Внебюджетные фонды, функции, классификация

Инфляция, её измерение и формы, механизм инфляции. Инфляционные процессы в российской экономике.

Под «инф-ей» поним.дисбаланс спроса и предлож.(форма наруш. общ. равновесия), проявляющ. в общем росте цен. Деньги при инф-и обесцен., падает их покупательная способность.

Существуют различные определения категории инфляции.

1. Инф-я – перепол. каналов ден. обращ. бумаж. ден/знаками, кот. приводит к наруш. равновесия на ден/рынке и сопровож. ростом цен

2. Инф-я – любое повыш. цен,следствие сниж. покуп. способ.,т.е. к инф-и относят повыш. цен, кот. вызывается объектив. причинами.

3. Инф-я – последствия наруш. макроэконом. равновесия, кот. сопровожд. ростом цен и сниж. покуп. способности ден/единицы.

Формы инфляции.

1. по причинам – инфляция спроса и инфляция предложения

2. по темпам – умеренная галопирующая и гиперинфляция.

3. по формам проявления – открытая и подавленная или скрытая.

4. по последствиям – сбалансированная и не сбалансированная

Механизм инфляции. Обратимся к её 2 типам:

1)инфляции спроса;

2) инф-и предлож.,при кот. дисбаланс спроса и предлож. происходит из-за роста издерж. произв-ва. Для нач. инфляц. процесс. достаточно, чтобы совокуп. спрос превышал совокуп. предлож.

Такая ситуация возможна, когда:

- резко возрастает совокуп.спрос, а совокуп.предлож. не меняется;

- совокуп.предлож. снижается при постоянном совокупном спросе;

- расшир. совокуп. спроса превыш. рост совокупного предложения.

Причины. Провед-е необоснованной ден/эмиссии, деф. госбюджета, сокращение производства, система налогообложения, рост внутр/ и внеш/ долга, инфляц. ожидания, потеря доверия к нац. валюте.

Последствия. 1.Перераспред. дох-в. Выигрывают группы нас-я, кот. берут ден/ссуды под неболь.% и возвращ. ссуды обесценив-ся в резуль. инф-и, день-ми. 2.Ухудшается положение бюдж-ков. 3.Обесцениваются сбережения населения.

Методы борьбы. 1. Активная антиинфля-ная поли. направ. на сокращ. ден/спроса или стимулирование развития производ-ва. Одним из вариантов явл. «шок. терапия». 2. Гос-во выравнивает рост цен и рост зарплаты.

ЦБ.ФУНКЦИИ. ОСОБ-ТИ.ПОНЯТИЕ,ФОРМЫ НЕЗАВИС-ТИ ЦБ

ЦБ являются регулирующим звеном в банковской системе.

5 основ. задач. ЦБ призван быть: -эмиссионным центром страны, т.е. поль-ся моноп-ным правом на выпуск банкнот; - банком банков, т.е. совершать опер-и преимущ. с банками данной страны; - банкиром правит-ва; - главным расчет. центром страны; - органом регулир-я эко-ки - ден/-кредит/ методами. При решении 5-ти задач ЦБ вып-ет 3 основ. фун-и: регулир., контролир. и информационно-исслед-скую.

К регулир-щей функции относ. регулир. ден/ массы в обращении.

Контролирующая функция вкл. процедуру допуска кредит. институтов на нац.банк-кий рынок. Всем ЦБ присуща информ.-исслед. функция.

Согласно Конституции РФ глав. задач. Банка РФ явл. защита и обеспеч. устойчивости руб. Получ. прибыли не вход. в цели деятел-ти Банка РФ.

Принцип независимости – ключ-ой элемент статуса ЦБ. Задачи и функции Банка России

1. Монопольно осущест. эмиссию нал/ денег и орган. их обращ-ние;

2. Является кредитором послед. инстанции для кредит. орга-ций;

3. Устанавливает правила осуществления расчетов в РФ;

4. Устанавливает правила проведения банковских операций, бух/учета и отчетности для банковской системы;

5. Осущест.т гос. регистрацию кредитных организаций;

6. Осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций;

7. Регистрирует эмиссию ценных бумаг кредит. организациями;

8. Осуществляет все виды банковских операций;

9. Осуществляет валютное регулирование;

10. Организует и осуществляет валютный контроль;

11. Принимает участие в разработке прогноза платеж. баланса РФ;

12. Проводит анализ и прогнозирование состояния экономики РФ.

Основ. инструм. и метод. ден/-кредит. полит. Банка РФ в соответ. с закон-вом явл-ся: %-ные ставки по опер-ям Банка РФ; - нормативы обязат-ных резервов ком. банков; - операции на открытом рынке; - рефинансирование банков; - валют. регул-ние; - установ-е ориент-в роста ден/ массы; - прямые количеств-ные огранич-я деятельн. ком. банков. - операции ЦБ находят отраж-е в его свод. балансе.

Формы и виды кредита и особен-сти их применения на практике.

Кредит – это эконом. отнош-я, возник. между кредит-ром и заемщ-ом по поводу движ. ссужаемой стоимости на услов. срочности , платно-ти и возвратности. Формы кредита тесно связ-ы с его структурой, кот. вкл. кредит-а, заемщика и ссужен. стоимость. 1. по ссуженной стоим-и. - Товарная форма кредита - Денежная форма кредита - Смешанная форма кредита 2. по кредиторам и целевым потребностям заемщика

1. коммерч. кредит 2. хозяйств. кредит 3. ростовщич. 4.банковс. кредит /Виды банковских кредитов: а)по видам заемщика – кредит физ. лицу, кредит юр. Лицу б)по срокам – краткосроч., среднесроч., долгосроч. в)по обеспеч-ю – в виде залога, заклада, гарантии, поручит-ва, страхов., бланковый (не обеспеченный).г)в зависим-ти от цели – расчет.,платеж., на врем. фин. трудности д) в зависимости от риска и связанной с ним %-ой ставкой – с повыш-ой % ставкой, с рын-ой % ставкой и с пониж-ной 5 ставкой. 5.потребительский кредит 6 инвестиционный кредит 7.ипотечный кредит 8.межбанковский кредит 9.ломбардный кредит 10.Государственный кредит 11.международный кредит Виды кредита- это более детальная его характеристика по организационно-экономическим признакам.

1.по отраслевой направленности: промыш-ные, с/х, торговые

2.по объектам кредитования:

- на приобрет. тов-матер. цен.(сырье, осн. матер.,запасы) / - для осущ-я различ.производ.затрат (сезон/затраты,ремонт) / - под разрыв в платеж/ обороте / - на выпл. зар/платы / - на уплату нал-ов или взнос. по страх. имущества

3.по обеспеченности: - прямое и косвен. обеспеч-е / - полное обеспеч. (на всю сумму кредита), неполн. обеспеч-е, без обеспеч. / - под различ. рода гарантии / - под поруч. третьих лиц / - страхование и т.д.

4.по срочн. кредит-ния краткосроч. (обслуж. потребности, связ-ные с движ. оборот/капитала, до года), среднесроч.(в РФ нет), долгосроч. (обслуж.потреб.,обуслов-е необходим-ю модерн. произв-ва,свыше года)

5.по платности кредитования

- с норм. %-ной ставкой / - с повыш. % ставкой / - с пониж. % ставкой / - бес-%

Денежный оборот: его содержание и структура. Особенности денежного оборота при разных моделях экономики.

Ден/обращение-увеличен.денег в нал/ и безнал/ форме,в кот.деньги выполняют функции средств обращения и платежа.

- функцию масштаба цен - деньги выпол. до вступ. в денеж-й оборот.

- функцию мера накопления – когда берут в кредит.

Нал/ ден/оборот – ден/обращение.в кот. различают платеж. оборот-й - процесс движения денег не только в нал/ и безнал/форме, но и движение их сурагатов (чеков, векселей и т.д.). СТРУКТУРА:

1.Форма функционирующих денег - наличная и безналичная

2.Характер отношений: - ден-расчет. оборот-обслуж. расчет. отнош. за тов. и услуги.,по нетовар. обязательствам юр. и физ. лиц;

- ден-кредит. оборот, обслуж. кредитные отношения в хозяйстве;

- денежно-финансовый - финансовые отношения в хозяйстве.

3.В зависимости от субъектов: - оборот между банками (межбанк. оборот); - оборот между банками и юр. и физ. лицами (банк. оборот); - оборот между юр. лицами; - оборот между юр. и физ. лицами; - оборот между физ. лицами.

ОСОБЕН-ТИ ДЕН/ОБОРОТА ПРИ РАЗНЫХ МОДЕЛЯХ ЭКОНОМ-КИ

1. в условиях адм-распредел модели экон-ки ден/обороту присущи следующие особенности: - Нал/ и безнал/ обслуж. распред-ные отнош-я в хоз-ве.т.е. весь обществ. продукт в виде произв-ва, в виде товар. и услуг распред-ся через систему мат-техн. снабже-я и через систему гос/ торговых точек в соответ-и с з/п получ. членами общ-ва; - Закон-но дел-ся на нал/ и безнал/ обороты, гос-во само устанав-ло, какие отнош-я долж. обслуж. нал/, какие безнал/. При этом безнал/ оборот преимущ-но обслуж. распред-е средств произв-ва, нал/- предметов потребления; - Служил объектом дирек-го планир-ния гос-ва; - Был централизован - все сосред-но в гос. банке; - Суще-ла моноп-я госбанка на эмиссию безнал/ и нал/ ден/знаков; - Не существовало механизма - банковский мультипликатор.

2. Рын. модель экон-ки: - В незначит-ной части распред-е отнош-я; - Служит объектом прогноз. планир. гос-вом, КБ, юр. и физ. лицами; - Функци-ет в различ. формах собствен-ти; - Децентра-ван - его исход. и заверш. этапы рассредот-ны в разных ком. и гос. банках; - Безнал/ и нал/ обороты тесно связаны друг с другом - нал-ден/оборот соверш. только на базе безнал-го; -Эмиссию безнал/ денег - КБ, нал/денег-ЦБ.

Пассив. опер-и ком. банков: основные признаки и структура.

Под пас/опер - понимаются операции банков, в резуль. кот. проис-т формир-е ресур-в банков.Ресурсы ком/банков форм.за счет собств, привлеч. и эмитированных средств. Существ. 4 формы пас/опер-й ком.банков; первич. эмиссия ц/б ком.банка; отчисл. от прибыли банка на формир. или увел-е фондов; получ. кредитов от др. юр. лиц; депозит. операции. С помощью первых 2 форм пас/опер. созд. 1 группа кредит. ресур-в – собств. ресурсы. След-щие 2 формы пас/опер. создают 2-ю группу рес-сов - заемные, или привлечен. кредит. ресурсы. Собствен.рес-сы банка представ.собой банк-кий кап-л и прирав-е к нему статьи. Значение собств. рес-сов банка состоит, в том, чтобы поддерживать его устойчивость. За счет собств. рес-ов банки создают необход. им резервы. Собств. рес-сы явл. глав. источ. влож. в долгосроч. активы. К собств. средствам относятся акционерный, резерв. капитал и нераспред. прибыль. Акционер. капитал (или устав.фонд банка) создается путем вып-ка и размещ. акций. Как правило, банки по мере развития своей деят. расширения операций последовательно осуществляют новые вып. акций.Как только один из выпуск. акций завершен и оплачен нов-ми владельц. банка, круп. банки начинают готовить новые комплекты документов с тем, чтобы, когда деятельность банка развернется в достаточной мере, не терять времени на проработку документации и ее утверждение.Резервный капитал или резервный фонд банков образуется за счет отчислений от прибыли и предназначен для покрытия непредвиденных убытков и потерь от падения курсов ценных бумаг. Нераспред. прибыль – часть прибыли, остающ-ся после выпл. дивиденд. и отчисл. в резерв. фонд. Привлечен. средства банков покрывают свыше 90% всей потреб-ти в ден/ ресурсах для осуществл. актив. опер., прежде всего кредит-х. Это депозиты (вклады) и корреспондентские счета: депозиты до востреб.; сроч. депозиты;.сберег. вклады; вклады в ц/б. Мобилизуя временно свобод. средства юр. и физ. лиц на рынке кредит. ресурсов, ком. банки удовлетворяют потребность н/х в доп. оборот. средствах, способствуют превращ. денег в капитал, обеспеч. потреб-ти насел. в потреб-ском кредите. Основ. часть привлеч. средств состав-ют депозиты, кот. подразд-ся на вклады до востреб., срочные и сберег-ные вклады.

Границы применения кредита на макро - и микроуровне.

Границы кредита делятся на:

- количественные – ограничение ресурсов по кредитным источникам и потребностям заемщика

- качественные – антиципационные границы – неупотребление кредита должно предвосхищать будущие доходы.

Границы на макроуровне зависят от фазы экономического цикла:

Кризис –> Депрессия –> Оживление –> Подъем –> Депрессия –> Спад –> Кризис

В фазе кризиса кол. границы кредита сужены, т.к. временно свобод. ресурсов нет. С точки зрения качествен. границ использ-е кредита может стать стим-ом для развит. произв-ва. Однако активное использ. кредита с его эмиссион. функ-ей может привести к развитию инфляции. В фазе оживл-я и подъема кол. границы крайне широкие (средств много), но актив-е привлеч. кредит. ресурсов может привести к перегрев экон-ки,одним из признаков, который может стать кризис перепроизв-ва.

Границы на микроуровне – эффективность заимствования средств отдельн. фирмой. Опред-ся эффектом фин. рычага (левериджа) (ЭФР).

ЭФР показ., как заимствование средств влияет на эконом. рентабел-сть.

ЭФР=(РСС–СП)*(СС / ЗС); ЭФР - Эффект фин/рычага; РСС – Рентаб-ть собств. средств; СП – Сумма %, уплач. за опред. период времени по заемн.ресурсам; СС – Собствен. средства; ЗС – Заемн. средства.

СС/ЗС – Плечо рычага (ПР) РСС – Дифференциал (Д)

1) Если Дифференциал Д < 0, а Плечо рычага ПР > 1, то

Заимствование неэффективно, но фирма может развиваться, т.к. СС > ЗС Если Дифференциал Д < 0, а Плечо рычага ПР < 1, то Заимствование неэффективно, и фирма не может стабильно развиваться, т.к. СС < ЗС

2) Если Дифференциал Д = 0, а Плечо рычага ПР > 1, то Заимствование неэффективно, т.к. все средства уходят на уплату %

3) Если Дифференциал Д > 0, а Плечо рычага ПР > 1, то Стабильно работающая фирма. Эффект положит-ный. Можно еще заимствовать. Если Дифференциал Д > 0, а Плечо рычага ПР < 1, то

Фирма активно заимствует с положительным эффектом.

Теория денег и их развитие в современных условиях.

1. Металлическая - теория меркантилизма в 17 веке богатство определяется количеством золота. (Критика: А.Смит и Рикардо. При накоплении золота, через определенный период времени происходит рост цен на товары и услуги, приводит к снижению конкурентной способности отечественных товаров. Страна теряет преимущества во внешней торговли, накопление золота приводит к уменьшению золота от внешней торговли.)

