Анализ финансовой деятельности ООО «СИ-трейдинг»

2.2 Анализ финансовой деятельности ООО «СИ-трейдинг»

2.2.1 Анализ источников формирования капитала

Капитал – это средства, которыми располагает субъект хозяйствования для осуществления своей деятельностью с целью получения прибыли. Формируется капитал предприятия как за счет собственных (внутренних), так и за счет заемных (внешних) средств [10]. Собственные средства предприятия выступают в виде фондов (уставного, резервного и добавочного), чистой прибыли, нераспределенной прибыли, целевого финансирования и доходов будущих периодов. Заемный капитал – это кредиты банков и финансовых компаний, займы, кредиторская задолженность, лизинг и др. Он подразделяется на долгосрочный (более года) и краткосрочный (до года).

Для общей предварительной оценки состава, структуры и динамики источников формирования капитала, который используется для образования имущества предприятия, составим аналитическую таблицу по данным пассива бухгалтерского баланса (таблица 2.1). Пассив баланса состоит из 3‑х разделов: капитал и резервы, долгосрочные обязательства и краткосрочные обязательства.

Таблица 2.1 – Анализ структуры и динамики источников капитала

Данные таблицы 2.1 свидетельствуют о том, что имущество предприятия сформировано в основном за счет заемных источников (2582 млн. р. в 2006 году и 52587 млн. р. в 2008 году). Доля заемного капитала в источниках финансирования на 2006 год составляла 98,39% и 99,36% – на конец года. Финансовая деятельность предприятия построена на привлечении заемных средств практически при полном отсутствии собственного капитала. Поэтому анализ его деятельности следует рассматривать в ракурсе соотношения абсолютной величины заемных средств с учетов платы за их пользование (процентов) к сумме финансовой оценки незавершенного строительства (реализуемого проекта) созданного в результате его работы.

Анализ динамики собственного капитала предприятия показывает, что за анализируемые период он увеличился с 16 млн. р. до 337 млн. р. (на 321 млн. р.), т.е. на 2006,25%. При чем по отношению к валюте баланса собственный капитал вырос за анализируемый период на 0,02%, что говорит о результате успешной работы финансистов предприятия по использованию заемных средств в качестве постоянного источника финансирования. В тоже время динамика роста заемного капитала показывает его увеличение с 2582 млн. р. до 52587 млн. р. (на 50005 млн. р.), т.е. на 1936,68%, что является характерным для данного вида деятельности предприятия, как предприятия застройщика, использующего заемный капитал как основной источник финансирования своей деятельности. Соотношение собственного и заемного капитала представлено на диаграмме (рисунок 4).

Рисунок 4 – Соотношение собственного и заемного капитала

После общей оценки состава, структуры и динамики всего имущества предприятия проведем более детальный анализ состава, структуры и динамики собственного и заемного капитала (таблицы 2.2, 2.3, лист 39,40).

Источниками собственных средств организации являются уставной фонд, собственные доли, выкупленные у учредителей, резервный фонд, добавочный фонд, чистая прибыль (убыток) отчетного периода, нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), целевое финансирование, доходы будущих периодов, резерв предстоящих расходов.

Таблица 2.2 – Анализ состава, структуры и динамики собственного капитала

По данным таблицы 2.2 (лист 40) в 2006 году основным источником собственного капитала ООО «СИ-Трейдинг» являлся уставной фонд и добавочный фонд, они составляли соответственно 50% и 40% собственного капитала. За анализируемый период произошло увеличение добавочного фонда в абсолютном выражении на 250 млн. р. Вследствие чего структура собственного капитала резко изменилась и ее основу стал составлять добавочный фонд 68,07%. Увеличение добавочного фонда произошло в связи с переоценкой незавершенного строительства созданного за анализируемый период. При этом был увеличен уставной фонд на 430% и соответственно составил 53 млн. р. в абсолютном выражении, что и отражает реальное увеличение собственных источников предприятия. Дополнительным вкладом в актив предприятия в 2008 году стали «доходы будущих периодов» в сумме 47 млн. р., которые возникли в результате положительных курсовых разниц по внешним займам.

