классифицировать риск на конкретные группы по определенным признакам для достижения поставленной цели.

В зависимости от рисковости операций, риски можно разделить, принципиально, на 2 большие группы:

I.     Чистые риски

II.    Спекулятивные риски

Чистые риски: природно-естественные, экологические, политические, транспортные, часть коммерческих рисков (имущественные, производственные, торговые).

 Коммерческие риски состоят из:

·        Имущественных – это риски , связанные с вероятностью потерь имущества предприятия по причинам кражи, диверсии, халатности и т.п.

·        Производственные – связаны с убытком от остановки производства в связи с гибелью или повреждением основных или оборотных средств, в т.ч. с риском внесения в производство новой техники и технологии

·        Торговые – это возможные риски, связанные с задержкой платежей, непоставкой товара и т.п.

Спекулятивные риски – финансовые риски, которые являются основной частью коммерческих рисков. Они делятся на 2 составляющих. Одна часть связана с покупательной способностью денег. Вторая – с вложением капитала. Первая составляющая имеет разновидности:

·     Инфляционный риск (1)

·     Дефляционный риск (2)

·     Валютный риск (3)

·     Риск ликвидности (4)

1 и 2. Означает обесценивание или удорожание денежных средств с точки зрения их покупательной способности. И тот и другой могут нанести ущерб.

3. Представляет собой опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой.

4. Это риски, связанные с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров, связанных с изменением оценки их качества и потребительской стоимости.

Инфляционный риск включает в себя следующие составляющие:

·     Риск упущенной выгоды (а)

·     Риск снижения доходности (б)

·     Риск финансовых потерь (в)

а) Это риск наступления какого-либо финансового ущерба в результате неосуществления какого-либо мероприятия. Например, неполученная прибыль в условиях неосуществления страховки и отсутствия договора хеджирования.

б) Может возникнуть в результате уменьшения процентов по ценным бумагам, портфельным инвестициям, вкладам и кредитам. Включает в себя:

-  процентные риски

-  кредитные риски

К процентным рискам относится опасность кредитных учреждений в результате увеличения процентных ставок, выплачиваемые ими за предоставление средств.

Кредитные риски – это опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору. К этому риску относится также риск нерасчета с поставщиками в виду дебиторской задолженности.

в) Может быть: - биржевым риском

-    риском банкротства

-    селективным риском

Биржевой риск – это опасность потерь подбиржевых сделок.

Риск банкротства – это опасность полной потери собственного капитала и неспособности рассчитаться по взятым на себя обязательствам.

Селективный риск – риск неправильного вложения капитала в ценные бумаги, в инвестиционные проекты, неправильное формирование инвестиционного портфеля.

2.2.   Способы оценки степени риска.

С математической точки зрения, риск оценивается вероятностью наступления потерь на основании статистических данных и может быть рассчитана с достаточной степенью точности. Фактически, задача сводится к определению значений вероятности наступления событий и к выбору из возможных событий самого предпочтительного. Вероятность наступления события может быть определена объективным или субъективным способом.

Объективный метод основан на вычислении частоты, с которой происходит данное событие. Например, если при вложении капитала в какое-либо мероприятие прибыль в сумме 25 единиц была получена в 120 случаях из 200, то вероятность получения прибыли составляет 60% (120 / 200).

Субъективный метод основан на использовании субъективных критериев, где большая роль принадлежит эксперту.

Степень риска определяется с помощью следующих величин:

1)    Среднее ожидаемое значение

2)    Изменчивость возможного результата.

Похожие работы

Экономика предприятия

Скачать

350456

13

22

... работников условиями труда, а низкая текучесть замедляет приход новых работников, отвечающих требованиям современного производства. Производительность труда и ее влияние на экономику предприятия. Производительность труда - это результативность полезного конкретного труда, которая характеризует эффективность целесообразной производственной деятельности работников предприятия за определенный ...

Методические рекомендации к практическим занятиям по курсу "Экономика предприятия"

Скачать

75601

6

0

... на 10% • На 1 октября превышает норматив на 20% • На конец планового года превышение норматива составляет 40% 7. Норматив оборотных средств в общем по предприятию был рассчитан в ходе выполнения практического занятия 4. 8. В плановом году предприятие за счет собственной прибыли осуществит финансирование НИР по разработке новых продуктов на сумму 100 тыс. ден. ед. и выполнит природоохранные ...

Конспект лекций по экономике предприятия

Скачать

93312

2

6

... его количества и качества; 2.    Дифференциация заработной платы в зависимости от: ·     уровня квалификации работников; ·     от условий труда; ·     от отрасли промышленности; ·     региональной принадлежности предприятия. 3.    Систематическое повышение реальной ЗП, согласование с темпами инфляции; 4.    Превышение темпов роста производительности труда над темпами роста средней ЗП. ...

Экономика предприятий

Скачать

156874

21

0

... изготовления продукции; совершенствование технико-технологической базы производства; совершенствование организации производства, труда и управления. 2.         Три основные типа развития экономики предприятия и других производственных систем: а) экстенсивный, интенсивный, инновационный; б) административно-застойный, переменно-экстенсивный, преимущественно интенсивный; в) административно- ...