2. Номиналестическая теория - теория возникает во время порчи монет, а также при выпуске монет не из драгоценных металлов. В современной теории она представлена, как государственная теория денег, которая была оформлена в начале 30-х годов Генри Кнопп. «Деньги - продукт государственной власти, не экономическая, а юридическая категория.» Государство может не только печатать государственные деньги, но и фиксировать покупательную цену.

3. Количественная теория - определяет взаимосвязь между количеством денег в обращении и уровнем цен. Выражена уравнением обмена Фишера M*V=P*Q

4. Марксистская теория - кроме происхождения и функции денег Маркс дал отличие денег, как денег от денег как капитал.

5. Кейнсианская теория - Деньги не оказывают существенно воздействия на рыночную экономику. Деньги нейтральны для рынка.

6. Монетаристская теория - Милтон Фридман. Вырастает из количественной теории. При этом деньгам уделяется особое внимание при изучении фактора экономического роста. При увеличении денежной массы на 3-5% в год достигается аналогичный экономический рост. Экономический рост является следствием изменения в портфеле активов, в хозяйствующих субъектах при увеличении массы денег в обращении доходы возрастают при этом для поддержания оптимальной структуры портфеля активов, хозяйствующий субъект увеличивает спрос на инвестиции, что обеспечивает через мультипликатор экономический рост.

Соврем-е представления о сущности, функциях и роли денег.

Совр. эк/теории не опред. строго сущ. денег.По маркс. инеомаркс/ концепциям под деньгами поним. всеобщий эквивалент стоим-ти товара. К маркс. концепции приближенно след. опред-ние: под день-и поним-ся товары, обладающ. представитель. стоим-ю. Зап. эко-ты опред. сущн-ь денег ч/з функции денег, т.е. день-ми счит-ся все, что признается людь. за деньги и вып. их фун-и. Функ-и денег : 1. Мера стоимости, или масштаб цен, или счетные деньги. Мера стоим. относ-ся к зол. деньгам и к деньгам с метал. обеспечением. Масштаб цен и счет. деньги – это фун-и соврем. денег без метал. обеспечения, т.е. деньги, явл. образным коэфф-том при обмене, не происход. приравнивания денег к стоим.тов-а. 2. Сред-ва обращ-я: при купл/прод. тов. деньги выступ. мимолетным посред-м обмена. Поскольку ден-и – посредник обмена, появл. возмож-ь замены ден. денеж/ субститутами (вексель и т.д.). 3. Средства накопл.:- при зол. стандарте – сред-во образов.сокровищ; - при отсут. зол. стандарта – накопл. ликвид. акти-в. Данную функ-ю сдержив. инфляция. Рос/ эконом-ты вслед за Марксом отмеч. след. функ-и денег: 4.Средство платежа. Деньги выпол. данную ф-цию при разрыве во времени между движ.денег и движ.товара. 4.1.При выдаче, возвр. кредита и уплате %-тов. 4.2.При опл-е ком.услуг. 4.3.при выплате зар/платы. Зап/экон-ты счит-т, что это разновидность сред-ва обращ-я. 5.Мировые деньги (кот. признаются МВФ в кач-ве резерв. валют). Резерв/вал-ты – это не просто СКВ, а вал-ы признанные м/н расчет. платеж.средством и валюты, в кот. ЦБ делают свои запасы. Виды денег: А) в соответ. с ден. Матер-ом: 1. Товар.деньги (меха); 2. Метал.деньги; 3. Кредитн. деньги: с метал.обеспеч-ем (размен.на золото) и без метал.обесп-я ( банкн-ы);4. Бумаж.ден. – казнач.бил. – выпуск. гос-вом для покрытия гос. рас-дов,без метал.обеспеч-я; 5. Электрон.деньги. Б) - полноценные (имеют 100-% зол.обесп-е); - неполноцен. В) - реальные; - Идеал-ые (использ. для установ.цены тов-ров.). Роль денег:1. В услов. рынка ден. выражение стоимости тов-ров;2. Обеспеч. Макроэкон-го равновесия (урав-еИ.Фишера

MV=PQ, Где M-масса денег в обращ-и; V-скорость обращ-я одноим. Ден/единицы; P-уровень цен; Q-кол. Тов. и услуг, производ. и реализ. в рамках нац/эк-ки.

Теорети. проблемы кредита: необходимость, сущность, формы.

Сущность: Кредит – это эк/отношения, возник. между кредитором и заемщиком по поводу движения ссужаемой стоимости на условиях срочности,платности и возвратности. Субъекты: Кредитор- физ/ или юр/ лицо, кот. отчуждает временно свобод. средства в распоряжение заемщика.Заемщик – привлекает времен. свобод. средства в распор-е. Объект – ссужаемая стоимость. 1.Источник–кредит.ресурсы предп-я,нас-я,бюд-та. 2.Ссужаемая стоимость сохраняется в процессе движ-я.3.Собствен. на ссуж-мую стоимость не переходит заемщику. 4.Ссуж. стоимость носит авансирующий характер, т.е. ее использ. предпол. получ. доп. дохода, за счет кот. выплач. % по кре-ту. Функции кред.: 1. аккумуляция временно свобод. ден. средств 2.перераспред. ден. средств на услов. их послед. возврата. 3.создание кредит. орудий обращ-я (банкнот и казнач. билетов) и кредит. операций 4.регулир-е объема совокупного денежного оборота. Принципы кред-а–сроч-сть, платность,возврат-ть, гарантир-ность (обеспеченность.) Источники кредитных ресурсов: 1.Особенности кругооборота основ. кап-ла (образ-ся амортиз.фонд, кот. рассматр. как свободный).2.Особен. кругооборота оборот. кап-ла: А) несовпад. по времени реализ. тов-а и закуп. новых сырья и матер-ов. Б) несовпад. по плат-ам. В) несовпад. по времени начисл. з/платы и ее выплаты. Г) временно свобод. средства, связан.с сезон-ю работ. 3.Временно свобод. средства нас-я. 4.Временно свобод. средства бюдж. (в случае его профицита). 5.Временно свобод. средства меж/народ. вал-фин. и кредит. орган-ий. Эти же принципы могут вызывать доп. потребн. в заемных средствах . Формы кре-та: На рынке реализ-ся след.формы кре-ов.Они различ. составом учас-ков,объектом ссуд,динамикой,велич-ой %-та и сферой функционирования и т.д.:I. Товар-я, ден. и смеш-я формы кред-в II.1.ком. кре-т –без участ.банка; в виде отсроч.плат.,оформ.вексе-м.2. хозяйствен. кре-т–аналог.ком-кому,но в ден.виде(авансы).3. ростов-щич. –участ-ки физ/лица,% выс,т.к. высок риск кредит-а.4.банк-кий кре-т–одним из участн-в выст. банк. 5.потребител. кре-т–банк-й кредит физ/лицу или продажа тов. в кре-т 6 инвестиц-й кре-т–долго-сроч.кре-т на кап.вложения7.ипотечн. кре-т –кре-т под залог недвиж. или земли8.межбанк кре-т а)ЦБ кре-ет КБ б)м/ду КБ(НОСТРО,ЛОРО, рынокМБК)9.ломбард. кре-т-кред-ор–ломбард;10.Гос.кре-ит–гос/кре-т,гос/долг11.меж/нар. Кре-т–м/правительст., межбанк. и м/н.орган-и.

Вал/отнош-я,вал/сис-ма:пон,катег,элемен,эвол мир/вал/системы.

М/н вал.отношения-совокупн.обще-ных отнош-й,склад-ся и развива-ся в процессе функц-ния вал-ы в мир/хоз-ве и обслуж-щих взаимный обмен резуль-ми деят-ти нац/хоз-в. Вал-я сис-ма-это форма орга-и и регул-я вал/отнош-й,закрепл-х нац/закон-вом или м/н соглаш-ми. Различ-ся нац/,мир/ и м/н (регион-ая) вал/системы.Нац-ная вал/сис -ма-это форма орга-ции вал/отнош-й страны,закреп-х нац/закон-вом с учетом норм м/н права.Основ.элементы: нац/валюта. Категория валюта обесп-ет взаимосвязь и взаимодейст-е нац/ и мир/ хозяйств. Нац/валюта представ.собой установ-ую закон-вом ден/единицу конкр-ного гос-ва. Резерв-я валюта–вал.,в кот.страны держат свои ликвид. резерв-активы,использ-е для покрытия отриц-го сальдо плат. Бал-са. Cтепень конверт-мости валют,т.е. размена на иност-е.С позиции типов м/н опер-й,отраж. в платеж.балансе,вал. м.б. конверт-уемой по текущ/ опер., по кап/опер-ям или полностью конвертируемой вал-той. Конверти-мость по тек/опер.выраж. отсут-е огранич-й по плат-ам и трансфертам по тек.м/н опер-ям,связан-х с торг-ей тов.,услуг. и м/гос-ми перевод-и.Конверт-мость по кап/опер. выраж. отсут. огранич. на плат-и и трансферты по м/н опер-ям,связан. с движ-ем кап-ла в форме прямых и портфельных инвес-ций,кред-в и кап/ грантов.Пол-я конверт-сть выраж.отсут. огранич. и контроля как по тек.,так и по кап/опер-ям.Вал/паритет-наличие или отсутс-е огранич. М/н кредит-е средства обращ-я, Регулир-е м/н вал/ликвидности. Парижская система базировалась на следующих структурных принципах. 1. Ее основой являлся золотомонетный стандарт.2. Каждая валюта имела золотое содержание. В соответствии с золотым содержанием валют устанавливались их золотые паритеты. Валюты свободно конверт. в зол. Золото использ. как общепризнан-е мир/деньги. 3. Сложился режим свободно плавающих курсов валют с учетом рын-ого спроса и предлож-я,но в пределах зол.точек.Если рыноч.курс зол.монет откл-я от паритета, основан-го на их зол/содержании,то должники предпоч. расплачиваться по м/н обязат-вам золотом, а не ин/валютами.

Вторая мир/ валют/система была юр.оформлена межгос-ным соглаш-ем, на Генуэзской м/н эконом-й конференции. Бреттонвудская вал/система.Ямайская вал/система(1976).Европейская вал/система.

Финансы и финансовый механизм в рыночной экономике.

Фин-сы—это система экон.(ден/)отнош-й,с помощью кот.созда-ся и расход-ся фонды ден/средств. Фин-сы–совокуп.объективно обусл. экон/отнош-й,имеющих распредел.характер,ден/ форму выраж-я и материал-мых в ден/доходах и накопл-ях, формир-мых в руках гос-ва и субъектов хозяйств-ния для целей расширен-го воспроиз-ва, матер.стимул.работ-щих, удов.соц. и др. потребностей. Признаки фин-сов:1)Фин-сы носят ден/харак-р2)Фин/отнош-я носят распред характер.3)Фин/отношения всегда связаны с формир-ем ден/дох-в и накоп-й,кот.приним. форму фин/ресурсов. Фин/источ-к>фин/ рес-сы> фин/фонды.Фин/мех-изм–совокуп. форм орган-и фин/отнош-й, кот.позвол-ет формир. и использ.фин/ ресурсы.Инструм-ми выступ. налоги и неналог. поступления. Фин/ мех-зм дел. на:– фин/мех-зм орг-ций; – страх. мех-зм; – мех-зм функци-ния гос/органов;– кредит. политику. В каждом из разделов выдел. структур. виды по звеньям фин/ системы.По воздействию на обществ.произв-во:а).мех-зм мобилизации фин/ресурсов; б)механизм предоставл. фин/рес-сов;в) мех-анизм стимул-ния обществ.производства.Основ. направ фин/ поли-ки в совр. условиях явл-ся:1) провед-е меропр. по перево-ду предприят. на рыноч. отношения;2).преодол-ие кризи-го сост-ния фин-сов и оздоров-е ден/кредит.сис-мы;3)комплекс мер по соц/защите насел-я. В услов. перехода к рын.эконом. основ-ми направ-ями фин/поли-ки явл.:разумная приватизация гос/сек-ра; разви-е антимонополь. политики; совершен-ание налог/системы; фин/обеспеч-е конверсии;разв. фин/рынка; ликвидация бюджет. дефицита;сокращение внутр/ и внеш/ долга; Структура фин/ механизма состоит из 5 взаимосвязанных блоков.Блок 1. Фин/ методы-планирование; прогнозирование; систему расчетов; само-финансирование;инвестиционную программу; кредито-е; выпуск ц/б; налогообложение;аренду;страхование;залоговые операции; траст; факторинг; лизинг; трансферт. Блок 2 – Правовое обеспеч-ие: право-вые акты;законы;указы; постанов-я; приказы Блок 3 – Фин/ рычаги: прибыль;доход;аморт.отчисления; фин/ санкции; цена; арендная плата; дивиденды; %-ная ставка; дисконт. Блок 4 – Норм-е обеспеч-е: инструкции, метод. указ-я. Блок 5 – Информационное обеспеч-е:компьютер.программы; бух. отчетн.;стат.отчетн;оператив. отчетность.

Соврем-ное состояние банк/системы России: основ. моменты.

По данным ЦБ РФ около 1/3 всех банков России заверш.1995г.,а затем и 1996-97гг. с убыт-ми.В период фин/кризиса 1998г. банк/ система понесла наиболее ощутим. потери по сравн-ю с др. сектор-и эко-ки. Резкое сниж. уровня доверия ко всей банк/системе и к отдел-м банкам (со стороны банк/сообщества) привело к замора-живанию опер-й на межбанк/ден. рынке.В этих услов.было приз-ано осущ-вить реструктур-ю банк/сис-мы.Свою роль в процес-е призван сыграть Агентство по реструктуризации кредит/орг-ций, создав-мое совместно Прав-вом РФ и Банк.России.Реструктур-я банк/ сис-мы с целью создания в ней конкурент. среды и вкл. рын.механизмов позволила перевести соц.преобразования из полит/сферы в сферу экон-кую. Новые ком/банки польз-сь исключ-ным вниманием,довер-м и поддержкой властных структур,в кот. преобладало убежде-е, что рынок и ком/банки сумеют обеспечить полн. и эффект. использ-ние ресурсов. Надо признать:то, как в стране была проведена реструктур-я банк/системы,во многом опред-ло негатив. резул. рын.преобраз-й. В нынеш-х условиях для решения проблем рос/ экон-ки необходимо повыш-е роли банков в эко-ке. Но теперь оно едва ли сможет произойти “естественным” образом, без вмешат-ва гос-ва. Не нарушая принципов рын/отношений,гос-во должно более активно влиять на орга-цию имущ-ных отношений в общ-ве, в т.ч. отнош. по расчетам между экон/субъектами. Конце-пция реструктур-ния банк/ системы в стране должна учитывать след.положение: если в стране нет нормаль.ден/обращения,то долгосрочное,устойчивое состояние банк/ системы просто невозм-но.Когда господ.бартер и “черн. нал”,эк/субъекты не испыт. потреб. в банк/обслуж-ании.Анализ результ-в кризиса 1998 года показал, что опора только на круп.банки,аккумули-ие средства за счет приб- лижен-ти к бюдж.,приводит к увел-ю системн.рисков.Потеря значит-ной части неболь-х регион-ных банков,кот.являют.состав-ой частью банк/системы страны, создаст проблемы в расчет-х и платеж-х опер-ях клиентов,возбудит недов. населения.Из вышесказанного видно, что для ускорения процесса капитализации банк/системы России необход-мы не огранич-льные меры,а создание условий, стимул-щих процесс,-льг-ты акци-рам, снижение налог-го бремени для фин/кред.учрежд,в част-ти, налога на прибыль.

