Тридцать акций были вновь выпущены в продажу по цене 9$

5. Тридцать акций были вновь выпущены в продажу по цене 9$.

Д Денежные средства 270 Д Добавочный капитал от собственных

акций в портфеле 20 Д Накопленная нераспределенная

чистая прибыль 70 К Собственные акции в портфеле 360

 Заметьте, что разница между выкупной ценой и ценой нового выпуска относится на добавочный капитал от собственных акций в портфеле, но поскольку его величины не хватает для покрытия разницы, то на оставшуюся сумму дебетуется счет накопленной не­распределенной чистой прибыли.

В балансе собственные акции в портфеле будут вычитаться из всей суммы капитала компании:

Акционерный капитал Обыкновенные акции, номинал 10$, 1000 акций

Разрешено к выпуску и выпущено 10 000 Добавочный капитал сверх номинала 1 000 Всего вложенный капитал 11 000

Накопленная нераспределенная чистая прибыль 800" Всего капитал 11 800

Собственные акции в портфеле по стоимости приобретения (всего 10 акций) (120)

»

Всего акционерный капитал 11 680

Метод учета по номинальной стоимости

1) Компания выпустила 1000 акций номиналом 10$ по цене 11$ за акцию.

Д Денежные средства 11000

К Обыкновенные акции 10 000

К Добавочный капитал сверх номинала 1 000

2) Сто акций были выкуплены компанией по цене 12$ за акцию.

Д Собственные акции в портфеле (100 х 10$) 1000 Д Добавочный капитал сверх номинала 100

(100 х 1$)" Д Накопленная нераспределенная

чистая прибыль 100 К Денежные средства 1200

* Цифра взята произвольно; считается, что уменьшение накопленной нерас­пределенной чистой прибыли (см. операцию 5) учтено (870 - 70).

" 1$ — это превышение продажной цены над номинальной стоимостью. Если бы у компании было несколько выпусков, то такое превышение рассчитывалось бы как частное от деления всего добавочного капитала сверх номинала на общее количество выпущенных акций.

Заметьте, что превышение выкупной цены над ценой первона­чального выпуска относится в дебет счета накопленной нераспре­деленной чистой прибыли. Если бы акции были выкуплены по цене ниже цены первоначального выпуска ( ниже номинала или по цене между номиналом и продажной ценой), то кредитовался бы счет добавочного капитала от собственных акций в портфеле. Напри­мер, если акции были выкуплены по 8$, то проводка выглядела бы следующим образом:

Д Собственные акции в портфеле 1000 Д Добавочный капитал сверх номинала 100 К Денежные средства 800 К Добавочный капитал от собственных

акций в портфеле 300

3) Сорок акций были вновь выпущены в продажу по той же цене 12$.

Д Денежные средства 480

К Собственные акции в портфеле 400

К Добавочный капитал сверх номинала 80

В данном случае не имеет значения, что акции вновь выпуска­ются по выкупной цене. Важно то, что они выпускаются выше но­минала. При любом новом выпуске выше номинала превышение цены над номиналом относится на счет добавочного капитала сверх номинала, поскольку трактуется как первоначальный выпуск. За­метьте, что все операции по счету собственных акций в портфеле ведутся по номинальной стоимости акций.

Следующая операция аналогична данной.

4) Двадцать акций были вновь выпущены в продажу по цене 13$.

Д Денежные средства 260

К Собственные акции в портфеле  200

К Добавочный капитал сверх номинала 60

5) Тридцать акций были вновь выпущены в продажу по цене 9$. Д Денежные средства 270 Д Накопленная нераспределенная

чистая прибыль" 30 К Собственные акции в портфеле 300

* Если бы на момент операции существовало кредитовое сальдо по счету «До­бавочный капитал от собственных акций в портфеле», то дебетовался бы этот счет, а не счет накопленной прибыли. Если бы сальдо на счете добавочного капитала от собственных акций в портфеле не хватало для покрытия разницы, то остаток по­крывался бы за счет накопленной нераспределенной чистой прибыли