Основным и единственным видом деятельности анализируемой нами организации является сопровождение инвестиционного проекта. Получение прибыли по данному виду деятельности возможно лишь после полной его реализации. Строительство данных объектов рассчитано на 3–4 года. Поэтому в ходе их реализации возникают платежи из чистой прибыли предприятия (налог на недвижимость), которые и составляют непокрытый убыток по анализируемым годам (в 2006 году -2 млн. р., в 2008 году -20 млн. р.). Единственным доходом предприятия является процентное вознаграждение банка по хранению денежных средств, привлекаемых у нерезидентов на депозитных счетах. В связи с этим 2007 год характеризуется прибылью в сумме 12 млн. р., что не характерно для предприятий данного вида деятельности в процессе реализации проекта.

Внешние источники предприятия представлены в виде долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов (таблица 2.3).

Таблица 2.3 – Анализ состава, структуры и динамики заемного капитала

Значительную долю в структуре заемного капитала занимают долгосрочные кредиты и займы (в 2006 году 99,96%). Анализ динамики долгосрочных обязательств показывает что за анализируемый период они увеличились с 2581 млн. р. до 51892 млн. р. (на 49311 млн. р.) в абсолютном выражении, т.е. на 1911%. Это отражает хороший темп роста инвестиций в строительство объектов и характеризует финансовую стабильность предприятия в течении длительного периода времени. В тоже время удельный вес долгосрочных обязательств в структуре заемных средств уменьшился с 99,96% до 98,68%, т.е. на 1,28% по сравнению с 2006 годом (рисунок 5). Что отражает увеличение удельного веса краткосрочных обязательств в структуре заемного капитала предприятия.

Рисунок 5 – Соотношение долгосрочных и краткосрочных обязательств

Увеличение краткосрочных обязательств с 1 млн. р. до 695 млн. р. за анализируемый период произошло за счет увеличения кредиторской задолженности перед прочими кредиторами, а именно перед генподрядной организацией, которая представляет акты выполненных строительно-монтажных работ в текущем месяце за предыдущий. Эта задолженность является переходящей из месяца в месяц и зависит от суммы выданного аванса и объема выполненных работ за отчетный месяц. Задолженность по налогам и сборам в бюджет в течении анализируемого периода практически неизменна в абсолютном выражении (с 12 млн. р. в 2007 году по 16 млн. р. в 2008 году) является переходящей и краткосрочной и отражает отсутствие просроченной задолженности по платежам в бюджет.

Похожие работы

Теоретические основы организации внешнеэкономической деятельности предприятия

Скачать

170157

12

11

... предприятие может осуществлять внешнеэкономическую деятельность через посредников (отечественных или зарубежных), а также напрямую, самостоятельно. С учетом специфики Беларуси возможны два варианта организации внешнеэкономической деятельности предприятия: создание внешнеторговой фирмы или образование отдела внешнеэкономических связей в рамках действующего аппарата управления предприятием. При ...

Оценка внутреннего состояния экономической деятельности ООО "Интегро-Трейдинг"

Скачать

126704

19

6

... это снизило размер выручки от продаж. 7.4  Экономический анализ финансовых показателей экономической деятельности ООО «Интегро-Трейдинг» Финансовая деятельность организации, характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов организации. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений ...

Социально-психологическая диагностика и аттестация персонала предприятия в условиях совершенствования кадровой политики

Скачать

155678

15

5

... потенциала 4.1 Методы оценки, подбора, расстановки и обучение кадров на предприятии (социально-психологические приемы и методы В качестве одного из предложений по совершенствованию кадровой политики в ЗАО «ТД «Юниспекр Трейдинг» является разработка и введение в действие положения об аттестации персонала, которое бы регламентировало порядок проведения аттестации персонала в структурных ...

Анализ системы оплаты труда в ЗАО ИК "Элемтэ"

Скачать

155512

13

3

... негарантированном, динамичном фонде оплаты труда. В этой связи в следующей главе дипломной работы целесообразным видится анализ методики совершенствования системы оплаты труда ЗАО "Элемтэ". ГЛАВА 3. Совершенствование системы оплаты труда ЗАО ИК "Элемтэ" 3.1 Концепция и методика разработки бестарифной модели оплаты труда В основе предлагаемой бестарифной модели организации заработной платы ...