Понятие и элементы банк/системы.Принципы построения банк/системы (мир/ и рос/ опыт)

Термины “система” и “банк/система” включает: А) совокупность элементов; Б) достаточность элементов,образующих определенную целостность; В) взаимодействие элементов.

1. Банк/система,прежде всего не является случайным многообраз., случайной совокупностью элементов. 2. Банк/система специф-на. Специфика банк/системы определяется ее составными элемен. и отнош-ями, складывающ. между ними.3. Банк/систему можно представить как целое, как многообразие частей, подчиненных единому целому. 4. Банк/система не находится в статистическом состоянии, она постоянно в динамике.5. Банк/система является системой “закрыт-го типа”. 6. Банк/система-самоорганизующаяся, так как изменение экономической конъюнктуры, полит/ситуации неизбежно приводит к “автоматическому” изменению политики банка. 7. Банк/система выступает как управляемая система. Элементы банковской системы образуют единство, выражая при этом специфику целого, и выступают носителями его свойств. Банки классифицируют следующим образом:

1. По форме собст-ти–гос,акционер,коопер-ные,част-е и смеш-е банки.

2. По прав-ой форме – общ-ва открыт. и закрыт.типов огранич.ответ-ти.

3. По функцион-ному назначению -эмиссионные,депозит. и ком-кие.

4. По характеру выпол-мых опер-й – универсал. и специализирные.

5. По числу филиалов -бес филиальные и многофилиальные.

6.По сфере обслуживания – регионал-е,межрег-ные,нац.,м/н.

7 По масштабам деятельности - малые,средние, крупные, банк/ консорциумы,межбанк.объединения. Можно выделить след.особен-ти построения банк/систем: -уникальность / - различия в пони-мании банка как основ-го элемента банк/систем. / - положение банков на рынке ц/б. / - система надзора за деятел-ю ком/банков. / - уровни банк/систем.

Фин/рынок и его разв.в совр. усл. Особен.Фин/рынка в России.

Фин/рынок явл. одной из функцио-ных частей рын/экон-ки и предс-ет собой подсистему глобал-го рынка-нац/экон-ки. Основ.функция фин/рынка-формир-ние,перераспред-ние и примен-ние капитала как одного из факторов общест-го произв-ва. Фин/рынок делится на фондовый рынок, в основе которого лежит рынок ц/б,и ден/ рынок, иногда также назыв-мый рынком банк-ких ссуд или рынком ссудных капиталов.Критер-м раздел-я фин/рынка выступает цель привлеч-я капитала посред-ом обращ-я к институтам фонд-го или ден/ рынка.

Фин/рынками назыв. рынки, где происходят купля-продажа, обмен и др. опер-и с фин/активами, кот. м.б. деньги, ин/вал-та, ц/б и т.д. Важнейшей тенденцией совр. этапа развития фин/ рынков является резкое увеличение и безусловное доминирование на них спекулятивных операций, на долю которых приходится более 95% всех финансовых сделок.

В настоящее время ЦБ пытается остановить рост рубля с помощью эмиссии, используя вновь напечатанные деньги для покупки поступающих на внутренний рынок долларов США. Валютные резервы уже приближаются к $40 млрд., а еще три года назад величина резервов составляла $11,6 млрд. С учетом высокого уровня российской инфляции, реальный курс рубля по отношению к доллару за период с начала 1999 года вырос примерно на треть.

Одним из основных игроков на финансовых рынках остаются банки. Поэтому от состояния банковской системы во многом зависит положение на финансовых рынках. Российская банковская система сумела преодолеть последствия кризиса и развивается в целом успешно. Совокупный капитал банков в 2000 году увеличился более, чем на 55%, а кредитование реального сектора экономики возросло на 45%. Российская банковская система сложилась в жизнеспособный конкурентный сектор, где каждая группа банков занимает свою нишу. Поэтому государству важно сохранять конкурентный порядок в банковском секторе и решительно противостоять его монополизации, попытки которой под видом укрупнения банков можно наблюдать последнее время. Укрупнения, слияния и поглощения должны и будут идти под воздействием рыночных сил, а не через искусственно вводимые «сверху» нормативы.

Функ-ии и виды совр.ком/банков.Особен.совр.рос/ ком/банков.

Функ-ии ком/банков- - Стимул-е накопл-й в хоз-ве. – посредн-во в опер. с ц/б.- мобил-я врем.свобод.ден/средств и превращ. их в кап-тал;- кредит-е предпр-тий,гос-ва и нас-ния;- выпуск кредит/денег;- осуществ-е расч-ов и плат-ей в хоз-ве;- эмиссионно-учредит-льская функция;- консульт-ние,представ-е экон/ и фин/ информации. По хар-ру деятель. банки подразд-ся на:- эмиссион-е– ком/ – инвестиц-е – ипотеч-е – сберег-ные – специал-ные (напр.,торговые банки). Совр. ком/банки – банки,непосредственно обслуж-щие предп-я и орг-ции,а также насел-ние. Ком/банки выступ.основн.звеном банк/ системы.Независимо от формы собствен-ти ком/банки явл. Само-стоят-ми субъект-ми эк-ки.Все банк/опер. и сделки осуществ.в руб., а при наличии соответств.лицензии ЦБ и в ин/валюте.Ком/банки универс.типа выполн.фун-ии по аккумул. ден/сре-тв нас-ния,хоз/ операций,фирм,компа-й;по размещ. Кредит/ресурсов; орган-ции и провед-ю ден/расч-в;предлаг.клиентам различ.банк/операции и услуги.Совр. практика кредит-ния в нашей стране имеет ряд слож-ностей: а) глуб-ий анализ кредитоспособности клиентов на стадии, предшествующей выдаче ссуды,проводят далеко не все ком/банки; б) методики анализа кредитоспособности не всегда отвеч. требов. практики; в) наличие обеспечения по ссуде нередко носит формаль.характер. Но основ. видом актив/операций ком/банка как было так и остается по сей день кредитование. Причем чрезвыч. вырос удель.вес краткосроч. кредитов. Во многом это объясняется высок.уровн.риска и неопределенность кризиса.Потребн. в ипотеке станов-тся все более насущ-й во многих сферах нар/хоз-ва России, особенно в с/х и жил/строит-ве.Именно в этих областях ощущается остр.недост-к ден/средств из-за резкого сокращ-я бюджет. Финан-я, а также дефицита ден/средств у с/х производ-лей и потенц. собств. жилья. Залоговое кредитов-е рос/банками осуществ. в наиболее ликвидной форме–преимущ. под залог вал/депозитов,ц/б, вексел., товаров. След-но, вид ком/банка (универсальный, отраслевой, специального назначения, региональный и т.п.) определяется наряду с содержанием его операций также степенью развития экономики страны, кредитных отношений, денежного и финансового рынков.

Структура банк/системы современной России.

Современная банковская система России представляет собой систему переходного периода. Она выступает как рыноч-я модель и разделена на два яруса:

- первый ярус – ЦБ РФ, осуществл-щий выпуск денег в обращение, его задачей являются обеспечение стабильности рубля, надзор и контроль за деятельностью коммерческих банков;

- второй ярус – состоит из ком/банков, задача которых – обслуж-ние клиентов (орган-ций,насел-я),предоставление им разнообразных услуг (кредит-ние,расчеты,кассовые,депозит. и валютные операции).

Банк/система находится в стадии переходной системы: она содержит компоненты рыночной банк/системы, однако их взаимодействие еще недостаточно развито. Рыночная система, возникшая из централизо-ванной системы, проходя становление в условиях переходного периода, должна быть в условиях России еще “наполнена” рыночной идеологией.

Особенности построения банковской системы России: Первый этап реформирования банк/системы отличался быстрым ростом численности кредитных учреждений. В 1995-1998 гг. свое существ. прекратили больше банков, чем было создано новых. За 1996-1998 гг. было отозвано более 1000 банковских лицензий. Общая численность банков в России в расчете на 100 тыс. человек еще недостаточна. Ипотечные и муниципал. банки только начинают возрождаться. Недостаточна специализация банков, особенно функциональная. Практически нет инвестиционных, клиринговых банков т.к. для них отсутствует правовая база. Закон-ные основы функционирования современной банк/системы России были созданы в 1990 г. с принятием закона «О ЦБ РФ» и «О банках и банковской деят-ти». В 1995 и 1996 гг. эти законы были приняты Гос. Думой в новой ред-кции. Закон «О ЦБ РФ» дал более четкое и подробное опис-е функ-й главного банка страны,наделил ЦБ РФ правом издания норм.акт, обязат-ных для испол. всех юр/ и физ/ лиц и органов гос/ власти. В Законе усовершен-ваны инструменты осуществл. ЦБ РФ ден/ кредитной политики,развитие принципа независи-мости ЦБ РФ и записано,что никакие гос. органы не имеют права вмешиваться в деятельность ЦБ РФ по реализации его функций.

Государственные финансы РФ и их современное состояние.

Финансы–это система эконом. отношений, кот.возникают между гос-вом, юр/ и физ/ лицами,между отдельными гос-ми по поводу формирования, распределения и использования фондов ден/средств. Финансы–экон. инструмент распред. и перераспред. ВВП, орудие контроля за образов-ем и использ-ем фондов ден/средств.Совокупность фин/отношений в рамках нац/ экон-ки представ. собой фин/систему гос-ва,кот.вкл. в себя гос/финансы (централизованные финансы),финансы хозяйствующих субъектов (децентрализованные финансы) и финансы домохозяйств. Задачей гос/финансов является концентрация фин/ресурсов в руках гос-ва или территор-х органов власти и направл-е их на финанс-вание общест-ных нужд.Задача фин-сов хозяйств-го субъекта–формир. этим субъектом своих ден/фондов и исполь-ние их.Задачей фин-сов граждан явл. формир. дох-ов и использ. их на тек/ расходы, на приобрет.имущ-ва,создание фин/портфеля.Гос/фин-сы вкл. в себя фед.фин-сы и фин-сы субъектов фед-ции. Муницип. Фин-сы выдел-ся в самостоят-й структурный уровень,т.к. мест-е самоуправ-е по Конституции РФ отделено от гос/системы управ-ния.Общность 3-уровневой системы гос/ и муницип/ фин-сов закл. в единстве источ. их доходов и взаимодействии для достиж. сбалансированности доходов с расходами.Фин/отношения центр. и территор. властей в России строятся на принципе бюдж-го феде-лизма. Он означает фин/ самообеспечение администр-х единиц за счет соответ-щих налогов.Др.важный элемент в системе гос/ и муницип. финансов–гос.внебюджет.фонды соц. и экон. назначения, средства кот. идут на соц.защиту граж-н и развитие экономики. Специф-ким элемен-м централ-ных фин-сов выступ.гос.кредит.Как экон/ категория, гос/ кредит находится на стыке 2-х видов ден/отнош-й – фин-сов и кред-а и несет черты как тех,так и др.. В качестве звена фин/сист-мы, он обслуж-ет формир-ние и использ-е централ-х ден/фондов гос-ва, т.е. гос/бюджета и внебюджетных фондов всех уровней.Гос/ кредит выполн. 2 функции:фискальную и регулирующую.Через фискал. функцию осуществ. формир-е централ. ден/фондов гос-ва. В странах с развитой рын/ экон-кой займы явл. основным источником финансир-я бюджет.дефицита–выпуск гос/,регион. и муницип. ц/б

Проблема внешней задолженности России

Гос/долг–это сумма задолж-ей по выпущ. и непогаш. долг-ым обяз-вам гос-ва,вкл. начисл. по ним %. Долг.обяз-ва РФ могут существ. в след. формах: 1) кредит-х отнош-й и дог-ров,заключ. от имени РФ с кредит. орг-ями,ин/гос-ми и м/н фин/орг-ми. В пользу указан.кред-ров;2)гос/ ц/б,выпуск. от имени РФ;3)дог-ров о предост. гос/гарантий РФ, дог-ров поручит-ва РФ по обеспеч.испол-я обяз-тв 3-ми лицами; 4)переоформ-ление долг.обязат-тв 3-х лиц в гос/долг РФ на основе принят.х фед-х законов;5)соглаш. и дог-ров,в т.ч. м/н, закл. от имени РФ,о пролонга-ции и реструктур-и долг.обяз-тв РФ прошлых лет.Гос/долг не должен превышать 1/2 ВВП страны. Проблема обслуж-я гос/долга–ключ к макро-эк-кой стабил-ции в стране.От ее реш-ия зависят состоян. фед/бюдж., зол/вал. Резе-ов, стабильность нац/валюты,уровень %-х ставок,инф-ии, инвестиц-ый климат. До 17 августа весь объем гос/долга России наход-ся на уровне 55% ВВП, в т.ч. внутр/долг составл. 25% ВВП, а внеш/-30% ВВП. После 17 августа доля гос/долга в ВВП поднялась до 95%, причем доля внеш/долга увел. до 75%, а доля внутр/долга снизил. до 20% ВВП. Долг бывшего СССР делится на 4-е неравные части. Во-1-х долги Парижскому клубу, объед. 18 гос-тв-кредиторов, это долги по кред-ам,предостав. зарубеж/банками в рамках межправит-ных согл-ий под гарантии своих прав-тв или застрах. правит-ными страх. орг-ми. – 45,6 млрд. долл. Во-2-х, долги Лондонскому клубу, кот. объед. от 600 до 1000 запад. инвесторов–круп-ших зарубеж. ком/банков, фондов, инвестиц-х холдингов и др. фин/орг-ций. 27,3 млрд. долл. В-3-х, ОВВЗ ("вэбовки") – обязат-ва внутр/ вал/займа, номинированные в валюте и сконцентрированные в основном в руках у ин/инвесторов; – 11,2 млрд. долл. И 4-я группа долгов – прочие советские долги на сумму 4 млрд. долл.Что касается собственно российского долга, то он делится на три части. Во-первых, евробонды - 16,0 млрд. долл. (сумма процентов к выплате в 1999 г. - 1,7 млрд. долл.). Во-вторых, долги международным финансовым организациям: МВФ - 19,7 млрд. долл. (сумма процентов к выплате в 1999 г. - 4,5 млрд. долл.), и Мировому банку - 5,7 млрд. долл. (сумма процентов к выплате - 0,2 млрд. долл.). В-третьих, прочие российские долги в сумме 29,3 млрд. долл. (сумма процентов к выплате в этом году - 1,5 млрд. долл.).