 В отчетности это будет отражено следующим образом:

Акционерный капитал

Обычные акции, номинал 10$, 1000 акций

разрешено к выпуску и выпущено 10 000

Собственные акции в портфеле (10 акций по номиналу) (100)

Обыкновенные акции, находящиеся в обращении 9 900 Добавочный капитал сверх номинала 1 040

Всего вложенный капитал 10 940 Накопленная нераспределенная чистая прибыль 740

Всего акционерный капитал 11 680

Таким образом, мы рассмотрели, как отражаются в учете и от­четности выкупленные собственные акции, которые затем не пога­шаются, а вновь выпускаются в продажу.

Компания может принять решение о погашении выкупленных акций (собственных акций в портфеле). Погашенные акции имеют статус разрешенных к выпуску и невыпущенных акций. Существу­ет два типа погашения акции: фактическое (actual) и конструктив­ное (constructive) погашение. При фактическом погашении подается формальный документ в государственные органы, при конструк­тивном — достаточно решения совета директоров. В учете они от­ражаются одинаково.

Учет погашения акций зависит от того, какой метод использо­вался для отражения выкупа акций. При использовании метода учета по выкупной цене (стоимости приобретения) проводки будут выглядеть следующим образом:

Если акции были выкуплены по цене выше номинала (первоначальной

продажной цены)

Д Обыкновенные акции — Номинал

Д Добавочный капитал — Превышение

сверх номинала первоначальной продажной цены над номиналом, относящееся к погашаемым акциям

Д Накопленная нераспределенная

чистая прибыль - Разница

К Собственные акции — Выкупная цена погашаемых

в портфеле акций

Если акции были выкуплены ниже номинала (первоначальной

продажной цены)

Д Обыкновенные акции — Номинал

Д Добавочный капитал — Превышение первоначальной

сверх номинала продажной цены над

номиналом, относящееся к погашаемым акциям

К Добавочный капитал от погашения обыкновенных акций (Paid-in Capital

from Retirement of Common Stock) — Разница

К Собственные акции в портфеле — Выкупная цена

погашаемых акций

При использовании метода учета по номинальной стоимости проводки во всех случаях будут одинаковыми:

Д Обыкновенные акции К Собственные акции в портфеле

на номинальную стоимость погашаемых акций

Выше мы уже упоминали о конвертируемых привилегирован­ных акциях (с правом конвертации по желанию владельца). Они относятся к так называемым разводняющим (dilutive securities) цен­ным бумагам, определяемым, как ценные бумаги, которые не явля­ются обычными акциями, но дающие владельцу право получить обычные акции при реализации такого права или конвертации. В результате превращения этих ценных бумаг в обычные акции пока­затель чистой прибыли на акцию уменьшается — разводняется. Кроме конвертируемых привилегированных акций, разводняющи-ми ценными бумагами являются конвертируемые облигации, сер­тификаты на покупку акций (stock warrants) или опционы на по­купку акций (stock options).

При реализации права на конвертацию привилегированных акций в обыкновенные в учете такой перевод производится по их учетной стоимости (book value), и прибыли (убытка) не возника­ет*. Дебетуется счет привилегированных акций и соответствующий счет добавочного капитала и кредитуется счет обыкновенных ак­ций и добавочного капитала, если существует превышение. В слу-

* Уходит в добавочный капитал.

 чае, когда номинальная стоимость обыкновенных акций превыша­ет учетную стоимость привилегированных, разница относится в де­бет счета накопленной нераспределенной чистой прибыли (в неко­торых штатах требуется дебетование счета добавочного капитала). Если, например, компания выпускает сто обыкновенных акций но­миналом 3$ для конвертации ста привилегированных акций номи­налом 2$, первоначально выпущенных с эмиссионным доходом 40$, то проводка по конвертации будет выглядеть следующим образом:

Д Конвертируемые привилегированные акции 200 Д Добавочный капитал от привилегированных акций 40 Д Накопленная нераспределенная чистая прибыль 60 К Обыкновенные акции 300

Отражение в учете конвертации облигаций мы рассматривали в разделе о долгосрочных обязательствах.

