Теоретические проблемы кредита: необходимость, сущность, формы

11. Теоретические проблемы кредита: необходимость, сущность, формы.

Сущность:

Кредит – это экономические отношения, возникающие между кредитором и заемщиком по поводу движения ссужаемой стоимости на условиях срочности , платности и возвратности.

Структура кредита складывается из субъектов и объектов.

Субъекты: Кредитор- физическое или юридическое лицо, которое отчуждает временно свободные средства в распоряжение заемщика на условиях срочности, платности и возвратности.

Заемщик – привлекает временно свободные средства в распоряжение на условиях срочности, платности и возвратности.

Объект – ссужаемая стоимость.

Источник – кредитные ресурсы предприятия, населения, бюджета.

Ссужаемая стоимость сохраняется в процессе движения.

Собственность на ссужаемую стоимость не переходит заемщику.

Ссужаемая стоимость носит авансирующий характер, т.е. ее использование предполагает получение дополнительного дохода, за счет которого выплачиваются % по кредиту.

Функции кредита: 1. аккумуляция временно свободных денежных средств

перераспределение денежных средств на условиях их последующего возврата.

создание кредитных орудий обращения (банкнот и казначейских билетов) и кредитных операций

регулирование объема совокупного денежного оборота.

Принципы кредита – срочность, платность, возвратность и гарантированность (обеспеченность.)

Необходимость и возможность кредита:

Связана с тем, что с одной стороны возникают временно свободные ресурсы, которые в условиях рынка должны эффективно использоваться, а с другой стороны – временная потребность в дополнительных ресурсах.

Источники кредитных ресурсов:

Особенности кругооборота основного капитала (образуется амортизационный фонд, который рассматривается как свободный).

Особенности кругооборота оборотного капитала:

А) несовпадение по времени реализации товара и закупки новых сырья и материалов.

Б) несовпадение по платежам.

В) несовпадение по времени начисления з/платы и ее выплаты.

Г) временно свободные средства, связанные с сезонностью работ.

Временно свободные средства населения.

Временно свободные средства бюджета (в случае его профицита).

Временно свободные средства международных валютно-финансовых и кредитных организаций.

Эти же принципы могут вызывать дополнительную потребность в заемных средствах .

Формы кредита: (см.вопрос 13)На рынке реализуются следующие формы кредитов. Они различаются составом участников, объектом ссуд, динамикой, величиной процента и сферой функционирования и т.д.:I. Товарная, денежная и смешанная формы кредитов

II.1.коммерческий кредит –без участия банка; в виде отсрочки платежа, оформ. векселем.

2. хозяйственный кредит – аналогичен коммерческому, но в денежном виде (авансы).

3. ростовщический – участники физ. лица, % высок, т.к. высок риск кредитора.

4.банковский кредит – одним из участников выступает банк.

5.потребительский кредит – банковский кредит физ. лицу или продажа товаров в кредит

6 инвестиционный кредит – долгосрочный кредит на капитальные вложения

7.ипотечный кредит – кредит под залог недвижимости или земли

8.межбанковский кредит а)ЦБ кредитует КБ б) между КБ (НОСТРО,ЛОРО, рынок МБК)

9.ломбардный кредит - кредитор –ломбард; 10.Государственный кредит – гос кредит, гос долг 11.международный кредит – межправительственные, межбанковские и международные организации.

12. Границы применения кредита на макро - и микроуровне.

Границы кредита делятся на:

- количественные – ограничение ресурсов по кредитным источникам и потребностям заемщика

- качественные – антиципационные границы – неупотребление кредита должно предвосхищать будущие доходы.

Границы на макроуровне зависят от фазы экономического цикла:

Кризис –> Депрессия –> Оживление –> Подъем –> Депрессия –> Спад –> Кризис

В фазе кризиса количественные границы кредита сужены, т.к. временно свободных ресурсов нет. С точки зрения качественных границ использование кредита может стать стимулом для развития производства. Однако активное использование кредита с его эмиссионной функцией может привести к развитию инфляции.

В фазе оживления и подъема количественные границы крайне широкие (средств много), но активное привлечение кредитных ресурсов может привести к перегреву экономики, одним из признаков, который может стать кризис перепроизводства.

Границы на микроуровне – эффективность заимствования средств отдельной фирмой. Определяется эффектом фин. рычага (левериджа) (ЭФР).

ЭФР показывает, как заимствование средств влияет на экономическую рентабельность.

ЭФР = (РСС – СП) * (СС / ЗС);

ЭФР - Эффект финансового рычага;

РСС – Рентабельность собственных средств;

СП – Сумма %, уплаченных за определенный период времени по заемным ресурсам;

СС – Собственные средства;

ЗС – Заемные средства.

СС/ЗС – Плечо рычага (ПР)

РСС – Дифференциал (Д)

Если Дифференциал Д < 0, а Плечо рычага ПР > 1, то

Заимствование неэффективно, но фирма может развиваться, т.к. СС > ЗС

Если Дифференциал Д < 0, а Плечо рычага ПР < 1, то

Заимствование неэффективно, и фирма не может стабильно развиваться, т.к. СС < ЗС

Если Дифференциал Д = 0, а Плечо рычага ПР > 1, то

Заимствование неэффективно, т.к. все средства уходят на уплату %

Если Дифференциал Д > 0, а Плечо рычага ПР > 1, то

Стабильно работающая фирма. Эффект положительный. Можно еще заимствовать.

Если Дифференциал Д > 0, а Плечо рычага ПР < 1, то

Фирма активно заимствует с положительным эффектом.

Похожие работы

Вопросы,ответы и шпоры по общепрофессиональным экзаменам

Скачать

405596

24

0

... и интересы целевых рынков, а затем обеспечивает клиентам высшую потребительскую ценность способами, которые поддерживают (или даже улучшают) благополучие клиента и общества. Эта концепция позволяет ответить на вопрос: всегда ли фирма, которая выявляет и удовлетворяет потребности клиентов, делает все возможное для потребителей и общества, если оценивать ее работу на протяжении десятилетий. ...

Шпора к канд. минимуму по философии

Скачать

369617

0

0

... нельзя быть аморальным политиком. Средство борьбы против этого --- гласность. Ход исторического процесса --- антагонизм. b 10---------- 1. Теоретическое и обыденное сознание. Знание и мнение в древнегреческой философии. Акцент делать на этом вопросе. Общественное сознание - духовная, идеологическая жизнь общества, его мировозрение. Общественное сознание формируется и развивается вместе ...

Шпоры по Госам МСХА

Скачать

333055

3

8

... руководителя. Большое внимание следует уделять мотивации управленческого труда.    56. Организационно-распорядительные методы управления (Или административные). С их помощью осуществляются регулирующие функции гос-ва. Основаны на исполнении обязательных предписаний и рекомендаций, позволяют оперативно воздействовать на ход событий в процессе упр-я, ср-во волевого и конкретного воздействия ( ...

Шпора на экзамен в 2002 году

Скачать

408395

0

0

... типические черты и,пусть косвенно, указывает на то за кем, по мнению автора,будущие России. (6-8) Тема человеческой судьбы в одном из произведений русскойлитературы В январском номере за 2001 год опубликован рассказ В.Астафьева "Пионер - всему пример". Дата написания рассказаобозначена автором как "конец 50 - август 2000 года". Как и вомногих последних произведениях известного ...