Виды и формы страхования. Системы страхования.

По форме орг-ции-страх-е выступ. как гос,акц-ное и взаим-ое,кооп-ое. Гос/страх-е представ. собой организ-ю форму,где в кач-ве страх-ка выступ.гос-во в лице спец.уполномоч-х на это орг-й.Акционер-е страх-е — негос.орг-я форма, где в качестве страх-ка выступ. частн. кап-ал в виде акц-го общ-ва,уставн/фонд кот.форм-тся из акций (обл.) и др. ц/б, принадл-х юр/ и физ/лицам,что позвол-т при сравн-но огранич. средствах быстро развернуть эф-ю работу страх/компаний. Взаимное страх-е — негос.орг-я форма,кот. выраж-т договор-сть между группой физ,юр/лиц о возмещ-и друг другу буд-щих возможных убытк. в опред. долях согласно принят. усл-ям.Кооп-е страх-е — негос.орг-я форма.Закл. в пров-нии страх/опер-ций кооп-ми. Особой орга-й формой явл. Мед/страх-е.Исходя из отрасл-го приз-ка выдел. Личное страх-е,Имущ-е страх-е,Страх-е В страх-нии эк/рисков (предприн-ких рисков) выдел. две подотрасли: страх-е риска прямых и косвенных потерь. По форме проведения страх-е может быть обязат-ное (в силу закона) и добровол-е страх-е. Кр. того, в послед. годы в кач-ве самост-ой отрасли класс-т противопожарн. страх-е. Система пропорционал-й ответств-ти — орган-я форма страх/ обесп-я. Предусм. выпл. страх/возмещ-я в заранее фиксир.доле. Страх/возмещ-е выплач-ся в размере той части ущерба,в какой страх-я сумма составляет пропорцию по отнош-ю к оценке объекта страх-я. Напр.,если страх-я сумма равна 80% оценки объекта страх-я,то и страх-е возмещ-е составит 80% ущерба.Оставш. часть ущерба (в данном примере 20%) остается на риске страх-ля. Указ-ная доля страх-ля в покрытии ущерба назыв-ся ФРАНШИЗОЙ,или собств. удержанием страх-ля.Система предель-ой ответств-ти — орг-я форма страх/обеспеч-я. Предусм.возмещ-е ущерба как разницу между заранее обусл-м пределом и достигнутым уровнем дохода. Если в связи со страх/случаем уровень дохода страх-ля оказался ниже устан-го предела,то возмещ-ю подлежит разница между пределом и фактич-ки полученным доходом. Система первого риска — организ-я форма страх/обесп-я.Предусм-т выплату страх/возмещ-я в размере факт.ущерба,но не больше,чем заранее устан-я сторонами страх/сумма. При этом весь ущерб в пределах страховой суммы (1-й риск) компенси-ся полностью,а ущерб сверх страх/суммы (2-й риск) вообще не возмещ-тся.

Основы бюдж. устройства и бюджетного процесса в РФ.

Бюджет/устройство – организац-ые принципы построения бюджет. системы,ее структура, взаимосвязь объединяемых в ней бюджетов. Бюдж/система РФ состоит из бюджетов трех уровней:первый уровень – фед/бюджет и бюджеты гос-ных внебюджетных фондов; второй уровень - бюджеты субъектов РФ и бюджеты территор-льных гос. внебюджетных фондов;третий уровень - местные бюджеты. Принципы бюджетной системы РФ:единства бюджетной системы РФ;-разграничения доходов и расходов между уровнями бюджетной системы РФ;-самостоятельности бюджетов;-полноты отражения доходов и расходов бюджетов, бюджетов гос-ных внебюджетных фондов;-сбалансированности бюджета;-эф-ти и экономности использования бюджетных средств;-общего (совокупного) покрытия расходов бюджетов;-гласности;-достоверности бюджета;-адресности и целевого характера бюджетных средств.Бюджетный процесс - регламентируемая нормами права деятельность органов гос-ной власти, органов местного самоуправления и участников бюджетного процесса по составлению и рассмотрению проектов бюджетов, проектов бюджетов гос-ных внебюджетных фондов, утверждению и исполнению бюджетов и бюджетов гос-ных внебюджетных фондов, а также по контролю за их исполнением; Участниками бюдж/проц-са явл-ся: Президент РФ;органы законод-ной (представ-льной) власти; органы исполн-ой власти(высшие должностные лица субъектов РФ, главы местного самоуправления, фин/органы, органы, осущ-щие сбор доходов бюдж-в,др.уполном-ые органы);органы ден/кредит. регул.; органы гос. и муницип-го фин/контроля; гос.внебюджетные фонды; главные распорядители и распорядители бюджетных средств; иные органы, на кот. законод-вом РФ,субъектов РФ возложены бюджетные, налоговые и иные полномочия.Участниками бюджетного процесса также явл. бюджетные учреждения, гос. и муниципальные унитарные предприятия, другие получатели бюджетных средств,а также кредит. организации,осущ-щие отдель.операции со средствами бюджетов. Бюджет/процесс охват-ет 4 стадии бюджет/деятельности * Составление проекта бюджета*Рассмотрение и утверждение бюджета*Исполнение бюджета*Составление отчета об исполнении бюджета и его утверждение

Особенности фин/менеджмента в рыноч. экономике

Фин/менедж.–искусство управ-ия фин-ми предпр-й. Фин/ менедж. представ.собой систему принципов и методов разраб.и реализ. управ. решений,связан.с формир.,распред. и использ.фин/ресурсов предпр-й и орг-ций и оборота их ден/средств.-Эффек.управл.фин/деят-стью предпр-я обеспеч.реали-й ряда принципов, основ. из кот.явл.: Интег-рированность с общей системой управ-я предпр-ем.-Комплекс.хар-тер формир.управл.решений-Выс.динамизм управл-я.-Многовариантность подходов к разработ.отд.управл.решений. –Ориентир.на стратег.цели развит.предпр-я.Основ.целью фин/менеджмента явл.обеспеч. макс. благосост-я собствен-в предпр-я в текущ. и перспект.периоде.-В про-цессе реализ.своей глав.цели фин/менедж. направлен на реш-е след. основ.задач:1.Обеспеч. формир. достаточ.объема фин/ресурсов в соответ.с задач.развит.предпр-я в предстоящем периоде. 2.Обеспеч. эффект.использ.сформ.объема фин/рес-сов в разрез основ. направл. деят.предпр-я.3.Оптимиз-я ден/оборота.4.Обеспеч.максим.прибыли предпр-я при предусматр. уровне фин/риска.5.Обеспеч. минимиз. уровня фин/риска при предусм.уровне прибыли.6.Обеспеч. постоян. фин/равновесия предпр-я в процессе его развития. Фин/менедж. реализ.свою глав.цель и основ. задачи путем осуществл.определ. фун-й. Эти функ-и подразд.на 2 основ.группы,определ. комплекс. содерж. фин/менедж.:1)Фун-и фин/ менедж. как управл системы2)Фун-и фин/менедж. как спец.обл. управл.предпр-ем.В группе функ-й фин/ менедж.как упра-щей системы основн. явл.:1.Разра-тка фин/стратегии предпр-я2.Создание организ-ных структур,обеспеч.принят. и реализ. управл.решений по всем асп-там фин/деят.предпр-я3.Формир. эфф. информ.систем,обеспеч. обосн. альтерн-х вариантов управ.решений. 4.Осущ.анализа разл.аспект. фин/деят. предпр-я.5.Осуществ. планир. Фин/деят. предпр-я по основ. направл.6.Разраб.действенной системы стимул.реализ.принят. упр. решений в обл.фин/деят. 7.Осущ. эффект. контроля за реализ. принят.управл.решений в обл.фин/деят.В группе функ-й фин/менедж. как спец.обл.управл.предпр-ем основными явл. 1Управление активами2 Управление капиталом.3Управление инвес-ми. 4Управление ден/потоками.5Управление фин/рисками. Механизм фин/менедж.-1.Гос.норм–прав.регулир.фин/деят-ти предпр-я. 2.Рын-ый механизм регулир.фин/деят. Предпр-я.3.Внутр.механизм регулир. отд.аспектов фин/деят. предпр-я.

Налоговая система РФ: состояние и перспективы развития

Налоги–обязат.плат-жи,уплач.налогоплат-ми в бюдж. соответ. уровня и гос/внебюджет.фонды на основ-и фед/законов о налогах и актах закон-х органов субъектов РФ,а также по реш-ю орг. местн. Само-управ-я в соотв-ии с их компетентностью.Нал/система-совокупн. предусмотр. нал-гов и обязат. плат-ей,взимаемых в гос-ве,а также принципов,форм и методов установления,изменения,отмены, уплаты, взимания,контроля.ВИДЫ НАЛ/СИСТЕМЫ Существуют 2 вида нал/ системы—шедулярная и глобальная.В шедулярной нал/системе весь доход,получ. налогоплат-ом,делится на части—шедулы.В глобальной - все доходы физ и юр лиц облаг-ся одинаково.ЭЛЕМЕНТЫ НАЛОГА: объект налога—это имущ. или доход,подлеж. облож-ю,;субъект налога—это налогопл-щик, источник налога, т.е. доход,из кот. выплач-тся налог;ставка налога —величина нал/отчислений с ед. объекта налога. налоговая льгота — полн. или частич.освобожд. плательщика от налога;срок уплаты налога—срок в кот.долж.быть уплачен налог Итак, налогообложение — это система распред-ния дох-ов между юр/ или физ/лицами и гос-вом,а налоги представ-ют собой обяз-ные платежи в бюджет,взимаемые гос-вом на основе закона с юр/ и физ/лиц для удовлетв.общ-ных потреб-тей. ФУНК-И НАЛ-ГОВ:Регулирующая-гос/регул-ние осущ-ся в 2-х основ. направ-ях:регулир.рын-х, тов/ден. отнош-й,регул-ние развития нар/хоз-ва Стимулирующая;Распределительная перераспределительная. Фискальная ВИДЫ НАЛОГОВ Налоги бывают двух видов. Первый вид — налоги на доходы и имущ-во: подоходный налог и налог на прибыль корпораций (фирм); на соц-е страх-е и на фонд зар/платы и раб/силу (так назыв.соц/налоги,соц/взносы);поимуществ-нные налоги, в т.ч. налоги на собствен-сть,вкл.землю и др. недвижимость; налог на перевод прибыли и капит-лов за рубеж и др.. Они взим-ся с конкрет. физ или юр лица,их называют прямыми налогами. Второй вид — налоги на товары и услуги: налог с оборота — в большинстве развитых стран заменен налогом на добавленную стоимость; акцизы (налоги, прямо включаемые в цену товара или услуги); на наслед-тво; на сделки с недвижимостью и ц б и другие. Это косвенные налоги. Они частично или полностью переносятся на цену товара или услуги.

Управление финансами и финансовый контроль

Финансы—это система экон.(ден.)отношений,с помощью кот.созда-ся и расход-ся фонды ден/средств. Финансы–совокуп.объективно обуслов. эк/отношений,имеющих распред-ный характер,ден/форму выражения и материализуемых в ден/доходах и накопл-ях,формир-мых в руках гос-ва и субъектов хозяйст-ния для целей расширен. воспроизв-ва, матер-ного стимулир-ния работ-щих,удовлетв.соц/ и др. потребностей. Управление финансами–совокуп.приемов и методов воздействия на объект для достиж. опред-ных целей.Фин/объекты–разнообразные виды фин/отношений.К объектам относятся:–ФПУО; –страх/отнош-я;–гос/финансы Фин/субъекты–орг-ции,кот. органи-ют и осущ-ют это управление.К субъектам относятся:–фин/службы, отделы и органы,кот.сущ-ют на предприятии;–фин/органы гос-ва (Минфин,фин/мин-ва республик);–налог/ инспекции.Функциональные элементы управления:Элемент 1. Планирование–это оценка состояния фин-ов,выявл. возможности увел. фин/ресурсов.Элемент 2.Оперативное управление–комплекс мер,с помощью кот. получ-тся мах эф-сть при миn затратах.Элемент 3. Контроль–сопоставление факт.резуль-тов с план-ми,выявл.резервов для увел.ресурсов с помощью эф-ого хозяйств-я.Управление финансами:1.Стратег-кое управление закл.в определ. фин/ресурсов на перспективу,для чего необходимо знать динамику ВНП.2. Оператив-ное управление осущ-тся фин/аппаратом и закл. в воплощении в жизнь идеи стратег. планирования.Фин/контроль–контроль со стороны гос-ва за формир-ем и использ-ем ден/средств Фин/контроль–форма гос/контроля за образованием,распред-ем и использ-ем ресурсов всех звеньев фин/ системы.Функции фин/контроля:1)проверка расходования гос/ средств;2)проверка своевремен-ти и полноты мобилизации средств в гос/ресурсы по всем звеньям фин/системы;3)проверка соблюд-ия правил учета и отчетности.В зависимости от субъектов, фин/ контроль бывает:.I Гос.фин/контроль:а)Общегос-ный фин/ контроль б)ведомственный фин/контрольII. Внутрихоз-ный фин/контроль III.Общественный фин/контроль IV. Независ-ый (аудиторский) контроль Аудитор–независимый бухгалтер-ревиз., высококвалифицированный специалист в области финсов, учета и контроля.

Эволюция мировой валютной системы.

История мир.вал/отношений хар-ся период.сменой вал/систем. Кри-терием класс-ции этих систем явл.опред.вида актива,кот.признается резерв-м,т.е. с помощью какого вида актива,возможно,урегул.дисбал-сы в м/н расчетах,по этому критерию стандарты вал/систем раздел.на 3 вида:золотой,золотодевизный,девизный.Первая Парижская сис-ма базир-лась на след.структур.принципах.1.Ее осн.явл.золотомонетный стандарт. 2.Каждая валюта имела зол.содерж-е.3.Сложился режим свободно плавающ.курсов вал.с учетом рын-го спроса и предло-я,но в пределах зол.точек.Вторая-Генуэзской–функц-ла на след. принц-х. 1.Ее осн. явл.золото и девизы ин/валюты.2.Сохранены зол.паритеты. 3.Восстан-ен режим свобод.колеблю-ся вал/курсов.4.Вал/регул.осущ-ось в форме актив.вал/политики,м/н конференций,совещаний.Третья-Брет-тонвудской вал/системы.1.Введен золотодевизный стандарт, осн. на зол. и 2х резервн.вал-х–долларе США и фунте стерлинге 2. устан. зол. паритет вал. либо напрям.к зол.,либо косвенно ч/з зол. содерж.валют, зафиксир. на 1 июля 1944 г.3. Обеспечена конверт-ируемость 2-х резервных валют:доллара США и фунта стерлинга в зол.по офиц.курсу.4.Установл.режим фиксир. вал/курсов в соответс.,с кот.курс валют мог откл-ся от паритета в пред-х+-1%.5.Требовалось согласие МВФ на люб.измен.офиц-ого обмен.курса,превыш.10% откл-я от паритета.6.Впервые были созданы м/н вал-кредит орган-и МВФ, МБРР. Ямайская вал/система.(1976)1.Введен стандарт СДР (спец-е права заимство-ния)вместо золотодевизного стандарта.2.Юр. заверш. демонетезация доллара:отм.его офиц.цена,зол.паритеты, прекращен размер долларов на зол.3.Странам предоста-но право выбора люб. режима вал/курса.4.МВФ призван усилить межгос-ное вал/регул-ние. В 1979г. создана Европейская вал/система.1.ЕВС базируется на ЭКЮ – европейской вал/ед. Услов.стоимость ЭКЮ опред.по методу вал/корзины, состоящ. из 12 валют стран ЕС.2.В отличие от Ямайской вал/системы, юр-ки закреп-шей демонетезацию зол.,ЕВС использ.его в кач-ве реальн.резерв.активов.3.Режим вал/курсов осн.на совмест-м плавании валют в форме «европейской валютной змеи» в установл. пределах взаимных колебаний.4. В ЕВС осущ-тся межгос-ное регион. вал/регул-е путем предоставл. ЦБ кредитов для покрытия времен. дефиц. платежных балансов и расчетов,связан.с вал/интервенцией.