Сертификаты на покупку акций — это сертификаты, дающие владельцу право приобрести акции по установленной цене в тече­ние установленного периода. Сертификаты на покупку акций час­то называют опционами на покупку акций. Выпуск опционов на покупку дополнительных акций обычно осуществляют либо совме­стно с другими ценными бумагами, чтобы сделать их более привле­кательными, либо для подтверждения права существующих акцио­неров на первоочередную покупку акций, либо в качестве компен­сации работникам предприятия. Учет опционов достаточно специ­фичен и в данной работе рассматриваться не будет.

В заключение несколько слов хотелось бы сказать о еще двух статьях капитала, которые могут появиться при рассмотрении вло­женного капитала: безвозмездно полученный капитал (donated capital) и капитал, возникший в результате переоценки (revaluation capital). Статья "Безвозмездно полученный капитал" возникает из операции по безвозмездно получаемым средствам. Однако суще­ствует точка зрения, что безвозмездно получаемые средства по кре­диту должны отражаться как доход периода. Капитал в результате переоценки возникает при изменении (увеличении) стоимости ак­тивов (см. раздел о долгосрочных инвестициях).

Напомним, что, помимо контр-пассивного счета "Собственные акции в портфеле", из собственного капитала компании вычитает­ся также нереализованный убыток от снижения рыночной цены ниже себестоимости по долгосрочным инвестициям в акции.

НАКОПЛЕННАЯ НЕРАСПРЕДЕЛЕННАЯ ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ

Вторая часть собственного капитала компании — это чистая прибыль, не распределенная между акционерами, а реинвестиро­ванная в предприятие и представляющая собой заработанный ка­питал (earned capital). Она отражается на счете "Накопленная не­распределенная чистая прибыль", который обычно имеет кредито­вое сальдо. Дебетовое сальдо по этому счету означает непокрытый убыток и обозначается термином deficit.

Этот счет могут изменять следующие операции:

1

Очевидно, что основное изменение по кредиту происходит в ре­зультате начисления чистой прибыли за период (закрытие сводно­го счета прибылей и убытков), а основное изменение по дебету — в результате выплаты дивидендов.

Компания может выплачивать дивиденды в виде:

1) денежных средств (cash dividends);

2) других активов (property dividends, dividends in kind);

3) долговых обязательств (scrip dividends);

4) собственных акций (stock dividends).

Еще одним специфическим видом дивидендов являются ликви­дационные дивиденды (liquidating dividends), которые мы уже упо­минали.

Дивиденды в виде денежных средств (cash dividends) — наибо­лее распространенная форма дивидендов — была рассмотрена выше, когда мы говорили об обычных акциях. Напомним, что обязатель­ство но выплате дивидендов у компании возникает в момент их объявления; с дивидендами связано три даты (дата объявления, дата регистрации и дата выплаты); на дату объявления дебетуется счет

 "Объявленные дивиденды" (может дебетоваться счет накопленной нераспределенной чистой прибыли; в этом случае нет закрываю­щей записи в конце года) и кредитуется счет "Дивиденды к выпла­те", на дату выплаты дебетуется счет задолженности по дивиден­дам и кредитуется счет денежных средств, а в конце периода счет "Объявленные дивиденды" закрывается на счет "Накопленная не­распределенная чистая прибыль". Денежные дивиденды не объяв­ляются и не выплачиваются на собственные акции в портфеле.

Дивиденды, выплачиваемые другими активами (товарами, цен­ными бумагами других предприятий и т. д.), называются имуще­ственными дивидендами (property dividends). Учет таких дивиден­дов производится по рыночной стоимости передаваемых активов с одновременным отражением прибыли и убытка (классифицируют­ся как случайные прибыли и убытки — gains and losses), возникаю­щим из разницы между рыночной и учетной стоимостями. Рыноч­ная стоимость (fair value) определяется исходя из денежных оценок аналогичных активов на рынке, рыночных котировок акций, неза­висимых оценок экспертов и т. д. При объявлении дивидендов од­новременно производится переоценка отчуждаемых активов до ры­ночной стоимости и отражается прибыль (убыток). В учете объяв­ление и выплата таких дивидендов оформляются следующими проводками:

На дату объявления

Д (К) Счет передаваемого актива — на величину увеличения (уменьшения) стоимости актива К (Д) Прибыль (убыток) от

переоценки Д Объявленные — на сумму объявленных диви-

имущественные диви- дендов (равны рыночной

денды (Накопленная  стоимости передаваемых

нераспределенная активов

чистая прибыль)' К Имущественные дивиденды

к выплате

* Повторим еще раз, что дебетоваться может как счет объявленных дивиден­дов с последующим закрытием в конце года на счет накопленной нераспределен­ной прибыли, так и счет накопленной нераспределенной прибыли без последую­щих проводок. В дальнейшем мы будем отражать оба варианта в проводке без до­полнительных комментариев.

На дату выплаты

Д Имущественные дивиденды — на сумму дивидендов,

к выплате выплачиваемых имуществом К Счет передаваемого актива

Дивидендов в виде долговых обязательств или скрип-дивиден­дов (scrip dividends) мы касались, когда говорили о векселях к опла­те. Фактически такие дивиденды представляют собой обязательство компании выплатить их в будущем. При объявлении скрип-диви­дендов дебетуется счет " Объявленные скрип-дивиденды" ("Накоп­ленная нераспределенная чистая прибыль") и кредитуется счет "Скрип-дивиденды к выплате" или "Векселя к оплате", которые отражаются в балансе как обязательство. Если это процентные век­селя, то на дату выплаты дебетуется также счет "Расходы на про­центы".

На дату объявления

Д Объявленные скрип-дивиденды — на номинальную сумму (Накопленная нераспределенная векселя, умноженную чистая прибыль) на количество акций

К Скрип-дивиденды к выплате (Векселя к оплате)

На дату выплаты

Д Скрип-дивиденды к выплате — на номинальную сумму (Векселя к оплате) векселя, умноженную на количество акций

Д Расходы на проценты — на величину выплачива­емых процентов

К Денежные средства — на сумму выплачивае­мых денежных средств

Дивиденды в виде собственных акций (stock dividends) факти­чески означают переклассификацию раздела собственного капита­ла путем перевода части накопленной нераспределенной чистой прибыли во вложенный капитал, т. с. капитализацию прибыли на постоянной основе (эта прибыль уже не может быть распределена между акционерами). В отличие от предыдущих форм дивидендов, в этом случае никаких активов в пользу акционеров не отчуждает­ся. Однако такие выплаты являются выгодными для акционеров, поскольку они получают необлагаемый налогом доход (акции впос­ледствии могут быть проданы). Основной учетной проблемой счи­тается определение той стоимости, по которой должен осуществ­ляться перевод данной величины из накопленной нераспределен­ной чистой прибыли в подраздел вложенного капитала. В США принято следующее правило: если размер дивидендов в виде соб­ственных акций не превышает 20—25% обыкновенных акций, на-

 ходящихся в обращении на момент объявления дивидендов (такие дивиденды часто называют мелкими или обыкновенными дивиден­дами в виде акций — small (ordinary) stock dividends), то перевод осуществляется по рыночной стоимости акций, если он больше 20— 25%, то перевод осуществляется по номинальной стоимости.