Актив/операции ком/банков: основ. признаки и структура.

Актив/опер.–опер-ии,посред-ом кот.банки размещ. имеющ-ся в их распоряж-и рес-сы для получ.прибыли и поддерж-я ликвидности. Актив/опер.банка по эк/содерж.делят на:ссудные(учетно-ссудые); расчет-е;кас-е;инвестиц-е и фонд-е; гарант-е.ССУДНЫЕ ОПЕР-ИИ–опер-и по предостав-ю(выдаче)средств заем-ку на началах срочн., возвратн. и платности.По направл-ям использ-я:целев. и нецелевые По субъектам кредит.сделки(по облику кредит-ра и заемщ-ка):а) в завис-ти от типа кред-ра: банк/ссуды;ссуды кред.орг-ций небанк. типа;личн.или частн.ссуды;ссуды,предостав.заем-кам предприя-ми и орг-ями.б) по типу заем-ка:ссуды юр/л;ссуды физ/л.По отрас-му приз-ку-ссуды,предостав.банками предпр-ям.промыш-сти,с/х,торг., трансп.,связи.По срокам кредит-ния:краткосроч.(1дн.-1г.);сред/сроч. (1г.-3*5л.);дол/сроч.(св.5л.).По виду открыв-го счета-разовые ссуды, предоставл.с отдел.(простых)ссудных сч-в или кредит-ние со спец /ссудных сче-в.По обеспеч-ю выдел.ссуды необеспеч-е(бланковые) и обеспеч.(залог,гарант.,поручит.,страх-ем)По графику погаш-я разл. ссуды,погаш-е единовременно,и ссуды с рассроч.платежа.По методу взимания %:ссуды с удерж-ем % в момент предост-я ссуды; ссуды с упл. % в момент погаш.кред-а и ссуды с упл.% равн-ми взнос. на протяж-и всего срока польз-ния.По хар-ру кругооборота средств ссуды:а) сезонные и не-сезонные,б) разовые и возобновля-е(револь-верные,ролловерные).Расч/опер-и–опер-и по зачисл. и спис.средств со счетов клиентов, в т.ч. для опл. их обяз-тв перед контрагентами. Кас/опер-и–опер-и по приему и выдаче нал/ден/ средств. Инвестиц/ опер-и–опер. по инвестир-ю банком своих сре-в в ц/б и паи небанк / структур,а также размещ-е в виде срочн.вклад. в др. кредит/орг-ях. Фонд/опер-и–опер-и с ц/б(помимо инвестиц-х).К фонд/опер-ям относ. опер-и с векселями;с ц/б,котир-ся на фонд/биржах.Гарантий/опер-и–опер-и по выд.банком гарантий. Кр.того,актив/опер.банков дел-ся в завис-ти от:степени рискован-ти–на рисковые и риск–нейтральные; хар-ра размещ-я средств–на первич-е,вторич-е и инвестиц-е;уровня доход-ти–на опер-и,принос-е доход и не принос-ие дохода. Актив/ пассив.опер-и банков–комис-ные,посред-кие опер-и,выпол. банками по поруч. клиентов за опред.плату–комиссию. Комис/ операции-опер-и,от имени и за счет клиентов.Насчитывается более 30-ти разновидностей забалансовых операций

Совр. ден/система:сущность,принципы орг-ции и элементы.

Ден/система–это форма орг-ции ден/обращ-я в стране,сложив. истор. и закреп-ная нац/закон-вом.Тип ден/системы завис. от того,в какой форме функцио-ют деньги.Выдел. 2 типа ден/систем:система метал. обращ-я,при кот.ден.-товар непосредс-но обращ-ся и вып. все фун-ии денег,а кредит/деньги разменны на металл;система обращ-я кредит/ и бумаж/денег,при кот.золото вытеснено из обращ-я Понятие совр. ден/системы вкл.в себя след.элементы:ден.ед.;масштаб цен;виды денег;эмиссион/систему;гос. или кредит. аппарат.Ден.ед.–устан-ый в закон-ом порядке ден/знак,кот.служит для соизмер-я и выраж-я цен всех товаров.Эмиссион/система в разв-х странах означает выпуск банк/билетов ЦБ,а казнач-ских билетов и монет–казнач-вом в соответ. с закон-но установ.эмиссионным правом.Безнал/деньги выпуск. КБ в процессе соверш-я ими кредит/операций. При погаш. ссуд осущ-ся изъят. денег из оборота. Изъятие денег происходит при сдаче ден/ налич-ти КБ в РКЦ. Др. элементы ден/системы:структура ден/ массы в обороте (соотношение нал. и безнал.ден/массой,либо соотношение между ден/знаками разной купюрности);-порядок устано-я вал/курса-механизм ден/кредит. регулир. -порядок кас/дисциплины в хоз-ве. Хар-ми чертами совр.ден/систем явл:отмена офиц.зол. содержания, обеспеч. и размена банкнот на зол.;переход к неразм.на зол. кредит. деньгам,кот. перерождаются в бум/деньги;выпуск денег в обращение не только в порядке банк/кредит-я хоз-ва,но и в знач.мере для покрыт. расход.гос-ва(выпуск гос.ц/б)-преобладание в ден/обращении безнал. оборота-усиление гос.регулир-я ден/обращения.Принципы орган-ции 1.Принцип централиз-го управл-я ден/системой(гос-во через аппарат ЦБ ставит на рынках такие условия,кот.застав.банки,фин/институты и др. юр/лица принимать нужные гос-ву решения).-Принцип прогнозного планир-я ден/оборота 1.Принцип устойчивости и эластичности ден/ оборота(с одной стороны не допускать инфляции,а с др.–расширять ден/оборот,если возрастают потребности хоз-тв в ден.средствах) 2)Принцип кредит.характера ден/эмиссии(появление нов. ден/знаков возмож.только в рез-те провед. банками кредит/операций) 3) Принцип обеспеч-сти выпуск. в оборот ден/знаков(активами ЦБ).4)Принцип неподчинен. ЦБ правит-ву и подотчет.его парлам-ту страны -Принцип предост.прав-ву ден/средств тольк в порядке кредит-я Принцип надзо-ра и контроля за ден/оборотом.Принцип функц-я искл.нац/вал страны.

Внебюджетные фонды, функции, классификация.

Внебюджетные фонды (ВФ)–это совокупность фин/средств, кот. наход-ся в распор-нии центр. или местных органов власти,а также ком/орг-ций и имеют цел.назначение. ВФ создаются двумя путями: 1)Выделение из бюджета опред.расходов.2)Формирование ВФ с собствен. источниками доходов В РФ ВФ подразделяются на: 1)гос.(соц.) 2)фонды для финансир.науч.исслед-й и эксперемент-х разработок (эконом.) Гос. (соц.) ВФ вкл. в себя:1) Пенсионный фонд РФ (28%) 2) Фонд соц страх-я РФ 3) Фед.фонд обязат.мед.страх-я (3,6 %) 4) Гос.фонд занятости населения РФ(на данный момент отменен). Фед/органы исполнит.власти и ком/орг-ции могут создавать след. внебюджет.фонды для финанси-ния научных исследований и экспериментальных разработок 1) Министерство науки и технологий РФ-российский фонд технологического развития 2) фед. минист-ва и иные фед/органы исполнит.власти-фонды финанс-ния научных исследований и эксперимент.разработок соответств. фед. министе-в и иных фед.органов исполнит. власти;3) ком/орг-ции-фонды финансир.научных исслед. и эксперимент.разработок соответств. ком. орг-ций. Средства внебюджетных фондов федеральных органов исполнительной власти и коммерческих организаций направляются на финансирование научных исследований и экспериментальных разработок, в том числе в области создания новых видов наукоемкой продукции, сырья и материалов, разработки новых и совершенствования применяемых технологий, повышения технического уровня продукции, стандартизации и сертификации продукции, охраны труда и техники безопасности. Например, в РФ существуют следующие экономические фонды (до вступления в силу постановления № 1156 они назывались также отраслевые внебюджетные фонды): 1)Рослегпром 2)Комитет РФ по рыболовству 3)РАО «Газпром» 4)Комитет РФ по машиностроению 5)Комитет по химической и нефтехимической промышленности 6)МПСи другие.

Безнал/расчет в РФ орган-ся на основе опред-х принципов. Соблюдение принципов позвол. обеспеч. соответ. расчетов предъяв-мым треб.: своевременность, надежность, эффективность.

Первый принцип - правовой режим осуществ. расчетов и платежей. Основ.роль-ГК РФ ч.2. В гл.45,46 упоряд. вопросы орган.безнал/расч. Главный регулир.орган платеж/системы – ЦБ РФ, на него возложены: - установл.правил,сроков,стандартов,осуществ. расч. и применяемых при этом документов;

- коорди-ние,регулир-е и лиценз- расч.орган.в т.ч. и клиринговых систем. Второй принцип-осуществ.расч. преимущ-но по банк/счетам. Безнал/ расч. ведутся юр/ и физ/лицами через банк, в кот. им открыт счет. Третий принцип – поддерж-е ликвид. на уровне,обеспеч. беспереб-ное осуществ.платежей.

Четвертый принцип-наличие акцепта(согласия)плател-ка на платеж. Данный принцип реализуется путем применения:

- Соответствующего платежного инструмента (чека, простого векселя, плат. поручения), свидетельствующего о распоряжении владельца на списание средств.

- Специальный акцепт документов (платежные требования-поручения, требования, переводной вексель)

- Также законодательством РФ предусмотрены случаи бесспорного списания средств - недостача по налогам и др. обязательным платежам, штрафы и т.д.

Пятый принцип- Срочность платежа. Значение этого принципа закл. в том,что непрерывно расходуемые средства на производство товаров,оказание услуг должны возмещаться за счет платежей покупателей в сроки, предусмотренные заключенными договорами.

Шестой принцип-контроль всех участн-ов за правильностью соверш. расчетов,порядок их проведения.

Седьмой принцип - Имущественная ответственность за несоблюдение договорных условий.

Особен.банк/мен.:цели,зад.,осн.элем.,мет.регул.экон.проц-сов

Банковский менеджмент – это научная система управления банковским делом и персоналом, занятым в банковской сфере.

Содержание банковского менеджмента:

Планирование – составление стратегических, бизнес-планов и планов по отдельным направлениям: кредитная, депозитная, процентная, кадровая политика банка

Анализ–оценка деят-ти в целом и по отдельным направлениям

Регулирование (гос. и внутр-е)–гос.-ЦБ и налоги,внутр.–внутр. аудит, руководство.

Контроль – внешний (ЦБ внешн. аудит) внутренний аудит, принцип 4-х глаз – 2 подписи.

Сфера банковского менеджмента подразделяется на 2 блока:

- финансовый менеджмент – управление движением денежного продукта, его формированием, размещением в соответствии с целями и задачами конкретного банка

- управление персоналом

Основные направления финансового менеджмента:

1. Разработка банк/политики с конкретизацией по отд. направлениям

2. Банковский маркетинг

3. Управление активами и пассивами

4. Управление ликвидностью

5. Управление капиталом

6. Управление доходами и расходами

7. Управление рисками

8. Управление кредитным портфелем

Особен.фин/менедж.банка–это отсутст.единообразной технологии управл.банк/процессами и орган.процедур,т.е. каждый банк сам вырабат. cобств.правила и постоянно их коррек-ет.Управл.перс-лом направл.на рацион.использ.знаний и опыта сотрудников. Включает: мотивацию труда;расстановку кадров;систему подготовки кадров;организационную структуру банка;организацию контроля;принципы общения в коллективе ;

Фин/ресурсы предприятия и источники их формирования.

Фин/рес-сы предп-я–это ден/сред-ва,формир.при образ.предпр-я и пополня-е в резул.произв-хоз.деят.за счет реал.товаров и услуг, выбыв.имущ.орга-ции,а также путем привл.внеш.источ.фин-вания. Собственные источники включают:1)-устав.капитал;2)-фонды, накопл.предпр-ем в процессе деят.(резерв.капитал, доб.кап-ал, нераспред.прибыль);3)-пр.взносы юр/ и физ/лиц(цел.финанс-ние, взносы и пожертв-ния). Прибыль идет на формир.разл.фондов предпр-я(резерв.,накопления, соц.развития,потребления),либо образ.ед-й фонд предпр-я–нераспред. прибыль.Помимо фондов, сформ.за счет приб.,состав.частью собст.кап-ла предпр-я явл.доб. кап-л,кот.по своему фин/происхож-ю имеет разн.источ.формир-я: - эмиссион.доход,т.е. средст.,получ.акц.общ-вом–эмитентом при продаже акций сверх их номинальной стоимости;

- суммы дооценки внеоборот.активов,возник.в резул.прироста стоим. имущ.при провед.его переоценки по рын.стоимости;

- курс.разница,связ.с формир.устав.кап-ла,т.е. разность между руб. оценк.задолж-ти учред.(участн.)по вкладу в устав.кап-тал,оцен.в учред.докум-х в ин/вал.,исчисл.по курсу ЦБ на дату поступ.суммы вкладов,и руб.оценкой этого вклада в учред.док-тах.Для оценки ликвид. предпр-й отд.орган-прав.форм ГК РФ введено понятие чистых активов. Предпр-е не может покрыть свои потреб. только за счет собств. источ-в. Таким образом,появл.заем.источ.финанс-я.Заемн. средства для предпр-я явл.плат.источ.финанс-я.Предпр-я получ.кредиты на усл.плат-ти,сроч.,возврат.,цел.испол.,под обесп. (гарант.,залог недвиж.и др.активов предпр-я).Банк провод. Пров-ку кредит.заявки на предмет юр/кредитоспособности(юр/статус заем-ка,разм.устав.кап-ла,юр. адрес)и фин/кредитоспособности (оценка возмож.предпр-я своевр-но возврат.ссуду).Недостатком кредит/ формы фин-ния явл.:-необход.выпл. %-тов по кредиту;-сложность оформ-я;-необход.обеспеч.; ухудшение структуры баланса в рез. привлеч.заем.средств,что может приводить к потере фин/устойч., неплатежеспособ. и в конеч.счете к банкрот.предпр-я.Предпр-я могут получ.ресурсы путем вып.облигаций.Облигации–это разнов. ц/б,вып.в качестве долг.обязат-тв. Недост-ком данного способа фин-ния явл.нал.затрат на эмиссию ц/б, необход. выпл.%-тов по ним,ухудшение ликвидности баланса.