В первом случае разница между рыночной ценой на момент объявления и номинальной стоимостью отражается как добавоч­ный капитал сверх номинала. В учете такой перевод отражается так:

На дату объявления Д Накопленная нераспределенная — на общую рыночную

чистая прибыль (Объявленные стоимость выпускаемых

дивиденды в виде акций) акций

К Дивиденды в виде акций к распре- — на номинальную стои-делению мость выпускаемых

акций

К Добавочный капитал сверх номинала — на разницу (эмиссион­ный доход)

На дату распределения

t

Д Дивиденды в виде акций к распределению К Обыкновенные акции

Когда дата составления отчетности находится между этими ла­тами, дивиденды в виде акций к распределению отражаются как часть вложенного капитала, а не как накопленная нераспределен­ная прибыль и не как обязательства компании (случай с дивиден­дами в денежной или имущественной форме).

Очевидно, что в случае выплат больших дивидендов в виде ак­ций (больше 20—25%) счет добавочного капитала сверх номинала не участвует в проводках, поскольку перевод учитывается по но­миналу.

Отметим, что, когда дивиденды выплачиваются собственными акциями, общая величина капитала компании не изменяется, акти­вы не уменьшаются и доля собственности каждого акционера оста­ется неизменной (при уменьшении общей величины капитала на ак­цию — book value per share).

Кроме выплаты дивидендов собственными акциями, компания может провести так называемое дробление акций (stock split): увели­чение количества акций в обращении при пропорциональном умень­шении их цены (например, вместо 1000 акций по 100$ 2000 по 50$:

дробление две за одну). Обычно это делается в целях увеличения потенциального количества инвесторов путем снижения цены на

одну акцию. В случае дробления акций величина общего капитала и вложенного капитала не изменяется, не затрагивается величина накопленной нераспределенной прибыли, а изменяется лишь номи­нальная стоимость одной акции и количество акций, находящихся в обращении. Для акционеров дробление акций предпочтительнее выплат больших дивидендов в виде акций, поскольку при дробле­нии величина накопленной нераспределенной чистой прибыли ос­тается неизменной. В учете при дроблении акций никаких прово­док не делается, однако делается "напоминающая" запись об изме­нении количества и номинала акций. Если количество полученных после дробления акций превышает количество акций, разрешенных к выпуску, то компания обязана получить разрешение на дополни­тельный выпуск.

В заключение этого раздела несколько слов хотелось бы ска­зать о распределении или резервировании накопленной нераспре­деленной чистой прибыли (appropriations of retained earnings) и о наличии убытка в балансе компании. Такое распределение ие адек­ватно российскому пониманию распределения прибыли. Оно озна­чает лишь переклассификацию накопленной прибыли и никак не затрагивает денежные средства; за счет распределенной части не могу! списываться расходы и убытки. Если в балансе отражена рас­пределенная накопленная прибыль, это означает, что компания не намерена распределять эту величину между акционерами, а заре­зервировала ее для каких-то определенных целей. Поэтому такую распределенную часть накопленной прибыли часто называют ре­зервами (reserves), а сам процесс — отчислениями в резервы. В от­личие от резервов, с которыми мы сталкивались ранее (обознача­лись термином provisions и создавались за счет отнесения на затра­ты — резерв по безнадежным долгам и др.), эти резервы образуют­ся за счет распределения накопленной нераспределенной чистой при­были. Решение о распределении накопленной прибыли принимает­ся советом директоров, и цели Такого распределения должны быть указаны в отчетности (обычно в примечаниях). Причинами распре­деления прибыли в резервы могут служить как требования законо­дательного характера, так и собственные цели корпорации: про­граммы по расширению, страхование от будущих убытков и т. д.

В учете процесс резервирования накопленной нераспределен­ной чистой прибыли отражается путем простого перенесения тре­буемой суммы со счета "Накопленная нераспределенная чистая прибыль" на новый счет "Накопленная прибыль, зарезервирован­ная для..." (Retained Earnings Appropriated for...):

 Д Накопленная нераспределенная чистая прибыль (Retained Earnings) К Накопленная прибыль, зарезервированная для ... (Retained Earnings Appropriated for)

Когда цели, для которых была зарезервирована прибыль, дос­тигнуты, делается обратная проводка.