Формы безнал/расч.Особен.примен.различ.форм безн/рас.России.

Безнал/расч.провод.на основ.расч.докум-ов устан. формы и собл. соотв. документооборота. Разл.след.формы безнал/расчетов: а)расч.платеж. поруч. б)аккредит. форма в)расчеты чеками г)расч.платеж. треб-поруч. д)межбанковские расчеты

1.Расч.плат.поруч..Плат.поруч.-приказ владельца своему банку о спис. средств со счета и переводе их получ-ю в сумме устан.платеж.поруч-ем. Особенности расч.платеж.поруч.:1.Наиболее простая. 2. Производ. в расчете в предел.счета покуп-ля.3.Банк не позднее дня след.за днем получ.платеж.поруч.обязан списать средства со счета покуп-ля.4. Банк должен зачисл.средства на счет постав-ка не позднее дня след. за днем получ.платеж.поруч.

2.АККРЕДЕТИВ При аккредит.форме расч.покуп-ль депон-ет средства на особом аккред/счете,банк постав-ка спис.средства с аккред/счета на р/с постав-ка только в том случае если предст.док-ты заяв-ны в дог-ре (в заявл-ии) на откр.аккред-ва.ОСОБЕННОСТИ: При аккред/форме расч. закл.договор на откр.аккредитива в кот.указ.док-ты против кот.будет совершен платеж Виды аккредитива: 1.Подтвержд-й и неподтвержд-й 2. Отзывной,безотзывной.(Наиболее гарантир.форма расч.-это подтвер. безотзывной аккредитив).

ПРИЕМУЩЕСТВА АККРЕДИТИВА: 1)Обеспеч.гарант.опл.поставщику (средст.депон-ся на счете) 2)Гарантия для покуп-ля НЕДОСТАТКИ: 1)Длител.срок документооборота 2)Дорогая форма расчета 3)Деньги покуп-ля замораж. на счете

3.Платежные требования-поручения. Недостаток:1)Покупатель может не согласится на оплату,т.е. на акцепт 2) Это не защищенная форма(использ. в основ.по отчисл.в фонды)

4.Расчет с помощью расчетных чеков

5.Инкассовые поручения

6 .Межбанковские расчеты. Недостатки: 1).Закрытие большого КБ приводит к падению маленьких 2) До 70% расче.осуществ.электронно с участ.центра инфор-ки.

Эмиссия и выпуск денег в хоз/оборот,дискус.вопросы.

Эмиссия-вып.в обращ.денег и ц/б,ден/знаков во всех форм.Безнал /эмиссия-удовл.доп.потреб.предпр-й в оборот.средств.с помощью кред-а.Они действ.на осн.банк/мультипликатора-это процесс увел. денег на депозит.сче-х КБ в период их движения от одного КБ к др. 1.Условия-клиенты держат средства на счетах КБ.

2.Для нач.эмиссии необход.,чт.опред.сумма денег поступ.из вне в банк/ систему.Источ-ки:вклады,кре-ты ЦБ,сре-ва,поступ.в резул.м/н эк. отнош. 3.Кредиты КБ предоставл.под реальные сделки,деньги-сред-ва обращ-я. 4.Выдан.средства не вых.из нац/ оборота и не обналичиваются. Количественно банк/эмиссия определяется через банк/мультипликатор Кв= 1/N об.резерв. Норматив обязат.резер-в -это % отчисл. от рес-сов КБ(депозит/опер.),кот.КБ переч.в ЦБ (ч/з к/с в РКЦ) для дальн.хран.на особых сч.(для банков это налог/ отч, ЦБ их использ.по своему усмот. для ликвид-и банк/ системы). Нал/ эмиссия-увел.наличных денег в обращение. Монополия-ЦБ. Процесс эмиссии. 1.Департамент регул. ден/оборота(ДРДО)-прогноз.и планир.нал/ден/средств,на основе кас. остатков КБ. Далее ДРДО–анализ прих/ и расх/населения. 2. Департ-мент эмиссионо-кас.опер.(ДЭКО).Анализ по купюр-го строен. валют,чем выше темп инф-ции,тем больше д.б купюр. Анализ скорости возвр. денег. В КБ. 3.Далее Гознаку ДЭКО состав.наряд/заказ на произв. денег на дог-ной основе т.к ГОЗНАК принадл.МинФину. 4.Гознак-печатн.фабрики и монет. дворы. 5.Выпущ.продукц.хран.в хран-щах ЦБ.6.Далее в ГРКЦ(голов-ные РКЦ). 7.В РКЦ деньги концентр.в рез. фондах.При эмиссии ден/ средства из резерв.фондов-деньги-поступ.в оборот. кассы-это Налич/ эмис-я.Далее из оборот.касс в кассы КБ.Нал/ деньги поступ.в КБ в соотв. с остат. на к/с и лимит.кассы.Изъятие денег - обратный процесс. Дискуссионные вопросы. -Функция мера стоимости-описана Марксом не выз. сомнения, если это полноцен.деньги или товар-счетные деньги или масштаб цен.-Функ-я обращ-ия-дает возм.замен полноцен. ден.на неполн.ден;-Функ-я накоп-я-связ.не с образ.сокровищ,а с ликвид-ю денег. Деньги облад.абсол.ликвид,но ее сдерж.инфл-я. Эти 3 функ-и призн.всеми экон-ми.Функ-я плат/ и мировых ден/-произв. от первых 3 функ-й.Виды ден.-товар,метал,кредит, бумаж,электрон, полноцен,неполноцен.,реальные,идеальные.

Особенности организации финансов акцион. и гос.предпр-тий.

Фин/предпр-ий–это эк/отнош-ния,связ.с форм.,распред. и использ. ден/дох-ов и накоп-ний субъектов хоз-ния на производ.и соц.разв-е. Специфика фин/предпр-я закл.в их распред.хар-ре.Фин/предпр-я вып.след.осн.функции:формир.ден/фондов(доходов);использ.ден/ фондов(расходы);фин/планир.;контроль.фун-ию–осуществ. контроля за форм.и испол.ден/средств при помощи показат-й бух.(фин.)отчет.; стимул-ую фун-ю,поскольку рационал.орг-ция фин-сов способ.повыш. эффект.деят.предпр-я.В матер-ном выраж.фин/предпр-й предст. собой совокуп.ден/фондов,т.е.фин/рес-сов, наход.в распор. конкрет. предпр-я.К ним отн.:фонд ОС,кот.представл. собой ден/выраж.осн. фондов предпр-я;фонд обор.средств,кот.представл.собой ден/ выраж. стоимости производ.запасов,гот.продукции на складе,фин/активы; фонд накоп-я,фонд потребления,вал/,резерв/ фонды и др. Унитарное предпр-е–ком/орг-ция,не надел.правом собств. на закрепл. за ней собств.имущ.,кот.неделимо и не м.б.распред.по вклад.(долям, паям), в т.ч.между работ-ками предприятия. Фин/ гос. и муниц.предпр-й,как объект фин-прав.регул-ния, представл. собой отношения(не только денежные),связ.с формир,распред. и использ.ден/дох-дов и накопл-ий этих субъектов. Гос.унитар.предпр-я,основ.на праве хоз.ведения согл.п.2ст.295 ГК,а также уставу,утвержд.собств.(гос-вом или муниц. образ-ем), самост.распор.прибылью.Эту прибыль они могут распред. на фонд накопл.,фонд потребл. и др.Однако,собств.имеет право на получ.части прибыли от использ.имущ.,наход.в хоз.ведении предп-я (абз.2ст.295).Гос.предпр. на праве опер.управл.(казенные предпр-я) распред. свою прибыль согл.порядку,устан.собств.их имущ-ва,т.е. гос-ом(п.2 ст.297 ГК РФ)АО-общ-во,устав.кап-л кот.разд.на опред. кол. акций.Акци-ры не отв.по обяз-м АО и несут отв.в пред.стоим. принад. им акций.Каждому держателю акций принадл.часть имущ.общ-ва в соотв.с долей его акций в общем кол-ве акций,выпущ.в обращение. ОАО–общ-во,участ.кот.могут продавать принадл.им акции без согл-я др.акци-ров.ЗАО-общ-во,акции кот.распростр.только среди его учред. или иного,заран.опред.круга лиц.Такое общ-во не вправе провод.откр. подписку на выпуск.им акции.Акционеры ЗАО облад.преимущ.правом приобр.акций, продав.др.акци-ми.Устав.кап-л ЗАО не м.б. менее 100 мин.МРОТ, устан. на момент его регистрации.

Классификация операций ком/банков.

По рос.закон-ву к осн. банк/операциям отн.след.:

- привлечение денежных средств юридических и физических лиц во вклады до востребования и на определенный срок;

- предостав.кред-в от своего имени и за счет собст. и привлеч. сре-в;

- открытие и ведение счетов физических и юридических лиц;

- осуществл.расч.по поруч.клиентов,в т.ч. банков- корреспондентов;

- инкассация денежных средствах, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание клиентов;

- управ.ден/сре-ми по дог.с собств. или распорядителем средств;

- покуп.у юр/ и физ/лиц и прод.им ин/валюты в нал. и безнал. формах;

- осущест.опер.с драг.метал.в соответ.с действ. закон-вом;

- выдача банковских гарантий.

Кроме того,в соот.с рос.банк.закон-вом ком/банки помимо перечисл. выше банк/опер. вправе произв.след.сделки:

- выдачу поручительств за третьих лиц, предусматривающих исполнение обязательств в денежной форме;

- приобретение права требования по исполнению обязательств от третьих лиц в денежной форме;

- оказание консультационных и информационных услуг;

- предоставл.в аренду физ/ и юр/лицам спец.помещ. или наход-ся в них сейфов для хранения документов и ценностей;

- лизинговые операции.

Все банк/опер. сделки осущ.в руб.,а при нал.соответ.лицензии ЦБ и в ин/вал.В услов.рын.эк-ки все операции ком/банка можно усл.раздел. на 3 основ.группы: Структура основ.операций ком/банка:

1.ПАССИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ (привлечение средств)

- привлечение средств клиентов с оказанием услуг

- привлечение средств клиентов без оказания услуг

- привлечение средств из других источников

2. АКТИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ (размещение средств)

- операции, проводимые банком за свой счет и в свою пользу

- операции, проводимые банком по поручению клиентов и за их счет

3. АКТИВ.–ПАС.ОПЕРАЦИИ (комис-но-посредн-ие) -опер.,провод.по поруч.клиентов и на комиссион.началах(«чистые банк/услуги«)

Совр.теорет.модел.ден-кредит/ политики гос-ва.

В осн.ден-кредит/полит.лежит теория денег,изуч.процесс воздейст. ден.и ден-кред/полит.на состоян.эко-ки в целом.Сущ.2 разл. подх-а к теории денег:кейнсианская и монетаристская. Кейнс-кая теория. 1.Рын.эко-ка–неустойч.система,поэтому гос-во долж.испол.различ. инструм.регулир.эко-ки,в т.ч.ден-кредитные. 2.Измен.ден/ предлож. явл.причин.измен.уровня %-ставки,что,в свою очередь,прив.к изм.в инвест-ом спросе и ч/з мультипликативный эффект–к изм.в номин. ВНП(ВНП в ден/выраж.)Ден.нейтрал.для эко-ки.Увел.ден/ предлож. приводит только к росту цен.Реаль.эк.рост не достиг-ся.(Модель Хикса-Хансена:Предпол.-эк/система наход.в состоянии равнов.,ЦБ пров-ит полит.на расш.ден/массы с пом.инструм.ден-кредит/ полит, тогда предлож.денег увел,%-ставка пад,след.частные план. инвест. раст,далее действ.мультипликатор инвестиц,след.ВНП раст.и цены растут,соотв.увел.спрос на ден.,след.%-ставка нач.расти, инвестиц. падают, ВНП падает.Резул.явл.только рост цен при возросшем предлож. ден.) 3.Осн.теорет.урав-е на кот.баз-ся кейнсианство: Y=C+G+I+NX,гдеY–номин.объем ВНП,C–потреб.рас-ды,G–гос.рас-ды,I–частные план. инвест.,NX–чистый экспорт.4.В связи с этим кейнсианцы счит.ден-кредит/полит.не эффек-й.Из ее инструм. счит. наиб-е реал.изм.%-ставки. Эффек-м средст.стабил-и эко-ки счит. фискал.или бюджет.политику. Монетаристская теория.Осн.теор. М.Фридмен.1.Рын.эк-ка–внутр. устойч.система.Негатив.явл.–резул. вмешат.гос-ва.2.Связь между массой денег в обращ.и номин-ым объем.ВНП выраж.ч/з урав-е Фишера:M*V=P*Q,где М–кол-во ден.в обращ.,V–скорость обращ.ден.,Р–ср.цена тов.и услуг,Q–кол-во произв.тов.и услуг.Кол-во продан.и произвед.тов-в за год приблиз. равны,т.е.Q=Y,скорость обращ.ден. приблиз.постоянна,зам.ее на коэфф. k,получ.:k*M=P*Y,где PY–объем номин.ВНП,т.е.измен.кол-ва ден.в обращ.долж. вызв-ь пропорц. измен. объема номин.ВНП. При увел.ден.массы на 3-5% в год достиг.реал.эк. рост;если бол.,то раскруч.инфл-и;мен.–прирост ВНП будет падать 3.Связь между предл.ден.и номин.объемом ВНП осущ.не ч/з % -ставку,а непоср. При увел.ден.предл.достиг.реал.эк.рост,а именно рост ден. предл. привод.к росту спроса на реал.и фин.активы, след.растут инвести-ии и след.совокуп.спрос возрас.и,в конечном счете, это приводит к росту ВНП.Совр.теор.модел.ден-кред/полит предст.собой синтез

Рынок ц/б и его особенности в России.

Рынок ц/б–это рынок на кот.выпускаются и обращаются ц/б. Ц/б-это документ,удостов.с соблюд.установл.формы и обязат.реквизитами имущест-ные права осуществл.или передача кот.возможны только при его предъявлении. Виды ц/б:Гособлигация/Облигация/Вексель/ Чек/ Депозитный и сберегат.сертификат/Банк/сберегат.книжка на предъяв-ля / Коносамент/Акция/Приватизационные ц/б/Складские документы:двойное и простое складс/свид-во/Инвестиционные паи/ Жилищные сертификаты Классификация ц/б:1)по принадлеж.права:/ именные / на предъявителя / ордерные (вексель)2)по способу перед.: /предъявительская–передается простым вруч-ием/ именная перед.с предвар.записью в реестре/ордерная–перед. путем индоссамента (передаточная надпись)3)по способу эмиссии прав:/документарные–в виде сертификата/ бездокументарные–в виде записей на счетах:лиц/ счет в реестре или счет«Депо» в депоз-арии (учитываются не деньги, а ц/б)4)по статусу владельца:/долевые ц/б–дают статус собств-ка/ долго-е–подтверждают факт ссуды ден/средств(облигации)5)в завис. от эмитента:/гос-ственные/муниципальные/корпоративные/6)по проц-едуре выпуска:/эмиссионные/не эмиссионные7)по сроку обращ-я: /кратксроч.(1 г)/ср/срочные1-5 лет/дол/срочные до 30 лет/бессрочные 8)по первичности прав,удостов-ных ц/б:/основные/производ-е(варант, опцион,фьючерс) Рын. ц/б имеет ряд функций,кот.усл.можно подразд. на 2 группы:

1.Общерыночные функции (присущи каждому рынку)

2.Специф.функции–2 осн.:/перераспредел-я/функция страхования ценовых и финансовых рисков или хеджирование

Разл.след.рынки ц/б:1.М/н и нац.;2.Нац/ и регион/;3.рынки конкр-ных видов ц/б;4.рынки гос/ и корпорат/ ц/б; 5.рынки первич.и производных ц/б. Состав.час. рынка ц/б имеют своей осн. не тот или иной вид ц/б,а способ торг-и на данном рынке.С этих позиций в рынке ц/б выд. след. рынки: 1)первичный и вторичный;2)организованный и неорганиз-ный 3) традиционный и компьютеризированный;4)кассовый(с немедл. исп. сделок в теч.1-2 дней) и срочный(срок испол.св.2-х дней,чаще всего 5 месяцев) 5)биржевой и внебиржевой Инфраструктура рынка ц/б состоит из 3-х систем:1.депозитарной; 2.расчетной; 3.торговой.

Содер. и специф.банк/марк.:необход.осв.приемов и спос. маркет.

Управл.банком на самом деле есть управ.целым рядом укруп.объе-в, соответ.осн.направ.деят.его кол-ва.Процесс управл.склад.из действ. управ-цев и испол-й,осущ.в рамках след.послед.фаз:анализ, планир., регулирование (оперативное управление), контроль.

Необходимо отметить 2 типа маркетингового анализа: 1)маркет/анализ представ.собой отслеж.и осмысл.внеш.по отнош.к орг-ции фак-ров,причем только тех,кот.хар-зуют и/или опред.его рын. поз-ии; 2)анализ нужен разный — оперативный и системный, стратег-ический. Маркетингу можно дать следую­щие общие харак-ки: 1.Маркетинг—деят.,в т.ч.управл.,дающая возмож.обесп. наибольший успех в условиях рыночной экономики.

2. Маркетинг—компонента,внутр.харак-ка управл-я,ориент.деят. орг-ии на удовлетворение желаний клиента.

3. Маркетинг—скрупулез.постоян.и профес.анализ рынка.

4. Маркетинг—это внут.связь управл.и исполн.деят.с удовл.и стимул. спроса,поиск и реализ.нов.конкурент.преимущ.,изм.структ.предлож-я. 5. Маркетинг—осознанное и планомер.изм.приорит.в управл.и испол. деят.в связи с измен-ми внутр.и внеш.усл.функцион-ния.

6. Маркетинг—актив.воздейс.на потреб-й(покуп-й,клиен-в)и конкур-я, расшир.своего участ.на рынке,занятие и/или созд.новых рын.ниш. Спецификация банк/деят.и связ.с нею особ.маркетинга банков. Банковская деятельность характеризуется значительной спецификой: 1. Матер.и чистые услуги,оказ.банком,нуждаются в дифференцван-ном подходе

2. Ниша банк-го бизнеса относ-но огранич.и банк должен быть универ-ным в рамках этой ниши финансовым институтом

3. Банк не может провод.актив.опер.,не распол.достат.пассив.,кот.в подавляющей части представ.собой средства заемные.В таких услов. первейшей и важнейшей задачей и особ-ью банк/маркетинга является: - целенаправленное расширение клиентской базы,

- привл-е как можно большего числа и объемов вкладов и депозитов,

- увеличе­ние объема средств, проходящих по счетам клиентов,

- максимальное содействие последним.

4. Потреб-ли банк/услуг достаточно консервативны,если иметь в виду набор услуг,в кот.они нужд-ся,однако практически всегда рассчит-ют

.

Бюджет/дефицит и бюджет/политика в современной России.

Дефицит бюджета и велич.гос.долга–это важн.показ-ли состоян. эко-ки. Велич.превыш.расх-дов над его дох-ми наз.бюджет/ дефи-цитом. Бюджет/дефицит,несомн.относ.к так назыв.негатив. эконом. категориям типа инф-ции,кризиса,безработ.,кот.явл.,однако, неотъ-емлем.элемен.эк/ системы.Источ.финанс-я дефиц.бюджета утверж. орган-ми закон-ной власти в законе о бюдж. на тек. год.На уровне РФ такими источ. явл.:- внутр.кредиты,получ.РФ от кред/орг. в нац/ вал.;гос.займы,осущест-е. путем вып.ц/б от имени РФ;бюдж/ссуды, получ.от бюдж.др.уровн.бюдж/системы РФ;-внеш.–гос.займы,осущ. в ин/вал;путем вып.ц/б от им.РФ;кредиты прав-тв ин/гос-ств,банков, фирм,м/н фин/орг-ций в ин/валюте. Осн.источ.финанс-ния дефиц. гос.бюдж-а служат гос.займы.В мир/практ-ке выд.2 традиц. способа покрыт.бюдж/дефицита:это гос.займы и ужесточ.налогооблож.Но есть и 3-й способ,предусматр.увел.ден/массы в обращ-и,-это собст. произ-во денег,или«сеньораж».Сумма накопл.за опред.пер-д врем. бюдж/дефицитов образ.гос/долг.Различ.внеш.долг (долг ин/гос-вам –лож.наибол.бременем на страну),и внутр.долг(долг гос-ва своему нас-нию).Под бюдж/полит.гос-ва поним.меропр. гос-ва по управл. дох-ми и расх-ми бюджета,а также бюдж/дефицитом.В эк/теории известны несколько концепций бюдж/политики гос-ва.1-концепция базир.на том,что бюджет ежегодно должен быть сбалансирован.2-концепция бюдж/политики исх.из того,что бюджет должен быть сбаланс-рован в масштабе экон/цикла,а не года.3-концепция базир. на идею так назыв.функцион.финансов.Что же касается рос/бюдж/ политики,то она длит.время базир.на 1-концепции. Требов.Бездеф- ицит.бюджета явл.«альфой и омегой»нашего экон/развития.В наст. время рос/бюдж/политика в бол.степени ориент.на полож-я 2-кон-цепций.В области бюджетной политики российского государства сохраняется политика финансирования бюджетного дефицита в основном без привлечения эмиссионных источников. Политика внутреннего рыночного финансирования бюджетного дефицита будет продолж-а. Будет происходить постепенный переход от вып. краткосрочных государственных обязательств к выпуску средне- и долгосрочных (от 1 до 3 лет), обладающих высокой ликвидностью и обеспечивающих получение положительной %-ной ставки.

Финансы страх-ка обесп.его деят.по оказ.страх/защиты.Страх-ик форм. и испол.средства страх/фонда,покр.ущерб страх-ля и финанс-я собств. затраты по орган.страх/дела.Кр.т.,в услов.рынка страх-к,как правило, заним.инвестиц.деят.,испол.часть средств страх/фонда и собств.сред-ва. Ден/оборот страх/орг-ции вкл.в себя 2относит-но самост.ден/потока: оборот средств,обеспеч.страх/ защиту,и оборот средств,связ.с орг-ей страх/ дела.При этом оборот средств,обеспеч.страх/защиту,проход. 2 этапа:на 1 этапе формир.и распред.страх/фонд,на 2—часть средств страх/фонда инвестир.с целью получ.прибыли.Страх/фонд форм.путем аккумуляции страх/ плат.,кот.опред.на осн.тарифа.Осн.источником получ.прибыли для страх/орг-ции явл.инвестиц.деят.,кот.провод.путем использ.части средств страх/фонда в ком/целях.

Понятие и сущн.банк/рисков.Классиф.и виды банк/рис-в.

Риски в банк/прак-е–это опасность(возможность)потерь банка при наступ.опред.событий.Под риском принято поним.вероят, а точнее угрозу потер. банком части своих рес-сов,недополуч. дох-ов или про-извед. доп.расх-в в резул.осущест.опред.фин/ операций.1)В завис.от сферы влиян. или возникн.банк/ риска они подразд.на-внеш/ и внутр. 2)По харак-ру учёта банк/ риски дел.на-риски по баланс.и по забалан. операциям.3)По возможн. и методам регулир.риски быв.-откр- и закр. 4)По методам расчёта риски могут носить-комплекс-й(общий) и частный характер.

Осн.видами банк/рисков явл.:1.Процентный 2.Валютный 3.Рыночный 4.Риск по формированию депозитов (ресурсной базы 5.Риск струк-ры капитала. 6.Риск несбалансированной 7. Риск банк/ злоупотреблений. 8. Кредитный

Принятие рисков-осн.банк/дела.Риск банк/деят.и означ. вероятность того,что факт.прибыль банка окажется меньше запланир.,ожид-й. ПРИНЦИПЫ КЛАССИФИКАЦИИ РИСКОВ Под классиф.риска след. пон.распред.риска на конкрет.группы по опред-ным признакам для достиж-я поставленных целей.

Классификация №1-кредитный(невыполн.заемщ. обяз-ств); ; %-ный(колеб.рын.ставок);рын-й(паден.курса ц/б);валют-ный (колебания курсов валют).

Классификация №2-кредитный; риск ликвидности; валютный; процентный; риск неплатежеспособности.

Классификация №3-Баланс.риски:кредит-;риск ликвид-сти; процентный; риск структуры капитала;забаланс.риски:по фин/гарантиям;по фин/услугам или по торговле фин/ инст-румтами (аккредитивам,опционам);по инвестиц-й деят. (сделкам с ц/б); риски фин/услуг:операцион;технолог;риски инноваций;стратег; Внеш.риски:макроэкономические; конкурентные; законод-ные;

Степень банк/риска опред.3-мя понятиями:полный,умер-ный и низкий риски.

Особенности современной налоговой системы России.

В гл.1 Конституции РФ содерж.принципы,опред.федер-ное устр.гос-ва. Специф.рос/федер-зма опред.ст.5 Конст.РФ.В ее 1ч.указ. равно-прав. субъекты РФ–респуб.,края,обл.,гор.фед.знач-я,авт. обл., авт. округа. Констит.принципы федер-зма перечисл.в 3 части этой статьи–гос. целостность,единство системы гос.власти, разгранич.предм-тов ведения и полномоч.между орган.гос.власти РФ и орган.гос.власти субъек-ов РФ. На этих констит.принципах строит.рос.нал/система. Можно выд.след. черты нал/сис-мы России: 1. Правовые осн.нал/системы опред.констит. нормами и осн.на них иными норм.прав.актами,принят.на фед.,регион. и мест.уровнях.2. Все налог и сборы раздел.по уровн.гос.власти на фед., регион.и мест.3. Нал/системы всех уров.построены по един. принц-пам. 4. Един.мех-зм взим.нал.дейст-ет на всех уров-х.5. Нал/полномоч. раздел.по уровн.власти.6. Нал/поступления в бюдж. разн.уровн. дифференцированы на закреп-ные,и регул-щие. Под налогом поним.обяз.,индивид.безвозмезд.платеж.Под сбором поним. обяз.взнос, взим.с юр/ и физ/лиц. Часть первая нал/кодекса устан.систему налогов, взим.в фед.бюджет,а также общ.принципы налогообложения и сборов в РФ Налог/кодексом РФ установл.и взим.след.виды налогов и сборов: фед. налоги и сборы,налоги и сборы субъектов РФ(регион-ные) и местные налоги и сборы.Фед. налоги представл.собой обязат.платежи физ. и юр. лиц,кот. устанавл.высшим орган.законодат.власти.Налоги субъектов РФ (регион.налоги)–это обяз.платежи,право устан.кот.в соотв.с Конст. РФ принадл. субъектам РФ.Мест.налоги–это обяз.платежи физ.и юр.лиц, поступ.в мест.бюджеты.Фед/устройство России имеет еще одну особенность.Субъекты РФ–города фед.знач.(Москва и С-Пет.) –своими закон.вправе устан.и вводить в дейст.не только регион.,но и мест. налоги и сборы (ст.12 НК РФ).Нал/реформа призв.снизить нал/бремя на налогоплат-ков,упрост.нал/систему,выровнять услов. налогооблож.и повыс.кач-во нал/администрирования.

Финансовая система и ее структура

Финансы—это система эк/отношений,кот.возн.между гос-вом юр/ и физ/лицами,между отд.гос-вами по поводу формир-я,распред-я и использ-я фондов ден/средств.Финансы—эк/инструмент распред.и перераспред-я валового внутр.продукта,орудие контроля за образ-ем и использ-ем фондов ден/средств.Сущность финансов проявл.в их функциях:распредел-ной,контрольной,стимул-ющей,фискал-ной. Распред-ная функ-я фин-в закл.в обеспеч.субъектов хоз-вания необход.фин/ресурсами,кот.использ.в форме ден/фондов целев. назнач-я.С пом.налог.гос-во перерасп.часть прибыли предпр-й, фирм,доходов граждан,направ.ее на развит.производ-ной и соц. инфраструктуры,на инвестиции в капиталоемкие и фондоемкие отрасли с длител.сроками окупаемости затрат.Стимул-щая функ-я фин-сов проявл.в след.:маневрируя налог.ставками,льготами, штрафами,изменяя услов.налогооблож-я,вводя одни и отменяя др.налоги,гос-во создает услов.для ускор.разв.определ.отраслей и производств,способст.реш-ю актуаль.для общ-ва проблем.Выполн. фин-ми фискал-ой функ-и связ.с тем,что с помощью нал-в достиг. изъятие части дох-ов предпр-й и гражд. для содерж.гос. аппарата, обороны страны и той части непроизвод-й сферы,кот.вообще не имеет собств.источ.доходов(библиот.,архивы), либо они недост. для обесп.должного ур.разв.(фундамен.наука,театры, музеи). Совокупн.фин/отношений в рамках нац/экон-ки образ.фин/систему гос-ва.С точки зрения социально-эконом.отношений, она склад.из централизованных,децентрализованных финансов и финансов домохозяйств.Централиз-е финансы—это гос.бюдж/система, гос.кредит,спец.внебюджет.фонды,фонды имущ.и личн.страх-ния. Они использ.в кач-ве инструм.регулир.нац/эк-ки в целом,реш-я целого ряда важн.экон.и соц.задач;.Децентрализ-е финансы—финансы фирм и предпр-й разл.форм собств-ти. С точки зрения макроэкономического анализа и роли гос-ва в разв.нац/ экономики, особ.знач.имеют гос.финансы.Принципом их построен., харак-рным для фин/систем совр.разв.стран,явл.фискальный федерализм,при кот.осущест.четкое разгранич.функций между различ.уровнями системы.