Наличие зарезервированной прибыли в балансе дает возмож­ность пользователю получить информацию о намерениях фирмы по использованию средств.

В том случае, когда компания терпит убытки в течение ряда лет, может возникнуть такая ситуация, что счет накопленной нераспре­деленной чистой прибыли становится отрицательным, т. е. имеет дебетовое сальдо (как уже отмечалось, в балансе он будет отражать­ся в разделе собственного капитала с минусом) и обозначается тер­мином дефицит — deficit. Согласно законодательству большинства штатов, компания не имеет права выплачивать дивиденды при на­личии дефицита. Это затрудняет привлечение новых средств и мо­жет привести к ликвидации компании. Однако в ряде штатов раз­решается осуществление процедуры, называемой квазиреорганиза­цией (quasi-reorganization). Ее суть состоит в том, что компании пре­доставляется возможность начать свою деятельность как бы зано­во, не проходя при этом дорогостоящей процедуры формальной юридической перерегистрации. С точки зрения учета существует два варианта квазиреорганизации: переклассификация дефицита (deficit reclassification) и бухгалтерская реорганизация (accounting reorgani­zation). При первом способе не происходит переоценки активов и обязательств; вложенный капитал просто уменьшается на величи­ну дефицита. Второй способ более сложный. Делается переоценка активов до их рыночных стоимостей и обязательств до текущей при­веденной стоимости с отнесением разницы на счет накопленной нераспределенной чистой прибыли (имеющий дебетовое сальдо). Итоговое сальдо этого счета закрывается на счета вложенного ка­питала, обычно на счет добавочного капитала. Для того чтобы получить на счете добавочного капитала достаточное для покры­тия убытка сальдо, часто необходимо уменьшение номинальной сто­имости акций в обращении (дебетуется счет обыкновенных акций и кредитуется счет добавочного капитала сверх номинала).

Таким образом, мы рассмотрели последний раздел пассива ба­ланса — собственный капитал компании - - и переходим к рассмот­рению второй основной формы отчетности — отчету о прибылях и убытках или отчету о финансовом состоянии.

Похожие работы

Порядок организации и ведения бухгалтерского учета

Скачать

115306

2

0

... рублей). В целом валюта баланса будет составлять 70.000 рублей, актив равен пассиву. Журнал регистрации хозяйственных операций (назначение, порядок ведения, взаимосвязь с информацией оборотной ведомости) По способу регистрации хозяйственных операций в бухгалтерском учете различают хронологический и систематический учет. Хронологический учет предусматривает отражение хозяйственных операций в ...

Международные стандарты бухгалтерского учета

Скачать

102548

1

0

... обсуждении и принятии международных учетных стандартов. Работа Интерпретационной комиссии является одним из наиболее приоритетных направлений в развитии КМСФО. Традиционный процесс разработки международных стандартов бухгалтерского учета включает следующие этапы: I этап. формирование Редакционной комиссии. Ее возглавляет уполномоченный представитель Правления. Она обычно включает представителей ...

Шпаргалка по бухгалтерскому учету

Скачать

293466

0

0

... постоянно думать о рациональном вложении временно свободных денежных средств для получения прибыли (депозиты банков, ценные бумаги и др.). Исходя из этого, основными задачами бухгалтерского учета денежных средств являются: ·         проверка правильности оформления, законности документов, ·         своевременное и полное отражение операций в учете. ·         обеспечение своевременности, ...

Совершенствование организации бухгалтерского учета расчетных операций за счет бюджетных и внебюджетных средств в системе образования

Скачать

143506

8

7

... учреждения. РЕЦЕНЗИЯ на дипломную работу студентки 5 курса экономического факультета КубГУ специальности 06.05 Ляпиной Г.В. по теме "Совершенствование организации бухгалтерского учета расчетных операций за счет бюджетных и внебюджетных средств в системе образования" (на примере Централизованной бухгалтерии № 2 отдела образования администрации Карасунского округа мэрии г. Краснодара) ...