Регулирование ликвидности ком/банка на макро- и микроуровне.

Ликвид.ком/банка-способ.КБ своевр.и без ощут.потерь удовл. потреб. вкладч.за счет превращ.актив.в ден/сред.Баланс банка счит.ликвид-м если его сост.позвол.за счет быстрой реал.актив.покрыв.обяз.по пас-ву.Платежеспособ-ть банка–это способн.банка в должн.ср.и в полн. сумме отв.по своим обяз-вам.В РФ установлены следующие норм:

Н1–норматив достаточности собственных средств капитала банка.

Н1= (К/ Ар-Р+КРВ+КРС+РР)*100%. Н1 для банков с кап-м от 5 млн. евро и выше–10%,а для банков с кап-лом ниже 5 млн.евро –11%

Н2–норм.мгновен.ликвид-ти. Н2=(ЛАм/ОВм)*100%,опред.как соотнош. суммы высоколиквид. активов банка к сумме обяз.банка по счетам до востреб. Мин.допуст. знач. 20%.

Н3 – норматив текущей ликвидности,

Н3= (ЛАт/ОВт)*100%,опред.как отнош.суммы ликвид.активов банка по счетам до востреб.и на срок до 30 дней. Мин.допуст.знач. 70%.

Н4-норм.долгоср.ликвид. Н4= (Крд/(К+ОД))*100%. Макс.доп.зн.120%.

Н5- норм.общ..ликвидности. Н5=(Ам/А-Ро)*100%. Макс.доп.зн.20%.

Н6-норм.иска 1 заем-ка или группу взаимосвяз.заем-ков,опред.как со-отнш-е совокупн.суммы треб.банка к заем-ку или группе взаимо-связан.заем-ков и кап-ла банка. Н6=(Крз/К)*100%. Макс.доп.зн.25%.

Н7–макс.размер крупн.кредит/рисков.Это % соотнош.совокупн. велич. крупн.кредит/рисков и кап-лов банка.Н7=(Кскр/К)*100%.Крупн.Кред-ом счит.кредит превыш. 5% кап-ла банка. Макс.доп.значение 800%.

Н8-максимальный размер риска на одного кредитора(вкладчика)

Н8=Овкл/К*100% - Отнош.обязат.банка перед 1 или группой взаимо-связанных вклад-в и кап-лом банка.Макс. допуст. значение 25%.

Н9-макс.разм.риска на 1 заем.-акц-ра банка,выр.собой соотн.совок. суммы треб.банка,явл.юр/л и кап-ла банк:Н9=Кра /К.Макс.доп.зн.20%.

Н10–Макс.разм.кред-в и гаран-й,предоставл.банком своим инсайдерам, характериз.соотнош.совокуп.суммы треб.банка в отнош.своего инсайдера и связанных с ним лиц и капитала банка.

Н10= Кра/К. Максимально допустимое значение норматива 2%.

Н11–макс.размер привлеч.ден.вклад.нас-ния,представл.собой соотнош. общей суммы ден/вклад.физ/лиц и величины капитала банка: Н11= Вкл/К. Макс.допус.знач. 100%.

Н12–норм.испол.собств.средств банка для приобрет.долей др.юр/лиц. Н12=Кин/К. Макс.доп.зн. 25%.

Понятие платежеспособности и фин/устойчивости предприятия.

Платежеспособность предпр-я означ.возможн.погаш.им в срок и в полн. объеме своих долг.обяз-ств. Показатели фин/устойч.вости-опред.его завис.от внеш.источников. Собств.оборот.кап-тал СОК=СК+ДП-ВА,где СОК-собств.оборот.кап-тал, СК–собств.кап-ал, ДП–долгоср.пассивы, ВА–внеобор.акт.Коэфф.показ.устойч.или нет фин/сост.предприятия.

Обеспеч.оборот.средств собств.источ.-это отнош.собств. оборот. средств к оборотным средствам. Норматив коэффициента ≥0,1.

,

где СОС–собств.оборотные средства, ОС – оборотные средства.

Коэфф.показ.обеспеч.средствами источ.формир.запасов и затрат.

Коэффиц.маневренности-показ.,сколько средств достаточ.для независимости. Норматив коэффициента ≥ 0,2-0,5.

,

Обеспеч.оборот.средств запасами-отнош. собственных оборотных средств к запасам. Норматив коэффициента ≥0,5.

Типы фин/устойч. Фин/состояние предпр- м.б.охаракт-вано как:

- Абсолютная устойчивость;

,где Ктмц–кред.под тов.и мат.цен.

-Нормал.устойч,кот.хар.отсут.неплат.,работа выс. или норм.рентаб;

Неустойч.фин/сост.харак.задерж.в опл.труд.,неустойч.рентаб-стью.

Кризисное фин/состояние харак-ется еще налич.регул.неплатежей.

Финансовые риски и способы управления ими.

Управ.рисками предс.собой совокуп.процессов внут.орг-ции, направ. на огран.уровней приним.орган-й рисков в соотв.с интерес. акцио-ров (собств.)орг-ции-аппетитом к риску.Их интересы можно сформул.как увел.доходн.опер.с сущест.огранич.на риск.По фин/последствиям принято разд.риски на 3 категории: 1)допустимый риск-это риск реш-я,в резул. неосуществл. кот. субъекту менедж-та грозит потеря прибыли;2)критич-й риск-это риск,при кот.субъекту менедж-та грозит потеря выручки; 3)катастр-ий риск-риск,при кот.возн.неплатежеспособ. предпр-я.Финанс.риски-это люб.риск,порожд.фин/последствия.При таком подходе фин/риски вкл.и ком/риски,возник.не только вслед. фин/ рисков(в узк.поним.),но и имущ-ных,производ-ных,торговых рисков Имущественные риски. Производственные риски.Торговые риски.Инфляционный риск.Инфляция.Дефляция.Валютные риски.Инвестиционные риски.Риск упущенной выгоды.Риск снижения доходности.Процентные риски

Наиболее важными требованиями к системе управления финансовыми рисками являются требования:1) достаточности компенсирующего финансового воздействия по объему и интенсивности;2) управление в реальном масштабе времени.3)можно избегать риска,4)можно снизить риск,5)организовать страх/фонд,6)переложить риск,7)применение хеджирования, лимитир-я, диверсификация.

Роль фин/менеджмента в орган-ции фин/работы на предпр-тии

Термин "фин/менеджмент" озн.,что это движение осуществ.в соотв.с опред.планом.Роль фин/директора расширена до управл.предпр-ем в целом.Иными словами,управл.финансами теперь заним.и общим управл-ем,отношениями с кред./орга-ями,управ.портфелем ц/б.Осн.задачей фирмы явл.максимальное увел.благосостояния ее владельцев. Финансовый директор занимается:1)эффективным распределением фондов в рамках предприятия и 2) мобил-цией средств на как можно более выгодных услов-ях. Цель реализ.этих функций—макс.благосостояние акционеров компании. Задача управления финансами состоит в принятии:

- Инвестиционных решений – решений оп планированию долгосрочных вложений (сколько инвестировать и в какие финансовые активы);

- Финансовых решений – решений по привлечению возможных источников финансирования (как получить необходимые ден. средства).

Инвестиционные решения (расстаться с деньгами сегодня ради получения прибыли в будущем): - Выбор инвест. политики компании и направлений вложения денег / - Анализ рынка ц/б / - Оценка эффективности портфеля ц/б / - Пересмотр портфеля ц/б

Финансовые решения: 1)- Финансовый анализ и планирование 2)- Решения по структуре капитала 3)- Управление наличными ден. средствами, ДЗ и тов. -мат. Запасами 4)- Выработка дивидендной политики

Цель управления финансами.Первичная цель – максимальное увел. состояния (богатства) владельцев компании (для АО – увеличение рыночной стоимости акций)Вторичные цели –/Максимизация прибыли компании / Максимизация управленческого вознаграждения / Поведенческие цели / Социальная ответственность Функции фин. менеджера компании: / Эффективное наращивание капитала / Управление движением капитала в рамках компании,его распред-ние / Мобилизация фин. средств на наивыгоднейших условиях / Планиро-вание движения наличных денег и оценка его влияния на фин/состо-яние компании /

Ден/масса и ее струк.Особ.структуры ден/массы в России.

Ден/масса–общее кол-во денег в обращ.,т.е.совок.объем нал/ и безнал. оборота.- это совокуп.ликвид.активов,кот.вып.функ-и денег. -это совокуп.ден/агрегатов.Ден/агрегат–совокуп.активов,одинак. Ликвид-ти. Принцип построения ден/массы–убыв.ликвидности активов,вход.в ден/агрегат.Структура ден/массы анал-чна во всех странах с рын/эк-кой, разл.возн.в удел.весе агрегата в ден/массе и наборе активов,вход.в ден/агрегат.

Структура денежной массы:

М_i –ден/агрегты.Ден/агрег.М₂ явл.осн.оцен.показ.состоян.ден/обор. Отнош.М₂ к объем ВВП показ.ур.монетизации эк-ки(обесп.эк-ки деньг-и) (Ден/оборот–это движ.ден.в нал/ и безнал/форме,в про-ссе кот.деньги вып.функции средства обращения и средства платежа.)

Федеральный бюджет: доходы и расходы.

ФЗ «О федеральном бюджете на 2002г.» № 194-ФЗ от 30.12.01г.В целях настоящего Кодекса прим.след.понятия и термины: бюджет-форма образов-я и расход-я фонда ден/средств,предназн.для фин/ обеспечения задач и функций гос-ва и местн/самоуправления; бюдж/система РФ- основанная на эк/отношениях и гос.устройстве РФ,регулир-я нормами права совокуп.фед/бюджета,бюджетов субъектов РФ,местн/бюджетов и бюджетов гос.внебюдж/фондов; доходы бюджета-ден/средства,поступ. в безвозмездном и безвозвратном порядке в соотв.с закон-вом РФ в распор.органов гос/власти РФ,органов гос/власти субъектов РФ и органов местного самоуправления; расходы бюджета-ден/средства, направл.на фин/ обеспеч.задач и функций гос-ва и мест.самоуправл-я; Во избеж. образ.дефицита фед/бюджета в 2002 году не допуск.использ. средств фин/резерва,сформир.за счет свобод.остатков средств фед/бюджета по состоянию на 1 января 2002 года на финанс-ние расх.фед/бюдж-а. Доходы сост.из нал/поступ.,неналог.и безвозмезд. Закрепленные–нал/ и неналог.поступ.подлеж.зачисл.в соотв.с закон-вом в бюджет соотв.уровня.Регулирующие–нал/поступл.,передав. полн.или в фикс. доле % с одного уровня бюдж/системы на др.в целях бюдж/регулир-я. Осн.часть дох-ов фед/бюдж.состав.налог/поступ.-93% в т.ч.НДС-43%, Н/прибыль–10%, Акцизы–15%,а также лиценз.и регистр.сборы,налог на имущ.,налог на совокуп.доход,тамож.пошлины-15%др.Неналог/ поступ. 5%. Доходы цел.бюдж/фондов 1% ЕСН 13%.

РАСПРЕД.РАСХ.ФЕД/ БЮДЖЕТА НА 2002 ГОД

Государственное управление и местное самоуправление  3,5%

Судебная власть  9%

Национальная оборона  20%

Обслуживание государственного и муниципального долга  20%

1

Активные опер.ком/банков: основные признаки и структура.

1

Роль фин/менеджмента в орган.фин/работы на предприятии

2

Безналичный денежный оборот в РФ и его организация

2

Рынок ценных бумаг и его особенности в России

3

Бюджетный дефицит и бюдж/политика в современной России

3

Совр.ден/сист.:сущн,принц.орган.и элем.Разв.ден/сист. Рос-и.

4

Вал/отнош.и вал/сист:пон,катег,элем,эволюц.мир/вал/системы

4

Совр.представления о сущности, функциях и роли денег

5

Виды и формы страхования. Системы страхования.

5

Совр.состояние банк/системы России: основные моменты

6

Внебюджетные фонды, функции, классификация

6

Совр.теорет.модели денежно-кредитной политики государства

7

Государственные финансы РФ и их современное состояние

7

Содер.и специф.бан/марк:необх.осв.банк.прием.и спос.марк.

8

Границы применения кредита на макро- и микро- уровне.

8

Структура банковской системы современной России

9

Ден/масса и ее струк.Особен.структуры ден/массы в России.

9

Теория денег и их развитие в современных условиях.

10

Ден/оборот:его сод.и струк.Особ.ден/обор.при разн.мод.эко-ки.

10

Теоретические пробл.кредита:необход,сущность, формы

11

Инфляция,ее изм.и форм,мех-зм инфл-и.Инфл.проц.в рос/эк

11

Управление финансами и финансовый контроль

12

Классификация операций коммерческих банков.

12

Федеральный бюджет: доходы и расходы.

13

Налоговая система РФ: состояние и перспективы развития

13

Финансы и финансовый механизм в рыночной экономике.

14

Основы бюджетного устройства и бюджетного процесса в РФ.

14

Фин/основы страховой деятельности

15

Особен.банк/менедж.:цели,зад,осн.элем,мет рег.эк/процессов

15

Фин/ресурсы предприятия и источники их формирования

16

Особен.орган.финансов акцион.и гос.предприятий

16

Фин/риски и способы управления ими.

17

Особен.современной налоговой системы России.

17

Фин/рынок и его разв.в совр.усл.Особ.фин/рынка в России.

18

Особен.финансового менеджмента в рыночной экономике

18

Фин/система и ее структура

19

Пассивные опер.ком/банков: основные признаки и структура.

19

Формы безнал/р.Особ.прим.раз.ф.безнал/рас.в прак.совр. Рос.

20

Понятие и сущн.банк/рисков.Классиф.и виды банк/рисков.

20

Формы и виды кредита и особ.ти их применения на практике.

21

Понятие и элем.банк/сис.Принц.постр.бан/сис(мир/рос/оп)

21

Функции и виды совр.ком/банков.Особ.совр.рос/ком/банков

22

Понятие платежеспособ.и фин/устойчивости предприятия.

22

ЦБ его функции.Особ.банка России.Понят.и форм независ.ЦБ

23

Проблемы внешней задолженности России

23

Эволюция мировой валютной системы

24

Регулирование ликвид.ком/банка на макро- и микроуровне

24

Эмис-я и вып.ден.в хоз.об,диск.вопр.Кред/хар совр.ден/эмис.